发行人
- 好上好(001298) 申购代码001298 申购日期10.18
公司本次拟公开发行人民幣普通股不超过2400万股，本次募集资金将投资于以下项目：扩充分销产品线项目、总部及研发中心建设项目、物联网无线模组与智能家居产品设计及制造项目、补充流动资金项目。公司是国内知名的电子元器件分销商，主要向消费电子、物联网、照明等应用领域的电子产品制造商销售电子元器件，并提供相关产品设计方案和技术支持等服务。公司代理的产品主要包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器、LED器件、传感器、处理器、光电器件、结
证券市场红周刊 2022年39期2022-11-04
- 益方生物(688382) 申购代码787382 申购日期7.14
发行人拟向社会公众公开发行人民币普通股（A股）11500万股，发行人本次公开发行股票募集资金（扣除发行费用后）将用于发行人主营业务相关项目，具体投资项目情况如下：新药研发项目、总部基地建设项目。发行人是一家立足中国具有全球视野的创新型药物研发企业，聚焦于肿瘤、代谢疾病等重大疾病领域。发行人以解决尚未满足的临床需求为理念，致力于研制出具有自主知识产权、中国创造并面向全球的创新药物，持之以恒地为患者提供更加安全、有效、可负担的治疗方案。发行人的主要产品均拥有全
证券市场红周刊 2022年26期2022-07-09
- 微评
招股说明书是由发行人向市场发出的投融资要约信号;同时，一旦获得投资人承诺，则发行人须依照招股说明书约定事项，履行招股说明书中约定的合同义务。就此而言，招股说明书的起草撰写应由发行人或其代理人作出，并无疑议。若由律师事务所及其指派的律师起草撰写招股说明书，也应定位为发行人委托律师起草撰写招股说明书，律师接受委托并在授权范围内代为起草撰写招股说明书，招股说明书提交、公开后的相关法律后果由发行人承担。根据证券法的规定，交易所依其法定撮合交易的中介地位及其与发行人
董事会 2021年8期2021-09-26
- 公司上市需要具备哪些条件
义股东对该合同发行人设立时存在代持的原因、是否合法合规。经本所核查，雷迪克是2002年设立，由昌辉发展和沈仁荣以750万美元出资，沈仁荣的出资由沈仁龙、沈仁法代持，发行人的实际控制人是沈仁荣，沈仁龙、沈仁法为名义出资人 ，该代持协议符合《最高人民法院关于适用（三）》第二十四条：“有限责任公司的实际出资人与名义出资人订立合同，约定由实效力发生争议的，如无合同法第五十二条规定的情形，人民法院应当认定该合同有效。”所以，该代持行为未违反法律法规，合法有效，沈仁荣
理论与创新 2020年20期2020-12-14
- 回暖期下的中资美元债融资管理
不少中资美元债发行人的融资计划，再融资压力一度陡增。其后，随着美联储和其他国家央行密集出手救市，市场流动性及市场信心得到支撑，中资美元债一级市场逐步复苏。尽管如此，也不能排除类似的考验在未来再次上演。对此，中资美元债发行人需要吸取前期教训，制定合理的融资计划，并做好美元债的风险管理。合理安排融资计划当前，中资美元债的融资机遇与挑战并存。从市场流动性看，受益于美联储宽松的货币政策环境，目前全球美元流动性较为充足；实际发行情况也显示，9至10月，相当一部分中资
中国外汇 2020年20期2020-11-25
- 科创板现场检查更胜督导？
多轮问询，督促发行人及中介机构真实、准确、完整地披露信息，丰富完善信息披露内容、提高信息披露质量。对问询审核中发现的发行人和中介机构未能说清的重大问题，上交所启动了科创板发行上市保荐业务的现场督导工作，通过调阅资料、证据核对、人员约谈等方式，着重了解保荐机构对相关申报项目信息披露中存在的问题，核查把关是否到位，要求其做出相应说明或者做出补充核查。上交所的问询和现场督导，当然会逼退或吓退一些企业。有些发行人可能由于信披不充分、不具备科技含量、缺乏核心技术或者
董事会 2020年2期2020-04-24
- 科创板现场检查更胜督导？
多轮问询，督促发行人及中介机构真实、准确、完整地披露信息，丰富完善信息披露内容、提高信息披露质量。对问询审核中发现的发行人和中介机构未能说清的重大问题，上交所启动了科创板发行上市保荐业务的现场督导工作，通过调阅资料、证据核对、人员约谈等方式，着重了解保荐机构对相关申报项目信息披露中存在的问题，核查把关是否到位，要求其做出相应说明或者做出补充核查。上交所的问询和现场督导，当然会逼退或吓退一些企业。有些发行人可能由于信披不充分、不具备科技含量、缺乏核心技术或者
董事会 2020年1期2020-04-10
- 上交所规范科创板发行人财务信息披露
，为规范科创板发行人财务信息披露、提高信息披露质量，结合发行上市审核中发现的问题，上海证券交易所对相关事项进行了规范。在关于审计截止日后主要财务信息及经营状况披露方面，上交所要求，发行人财务报告审计截止日至招股说明书签署日之间超过4个月的，应当参照有关规定，提供经审阅的期间季度的财务报表，并在招股说明书中披露审计截止日后的主要财务信息。同时，发行人应当在招股说明书“重大事项提示”中补充披露下一报告期业绩预告信息。关于最近3年及一期财务报表附注，应当按照规定
商业会计 2019年15期2019-10-08
- 科创板IPO仍应有一定的实质审核
“主动撤回”，发行人、保荐机构要和预审员等审核人员进行沟通，那些存在会计处理争议，或者商业模式夸大陈述、表述模糊的项目，都存在被劝退的可能性。注册制以信息披露为核心，一般观点认为注册制审核主要关注信息披露质量，并不对企业盈利能力进行实质判断。假若发行人材料符合会计准则等要求，那么发审、注册部门否决发行人申请的技术难度就大大提高，若被否决可能导致注册制改革是否落实的质疑。“主动撤回”材料背后，正是发行人、保荐机构与监管机构的博弈结果，监管部门可将自己认为不符
董事会 2019年8期2019-09-20
- 违约企业评级调整研究
评级机构在违约发行人评级调整实践方面的异同点进行了总结，在此基础上对国内评级工作提出了有针对性的建议。关键词：违约 评级机构 发行人 评级自2014年国内债券市场打破刚性兑付以来，国内违约事件逐步常态化，有必要对违约企业的评级调整过程进行研究。本文将通过对比国内外评级机构在违约发行人评级调整实践方面的特点，分析其中差异，以对国内评级机构如何更好发挥揭示信用风险的作用提出建议。国际评级机构违约发行人的评级调整情况（一）违约概况1.穆迪1920—2017
债券 2019年7期2019-08-30
- 天元宠物IPO被否
做出说明：1）发行人产品主要以ODM/OEM贴牌方式在境外销售，报告期ODM/OEM销售模式下产品收入占比呈逐年上升趋势;2）发行人称“设计研发”为其核心竞争优势之一;3）发行人在三板挂牌期间相关的信息披露与本次招股书披露内容在前五名客户销售和箭五名供应商采购情况存在差异，且2015年自产和外协前5名供应商及采购金额均存在一定差异;4） 2017年、2018年发行人境内收入大幅增长，主营业务毛利率呈下滑趋势;5） 2012年发行人先后购买了王平喜、郝波所控
时代宠物 2019年1期2019-06-18
- 上交所发布科创板企业上市推荐指引 三类企业优先推荐上市
决权差异安排的发行人适用的上市标准。发行人应当选择一项具体上市标准。“审核问答”明确，保荐机构应当为发行人选择适当的上市标准提供专业指导，审慎推荐，并在上市保荐书中就发行人选择的上市标准逐项说明适用理由，其中对预计市值指标，应当结合发行人报告期外部股权融资情况、可比公司在境内外市场的估值情况等进行说明。对于发行人申请上市标准变更的处理，“审核问答”明确，科创板股票上市委员会召开审议会议前，发行人因更新财务报告等情形导致不再符合申报时选定的上市标准，需要变更
现代企业 2019年3期2019-05-13
- 民企债基本面改善了吗？
不断出台。时值发行人三季报披露期，我们可以借此了解当前债券市场不同性质发行人的状况。截至11月1日，存量非金融类产业债规模合计9.61万亿元，其中，国企债规模7.19万亿元（占比74.84%），民企债规模2.39万亿元（占比24.84%）。共涉及2036家债券发行人，其中，国企发行人1271家（占比62.43%，包括中央国有企业、地方国有企业），民企发行人754家（占比37.03%，包括公众企业、集体企业、民营企业、外商独资企业、外资企业、中外合资企业等）
证券市场周刊 2018年39期2018-11-10
- 浅议香港联交所上市规则中的交易规模测试
总值，除以上市发行人的资产总值”，即交易资产与上市发行人资产的比值。在进行资产测试时取交易所涉及的资产总值作分子，以上市公司发行人的资产总值作分母。如果交易的资产为股本，上市发行人在进行规模测试时要特别注意以下三点：第一、如果交易的标的是一部分股权，在进行资产测试时，应仅以交易资产乘以股权比例后的数值作为分子，而不是将所有的交易资产总值作分子。例如上市发行人购买了A公司20%的股权，且A公司的总资产有100亿元，那么在进行资产测试时，应以20%股权对应的2
职工法律天地·下半月 2016年12期2017-04-14
- 虚构经济业务型财务造假手法剖析及识别
资产和利润，使发行人业绩符合IPO发行标准。但细究其造假手法时，发现造假手法在逐步演变，手段日趋复杂，隐蔽性越来越强，查处难度越来越大。本文拟结合近年来查处的有关案例，剖析虚构经济业务方式进行财务造假的基本手法及其各种演变情形探讨如何识别该类型的财务造假。一、造假的逻辑发行人财务造假的目的一般都很明确，或使公司的财务指标，如利润、营业收入、资产规模等达到基本发行条件；或使公司的主营业务突出、业绩保持增长态势，争取更好的发行价格。在此目的下，一些不符合条件的
中国注册会计师 2016年12期2016-02-14
- 注册制下证券发行信息披露责任创新制度研究
容，即是指证券发行人在证券发行之前，必须将有关公司的各种资料全面、准确地向注册机关申报注册，注册机关只对发行人所公开的形式要件和真实性进行审查，而不作实质性判断，形式审查后无异议，发行人即可发行证券。〔1〕郭锋：“新一轮证券法修订的理念与若干基本性质制度研究”，载郭锋主编： 《证券法律评论（2015年卷）》，中国法制出版社2015年版。实施注册制，将极大加速证券发行市场化进程，这给我国证券发行的相关制度带来巨大挑战和要求，尤其是证券发行信息披露制度。成功实
证券法律评论 2016年0期2016-02-10
- 不同收费模式下资产证券化的信用评级博弈研究
构建评级机构和发行人之间的不完全信息动态博弈模型、评级机构和投资者之间的重复博弈模型来研究三者的策略选择，并得出相关结论。关键词：资产证券化 信用评级 评级机构 发行人 投资者根据国际通行惯例，构建证券化产品过程中需引入信用评级(Credit Rating)，以减少市场的信息不对称。信用评级沟通了证券发行人和投资者之间关于风险的问题，对资产证券化的顺利实施具有重要的保障作用[1]。其中，明确评级机构、发行人和投资者之间的关系，研究在不同付费模式下，评级机构
中国商论 2015年27期2015-07-09
- 政治关系与民营企业的首次公开发行市场准入
股发行期间的拟发行人为样本,研究政治关系对拟发行人是否通过发审委发行审核的影响,结果发现,在控制其他因素的情况下,民营企业的政治关系显著影响拟发行人通过发行审核的可能性,具有政治关系的拟发行人更可能通过发审委的发行审核,获得首次公开发行市场的 “准入证”。本文的创新之处体现在以下两点:第一,丰富了政治关系的研究文献。现有的研究文献强调,企业政治关系的融资效应主要体现在政治关系便利了企业的债务融资,而并没有分析政治关系对企业权益性融资的影响,而本文的研究表明
财经论丛 2011年4期2011-09-07
- 基于博弈论视角论资产证券化基础资产选择
程中,投资人与发行人是一个博弈的过程。投资人在发行人的前提下确定其是否参加投资以及投资的比例,而发行人同样要考虑在资产证券化中其基础资产的选择问题,是选择优质资产还是非优质资产,以达到其收益最大化的目的。1.基本假设(1)市场中只存在机构投资者与发行人,符合经济人假设条件;(2)投资者有足够多的资金去选择自己想投资的品种;(3)资本市场符合资本资产定价模型的条件;(4)市场中信息是完全的。即发行人了解机构投资者的风险偏好及收益类型,投资者在评级机构的评级作
对外经贸 2010年1期2010-06-08
- 浅析我国财经类报纸的发行策略
战略有效发行“发行人”制度中图分类号G216文献标识码A随着中国整体经济的市场化程度日益加深，中国公众投资意识日益高涨，金融活动也越来越频繁，这些都成为我国财经类报纸蓬勃发展的重要“推手”。2007年伊始，一股财经类报刊的创办高潮再次涌动，不少昔日的都市报也纷纷转型跻身财经类报纸行列，转身华丽迅疾，试图以“新主流财经媒体”的定位参与博弈。而令人尴尬的是，一边是新人者的接踵而至，另一边却是已入者的发行滞缓，众所周知，对纸媒而言，“发行就是生命线”，但众多相关
新闻界 2009年5期2009-12-24
- 关于近期首发上市公司新增股东披露尺度问题的一点思考
28家公司首发发行人公告资料进行了查阅,结合过往对主板及中小板上市实例的操作经验,对近期发行人在首发申请前新增股东的披露尺度问题做此简单探讨、学习,以期抛砖引玉【关键词】股东;披露;发行人2009年注定是中国证券市场不寻常的一年。7月26日,酝酿已久的创业板终于正式拉开了实际行动的大幕,这一天,共有38家保荐机构推荐的108家公司递交了创业板上市申请,截至9月30日,中国证券监督管理委员会创业板发行审核委员会累计召开18次会议审议表决31家公司的上市申请,
文学与艺术 2009年9期2009-12-02
- 论虚拟货币法律关系
法律关系存在于发行人、消费者与网络提供商之间。本文拟就法律关系内容加以讨论,主要是明确三方的权利义务关系。【关键词】虚拟货币;法律关系内容虚拟货币交易所涉及到的法律关系主要包括三个方面:发行人与消费者之间的关系;消费者与签约网络服务商之间的关系;发行人与签约网络服务商之间的关系。消费者与签约网络服务商之间是一种买卖关系,而这种买卖关系也发生在消费者与发行人之间,本文就不作研究。一、虚拟货币发行人与消费者之间的法律关系(一)、虚拟货币发行人与消费者的法律关系
文学与艺术 2009年12期2009-01-15
- 走过场的保荐人制度要不得
上市推荐人）为发行人发行上市的推荐意见和信誓旦旦的保证：“发行人公司章程符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的规定；发行人本次股票发行符合《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司特别规定等国家有关法律、法规的规定，已具备公开上市的条件。发行人董事了解法律法规、深圳证券交易所上市规则及股票上市协议规定的董事义务与责任；发行人健全了法人治理结构、制定了严格的信息披露制度与保密制度。本推荐机构（
中国经济信息 2004年16期2004-08-28