财务公司同业客户授信管理研究

摘 要：近年来，随着金融机构同业业务的迅猛发展，财务公司的同业业务范围逐渐丰富，存放同业、同业拆借、同业存单、金融债等业务的交易对手或发行主体的信用风险逐渐增加，监管机构对银行、财务公司等金融机构开展同业业务提出更高要求，建立健全同业客户授信管理流程必要性增加。文章从同业授信管理的具体方法切入，探索适合财务公司的同业授信管理方法，并通过系统建模、实例分析，验证方法有效性，提出同业授信管理建议，提升财务公司同业授信管理水平。

关键词：财务公司；同业客户；授信管理

中图分类号：F270.7   文献标识码：A 文章编号：1005-6432（2023）13-0146-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2023.13.146

1 研究背景及意义

企业集团财务公司由中国人民银行批准设立，为独立法人。作为集团公司的金融板块子公司，财务公司承担集团内部银行职责。财务公司的经营范围主要为吸收成员单位存款、向成员单位发放贷款、存放同业、同业拆借、有价证券投资、票据业务等。财务公司通过资金归集，为集团提供整体资金运作服务。

1.1 财务公司同业授信管理业务范围

根据中国银监会办公厅《关于规范商业银行同业业务治理的通知》（银监办发〔2014〕140号），财务公司同业授信管理业务范围包含与金融机构之间开展的以投融资为核心的各项同业业务。主要包括存放同业、同业拆借、同业借款、非结算性同业存款、同业代付、买入返售和卖出回购、同业投资等业务类型。

1.2 财务公司同业授信管理意义

1.2.1 经济高速运行下，信用风险传导加速

同业业务的信用风险主要来自交易对手、金融债发行主体等。财务公司在资金运作管理中，同业业务在全部资产占比较大，且大部分同业业务开展的交易对手为银行，规模和业务品种限制较少。选择高收益业务品种将会面临较大信用风险，交易对手一旦出现违约，将会直接造成财务公司资金损失，进而造成集团资产流失。在平衡流动性、安全性和收益性之间，把控对手信用等级及风险状况尤为必要。

1.2.2 商业银行破产、重组实例再现

2019年5月，人行与银保监会联合发布公告，鉴于包商银行股份有限公司出现严重信用风险，为保护存款人和其他客户合法权益，对包商银行实行接管，接管期限一年。2020年8月，人行宣布对包商银行进行破产申请。11月经银保监会同意，包商银行正式破产清算。

2019年4月，锦州银行先后公告延迟发布2018年年度业绩报告和审计师辞任。安永在辞任函中表示，截至2018年年底，锦州银行发放贷款用途与合同及信贷材料记录不符。后锦州银行进行债务重组，引入工银投资、信达投资等战略投资者，通过出售风险资产、增资扩股等方式，处置不良资产，缓释信用危机。

近年来，诸多城商行通过股权调整等方式处置控制风险。包商银行、锦州银行、恒丰银行等内部风险控制问题频繁显现，银行信用风险引人注目。

2 财务公司同业授信方法及优劣势分析

2.1 相互授信模式

财务公司交易对手多为商业银行以及其他财务公司，日常业务往来频繁，交流充分，合作业务范围和规模了解充分。因此，部分财务公司在做同业授信管理时，通过与交易对手协商，给予一定的相互授信额度。

该种方法适用于资产规模较小（总资产≤100亿元）且同业业务品种单一的财务公司。其中，优势方面体现在授信流程相对简单，授信范围较小，管理便捷；劣势为业务范围扩展相对受限，且未实际体现交易对手实际信用风险。

2.2 白名单管控模式

部分财务公司在开展业务中，同业客户主体按照行业等进行分类管理。具体可分为银行、证券、保险、基金、金融租赁、消费金融等。根据行业分类，设置行业白名单，并根据客户资产或净资产情况等单一财务指标，核定授信额度，作为开展同业业务的最高限额。

该种方法适用于资产规模中等（100亿元＜总资产≤300亿元）且业务品种适中的财务公司。其优势在于可根据行业特点进行分类管理，同行业客户存在信用级差，根据不同行业特点选取适用的财务指标核定額度；劣势在于核定额度指标选取主观性较强，单一指标实用性较小，无法全面反映客户信用情况。

2.3 准入、评级授信模式

该模式是指根据客户分类，设置行业准入标准，并对准入机构进行评级，根据评级结果核定授信额度。该种模式适用于资产规模较大（总资产>300亿元）且业务品种丰富财务公司。

2.3.1 设置准入标准

财务公司根据客户分类，对各类行业客户建立准入标准。根据客户总资产或净资产规模等财务数据设置定量指标，筛选具有准入资格的客户，汇总生成准入名单。

2.3.2 建立评级模型

根据行业分类不同建立不同的评级模型。通过客户规模实力、偿付能力等方面选取适用的财务指标，通过定量打分方式，对已准入客户计算评级得分，得出信用评级结果。评级结果可设置末级淘汰制，评级为最低级的客户禁止授信。

2.3.3 核定授信额度

通过建立授信模型，对评级结果在末级（不含）以上的客户进行授信额度核定。

文章根据第三种“准入、评级授信模式”，通过系统建模，对财务公司客户进行实例分析。

3 财务公司同业授信系统建模

以加快全面数字化转型、实现高质量发展为背景，应用系统替代手工执行是数字化转型的第一步。建设同业授信系统，实现同业授信全流程管理，分别为授信前管理、授信中管理和授信后管理。

3.1 授信前管理

建立客户分类管理模块，收集客户信息。系统可以按照客户行业分类，收集客户的财务报表、近期动态、舆情等信息，并做好存储，可供后续查询和调用。

3.2 授信中管理

3.2.1 准入

根据不同客户类型，配置准入模型。以财务公司客户为例，设置财务公司客户行业调整系数为20%，并设置以下准入标准：

最近年度审计报告总资产规模≥150亿元；

最近年度审计报告净资产规模≥20亿元。

3.2.2 评级

设置评级所需指标，建立评级模型，并根据模型得出评级结果。

以财务公司为例，综合考虑财务公司客户的规模实力、偿债能力、盈利能力和发展能力，设置对应的评级指标，指标选取如表1所示。

根据指标重要程度，设置指标影响力权重。规模实力是体现企业经济资源获取能力和对市场的影响力，本次选取总资产和净资产作为规模实力的指标，权重各为20%，占总体比重的40%；偿债能力反映一个企业的偿还债务和现金流获取能力，总体权重赋予30%，其中资本充足率、流动性比例各占10%，不良资产率和拆入资金比例各占5%；盈利能力反映一个资本增值水平，选取总资产利润率（ROA）、净资产收益率（ROE）各占比10%；发展能力反映企业壮大规模、扩大实力的潜力，总体占比10%，其中总资产增长率、净利润增长率各占5%。全部指标权重合计为1。

计分规则按照指标性质分为直接计分和线性计分，其中规模实力对应两指标使用直接计分规则，其余指标均采用线性计分规则，其中不良贷款率和拆入资金比例为减分项，根据满分值按照线性计分规则扣减。详见表2。

通过评级模型，进行评级分数测算，评级得分=∑各项指标得分， 并根据评级分数对照表（表3），生成评级结果。

3.2.3 授信

配置授信额度测算模型，根据评级结果得出授信额度。

授信额度=客户净资产×行业调整系数×评级调整系数

3.2.4 授信占用及释放控制

根据管理需求，配置授信占用及释放逻辑，用于各项业务授信额度管控。

3.3 授信后管理

系统配置授信后管理模块，设立预警功能，用于处理客户额度预警和舆情预警等，对客户信用情况进行跟踪管理。

4 财务公司同业授信实例分析

选取5家财务公司客户，应用系统建立的模型，得出授信额度。

根据表4计算结果可知：5家公司均满足财务公司客户准入条件，全部予以准入；根据指标得分情况，评级在D级（不含）以上的财务公司共计4家，其中N财务公司指标得分低于60分，评级结果为D级，不予授信。其中M财务公司具有较强的规模实力且流动性比例水平较高，授信额度远超其他3家财务公司；X、Y財务公司总资产规模水平差异较大，但X财务公司偿债能力优于Y财务公司，评级得分略优于Y财务公司，最终授信额度较高；Z财务公司总资产增长率为负数，指标值得分为0，拉低评级整体得分，评级落入C级，同时净资产规模较小，总授信额度略低。综上所述，5家财务公司评级和授信结果存在明显差异，评级达标的财务公司授信额度大小与公司规模和经营情况基本一致，初步验证准入、评级授信方法有效。

5 财务公司同业授信管理改进建议

5.1 加强授信过程管控

金融机构经营情况会随着市场环境实时变化，选择合适的授信方法，选取有效的指标及模型，有助于财务公司授信管理能力提升。在指标及模型选取过程中，通过实例验证授信额度的科学性和有效性，根据市场变化，适时调整指标权重，优化指标选取范围。推动授信精细化管理，可根据业务需要，按照业务品种进行额度切分，有效防范高风险业务带来的信用风险，严格履行同业授信内部审批流程。制定同业授信相关管理办法，设立有效的审批层级，提升内部控制水平。

5.2 丰富风险处置手段

提升公司内部风控管理水平，明确业务部门与风险管理部门的相关职责，加强授信后管理工作。授信额度使用方面，同业授信管理部门应加强业务种类分配管理，按照业务种类设置额度上限，严格控制各种业务信用风险。风控管理部门对信用主体产生的信用风险进行定期排查与跟踪管理，并出具相关信用风险管理报告或风险提示性文件。

5.3 推动系统建设进程

同业授信管理是财务公司同业业务开展的前提，业务操作需要严格控制在授信额度范围内，因此同业授信系统建设在整个公司系统规划中处于核心地位。同业授信系统需与各业务操作系统实现有效衔接，以达到有效控制业务额度的效果。同业授信系统建设的核心部分是内嵌指标和模型的配置，在建设过程中，应根据市场情况、指标特点等灵活构建，可根据业务实际需要进行调整。在授信后的管理方面，设置提醒、预警等操作功能，方便授信管理部门进行信用风险管理。

参考文献：

［1］陈乔.中小银行金融同业业务授信管理探讨［J］.华北金融，2013（4）：48-50.

［2］程果琦.商业银行同业客户授信模型研究［J］.金融论坛，2013（3）：50-54.

［作者简介］郑悦，女，辽宁人，经济师，硕士，研究方向：资金管理、金融同业管理。