基于融资租赁的建筑工程项目融资模式研究

邹长江

［摘 要］本文旨在探究基于融资租赁的建筑工程项目融资模式，对融资租赁和建筑工程项目融资进行概述，分析基于融资租赁的建筑工程项目融资模式的应用和存在的问题，并提出优化策略。研究发现，基于融资租赁的建筑工程项目融资模式具有较强的优势和适用性，但在实践中仍存在不少问题和挑战，需要进一步加以优化和完善。

［关键词］融资租赁；建筑工程；融资模式

［中图分类号］G47 文献标志码：A

建筑工程项目的融资一直是建筑业发展的重要问题。当前，我国建筑业正处于快速发展期，为了满足市场需求和国家经济发展的要求，需要大量的资金投入。然而，建筑工程项目具有复杂性、高风险性和长周期等特点，传统融资方式难以满足建筑工程项目的资金需求。因此，寻找一种更加适合建筑工程项目的融资方式显得尤为重要。然而，在建筑工程项目融资中，融资租赁的应用仍存在一定的问题和挑战。本文将从融资租赁的概念和特点出发，结合建筑工程项目的实际情况，探究基于融资租赁的建筑工程项目融资模式的优化，以期为建筑工程项目的融资提供新的思路和方法。

1 融资租赁概述

1.1 融资租赁的定义及特点

融资租赁是指租赁公司或融资租赁公司向租赁对象提供资金租赁服务的一种方式，是一种特殊的融资形式。融资租赁通常包括租赁和融资两种行为，即租赁公司以自有资金或借入资金向客户提供租赁融资服务，并且在租赁期满后，将租赁物转让或卖给租赁对象或其他第三方［1］。租赁对象为固定资产：融资租赁通常用于租赁固定资产，如机器设备、车辆、建筑物等。租赁期长：相对于普通租赁而言，融资租赁的租赁期往往更长，可以根据租赁对象的使用寿命来确定。购买选择权：租赁期满后，租赁对象可以选择购买该租赁物、继续租赁或者归还租赁公司。融资性质：融资租赁的本质是一种融资行为，租赁公司将租赁物作为抵押物提供融资服务，因此租赁对象不需要抵押其他资产。税务优惠：融资租赁对于企业的税务优惠往往更多，可以在一定程度上减少企业的财务成本。

1.2 融资租赁的分类

融资租赁可以根据其基础资产和租赁期限等不同方面进行分类。按照基础资产的不同，可以分为房地产融资租赁、机械设备融资租赁、运输设备融资租赁等多种类型。按照租赁期限的不同，可以分為短期融资租赁和长期融资租赁两种类型。房地产融资租赁主要指基于房地产资产的融资租赁，如商业、住宅等房地产物业。机械设备融资租赁是指以各种机械设备为基础资产的融资租赁，如生产线、医疗设备等。运输设备融资租赁是指以各种运输设备为基础资产的融资租赁，如航空器、铁路车辆、大型船舶等。短期融资租赁通常指租赁期限在一年以下的融资租赁，这种租赁方式的优点是灵活性高、流程短，适用于租期短暂且易于替换的资产。长期融资租赁则指租赁期限在一年以上的融资租赁，这种租赁方式适用于资产价值高、使用寿命长且具有较高价值的资产，如房地产、机械设备等。长期融资租赁的优点是投资者可在租赁期内逐步收回投资款，且有助于企业降低资本投入压力。

1.3 融资租赁的适用范围和优势

融资租赁是一种灵活的融资方式，具有较广泛的适用范围和显著的优势。适用范围包括各类生产设备、交通运输工具、信息技术设备、医疗器械等固定资产的融资。其优势主要体现在以下几个方面：一是资金利用率高，企业可以通过融资租赁获得更多的资金用于生产经营；二是灵活性高，租赁方案可以根据企业需求进行量身定制，包括租期、租金、设备规格等方面的调整；三是税负优惠，租赁支付的利息和租金可以在企业所得税中计算抵扣，降低企业税负；四是风险控制能力强，租赁方可以通过质押物或保证金等方式进行担保，降低投资风险［2］。因此，融资租赁已成为企业融资的重要手段之一，为企业实现可持续发展提供了有力支持。

2 建筑工程项目融资概述

2.1 建筑工程项目融资的意义和现状

建筑工程是国民经济的重要组成部分，而建筑工程项目是一个巨大的资本密集型项目，需要大量的资金投入。由于建筑工程项目投资巨大、风险较高，对融资渠道的要求相对较高，因此建筑工程项目融资具有重要的意义。建筑工程项目融资现状呈现出资金来源难、融资渠道窄、融资成本高等问题。传统的建筑工程项目融资方式主要依靠商业银行贷款，但受到融资规模、期限、担保条件等限制，很难满足建筑工程项目的资金需求。此外，传统融资方式还存在资金周转周期长、资金使用效率低、融资成本高等问题，制约了建筑工程项目的发展。随着国家金融政策的不断优化和调整，建筑工程项目融资渠道逐渐多元化，新型融资工具的不断涌现，为建筑工程项目的融资提供了更多的选择。因此，研究建筑工程项目融资的意义和现状对于促进建筑工程项目的发展具有重要作用。

2.2 建筑工程项目融资的类型和特点

建筑工程项目融资类型包括传统金融机构贷款、企业债券、股权融资等。其特点是投资额巨大、周期长、风险大、融资难度大。传统融资方式存在资金流动性差、利率高等问题。而融资租赁作为一种新型融资方式，具有资金流动性好、灵活性高等优点，在建筑工程项目融资中具有广泛应用前景。

2.3 建筑工程项目融资的主要问题

建筑工程项目融资面临许多问题，其中最主要的是融资渠道和融资成本。许多传统融资渠道存在严重的限制，如贷款期限短、利率高等问题。此外，建筑工程项目的融资规模较大，需要长时间的资金支持，融资成本对项目的营利能力产生重要影响。同时，建筑工程项目通常需要高成本的前期投入，如设计、勘察、审批等，增加了融资难度和风险。与此同时，政策和法律的变化可能影响融资环境。最后，建筑工程项目本身的风险因素，如工程质量、市场前景、土地使用权等，也可能对融资产生影响。因此，需要建立完善的风险评估体系，并选择适合项目特点的融资方式，以有效解决建筑工程项目融资面临的主要问题。

3 基于融资租赁的建筑工程项目融资模式研究

3.1 融资租赁在建筑工程项目融资中的应用

融资租赁作为一种灵活的融资方式，已经在建筑工程项目融资中得到广泛应用。相对于传统的融资方式，融资租赁可以提供更多的灵活性和定制化服务，能更好地满足建筑工程项目的融资需求［3］。融资租赁在建筑工程项目融资中的应用主要体现在两个方面：一方面，融资租赁可以作为建筑工程项目的融资来源，为建筑企业提供资金支持；另一方面，融资租赁还可以提供设备租赁服务，为建筑企业提供必要的设备和技术支持。此外，融资租赁在建筑工程项目中还可以提供灵活的融资方案，如租赁期限的设定、租金支付方式的安排等，帮助企业更好地控制风险并优化财务结构。因此，融资租赁已成为建筑工程项目融资中不可或缺的一部分。

3.2 基于融资租赁的建筑工程项目融资模式分析

建筑工程项目融资是一个复杂的过程，涉及多方面的利益关系和风险管理。融资租赁作为一种重要的融资方式，也逐渐在建筑工程项目中得到广泛应用。基于融资租赁的建筑工程项目融资模式主要包括两种方式：一是基于资产租赁的融资模式，即租赁公司购买建筑工程项目的相关资产，并将其租赁给承租人获得租金作为回报；二是基于项目融资租赁的融资模式，即租赁公司向项目公司提供资金支持，建立合同关系，将资产租赁和债权融资相结合，以获得更好的资金回报。基于资产租赁的融资模式的主要优点在于，可以通过租金分期支付的方式减轻项目公司的资金压力，同时还可以节约项目公司的税负和资金成本。而基于项目融资租赁的融资模式的主要优点在于可以结合债权融资，提高租赁公司的融资杠杆，以更好地实现融资效果［4］。同时，这种模式还可以降低项目公司的融资成本和风险，并增强项目公司的融资能力和可持续性。在实际应用中，基于融资租赁的建筑工程项目融资模式可以结合不同的资产和合同类型，以满足不同的项目融资需求。例如：在房地产开发项目中，可以通过对不动产与土地使用权进行分离，将土地使用权出租给租赁公司，并将不动产作为租赁资产进行融资租赁；在公共基础设施项目中，可以通过将建筑设施或设备租赁给租赁公司，再通过租金的分期支付获得资金支持。因此，基于融资租赁的建筑工程项目融资模式具有较高的灵活性和适应性，可以满足不同类型的建筑工程项目的融资需求。

3.3 建筑工程项目融资租赁案例分析

A公司通过融资租赁方式，获得了建设一个商业综合体的资金。公司通过租赁商业综合体的设备、房屋等设施来获取资金，而商业综合体的所有权归融资租赁公司所有。在该商业综合体建设完毕后，公司可通过租赁等方式获取回报，并可在租赁期结束时购买商业综合体所有权。该模式的优势在于，公司无需一次性投入巨资购买商业综合体，而是通过租赁方式进行分期付款，降低了其融资成本和风险。另一个案例是B地产公司通过融资租赁方式获得了一笔资金，用于购买土地。融资租赁公司购买土地，然后租给地产公司，地产公司支付租金以获取使用权，土地所有权归融资租赁公司所有。该模式的优势在于，地产公司可以减少现金流的压力，同时在不购买土地的情况下获得土地的使用权。基于融资租赁的建筑工程项目融资模式是将融资租赁与建筑工程项目融资相结合的一种新型融资模式。该模式的特点是资金周转灵活、租赁期限长、担保方式多样、融资成本低等。通过分析可以发现该模式的适用范围广泛，可以为建筑工程项目提供更为稳定和长期的融资支持，同时也能够帮助融资租赁企业开拓新的业务领域，增加市场份额。

4 基于融资租赁的建筑工程项目融资模式优化

4.1 建筑工程项目融资租赁存在的问题和挑战

在实践中，建筑工程项目融资租赁存在一些问题和挑战。首先，融资租赁市场发展不足，行业标准和规范体系不够完善，缺乏統一的监管机制。其次，建筑工程项目本身存在风险较大的特点，需要更加细致的风险评估和管理。再次，建筑工程项目所涉及的资产类型多样，需要针对不同类型的资产制定不同的融资租赁方案。最后，建筑工程项目通常需要多方合作，融资租赁方案需要考虑各方利益的平衡，合同设计和执行也面临一定难度。解决这些问题和挑战需要积极探索创新，完善市场机制和监管体系，提高风险管理水平，制订针对不同类型资产的融资租赁方案，加强各方沟通和协作，建立更加有效的合同执行机制。

4.2 建筑工程项目融资租赁模式优化策略

建筑工程项目融资租赁存在着一些问题和挑战，需要通过优化融资租赁模式来解决。具体而言，优化策略可以包括以下方面。首先，增加资产管理服务，在融资租赁合同中增加资产管理服务，提高融资租赁合同的透明度和合法性。其次，加强融资租赁公司的风险管理，融资租赁公司需要增强风险管理能力，通过多元化投资、精细化风险管理等方式来降低风险。第三，改进融资租赁合同，融资租赁合同应该根据实际情况进行定制化，如可以根据项目周期来制订租金分期计划，避免在项目周期后期出现租金不足的情况。第四，拓宽融资渠道，融资租赁公司需要拓宽融资渠道，加大与银行、保险等金融机构的合作，提高融资租赁的融资能力。最后，创新融资租赁产品，融资租赁公司应该根据市场需求，创新融资租赁产品，如引入融资租赁和保险的结合，满足不同客户的需求。通过上述优化策略，可以提高建筑工程项目融资租赁的效率和可靠性，为建筑工程项目的顺利实施提供保障［5］ 。

5 结语

本文对基于融资租赁的建筑工程项目融资模式进行了深入研究。通过对融资租赁和建筑工程项目融资的概述，发现融资租赁是一种重要的融资方式，在建筑工程项目中也具有广泛的应用前景。然而，在实践中，建筑工程项目融资租赁面临着诸多问题和挑战，如融资租赁业务的专业性、租赁期限和租金计算方式等。针对这些问题，提出了一些优化策略，如加强专业培训、完善租金计算方式等。通过对实践案例的分析发现，这些优化策略可以有效地提高建筑工程项目融资租赁的效率和质量。在未来的建筑工程项目融资中，基于融资租赁的模式将会越来越受到重视，并在实践中不断得到完善和发展。

参考文献

［1］张辉. 融资租赁业务在解决中小企业融资难问题中的应用［J］. 投资与创业，2022，33（24）：64-66.

［2］张静. 融资租赁公司融资及租赁业务现状及应对措施［J］. 中国产经，2022（20）：80-82.

［3］魏煌. 融资租赁对促进中小企业发展的作用分析［J］. 中国中小企业，2022（10）：190-191.

［4］金建华，谢诗源. 浅谈融资租赁在建筑行业的应用［J］. 中国总会计师，2021（2）：50-52.

［5］田宏. 建筑行业钢管融资租赁出租人资格研究［J］. 法制博览，2020（35）：59-60.