我国数字金融发展对产业结构升级的影响分析

孙婉君

【摘要】我国经济进入高质量发展时期，产业结构的升级与调整需要加快步伐，而数字金融作为产业升级的重要环节，也亟须要更多的研究。本文重点介绍我国数字金融的发展与产业结构升级关系，通过实证分析，提出我国数字金融行业发展水平对不同区域产业结构升级的影响因素，进而提出合理化建议，以期有效促进我国产业结构优化升级，更好地推动数字金融与实体经济健康发展，促进实体经济转型升级。

【关键词】数字金融，产业结构升级，贫富差距，区域经济

引言

在21世纪初期，数字金融的概念被首次提出，而在十几年后，人们对数字金融有了更多的研究与分析。2016年初，我国正式拟定数字金融的发展纲要，明确发展目标规划，提出切实的发展原则和指导思想，使数字金融真正融入到社会发展的轨道上，让人们真实感受到数字金融给行业发展带来的好处，实现共享发展成果。数字金融正逐渐成为我国金融改革的重要一环。如何让数字金融服务更贴近人们的生活，努力提升数字金融服务的普及度，从而进一步强化数字金融服务的配置，促进产业发展，对推动经济高质量发展尤为重要。

一、我国数字金融发展与产业结构升级的关系

（一）数字金融的优势

在区域产业结构升级过程中，数字金融可以通過调节资源的分配效率来影响升级效果，提高产业结构的高效发展。同时，数字金融还可以促进产业技术创新升级，推动高新技术发展，从而间接提高产业结构升级。技术的创新，通常需要大量资金投入，并且风险系数高，这就使传统金融服务有所顾虑，而这也给数字金融带来机会。数字金融的特点就是服务范围广泛，数据信息畅通，可以有效避免因为数据信息不对等产生的风险系数，降低金融机构对投资对象的风险控制成本，更好地为新技术产业服务，从而更能快速推动产业结构调整升级。产业结构优化升级，通常是指其从低级的形式转变成高级形式的过程，它既要求产业结构的合理化，同时要求产业结构的高级化，二者的有机统一是产业结构优化所期望达到的要求，更是行业发展的必要手段。

（二）数字金融与产业结构升级的关系

数字金融是运用数字技术服务金融行业的一种业务模式，通过数字技术的优势，提高金融服务水平，支持金融行业发展。查阅文献可知，数字金融的快速发展对实体经济影响深远，能够明显缩小城乡差距，减少因城乡距离而产生的落差，推动乡村走向脱贫致富的阳光大道。同时，数字金融的发展降低了产业交易的门槛，提高了金融服务的广泛度，帮助更多乡村经济快速运转，增强乡村收入，缩小城乡经济差距。对比数字金融的普及性和使用率，数字金融对缩小城乡收入差距的作用效果更为明显。

当前，不论学术界还是金融行业对数字金融的研究分析多集中在实体经济上。首先，主要讨论的是数字金融对产业结构的发展影响，如何提高城乡经济差距，增强数字金融对全行业发展的促进作用以及如何缓解经济发展的不平衡、不稳定问题；其次，谈论的是数字金融如何改变了人们的工作生活消费方式，提高人们金融业务的快速化进程[1]。但是，当前对数字金融产业结构升级的深入研究不足，与产业结构升级有关的分析不全面，因此需要更多的专家学者参与，设定出完整的指导意见。

金融发展会对产业资源的优化配置产生积极作用，并进一步促进产业结构快速升级，而数字金融同样具备普通金融的特性，因此本文就此详细分析数字金融对产业结构升级的具体影响。学者们通常认为，人力资本水平的高低、政府财政收支的多少以及固定资产投资水平和产业基础设施投入水平都会在产业结构升级的过程中产生重要影响，因此需要更多关注这些细节问题，减少遗漏项目对分析结果产生大的偏差，在实证分析中必须引入更多的可以预见的控制变量。最后需要注意的是，从以往关于数字金融与产业结构升级关系的研究中发现，由于地域的不同而对产业结构升级的影响也不同，很多研究忽略了产业结构升级中的空间关联性效应。但是由于我国幅员辽阔，各个省市之间都有相互关联的产业结构，并互相影响、相互牵连，彼此之间还有着密切的经济联系，因此还需要考虑产业结构升级的空间关联性。

二、我国数字金融发展现状分析

随着计算机科技的发展，数字技术以及移动设备终端的普及促进了银行金融业务的多渠道普及，网上银行业务与智能手机的业务迅速连接起来，使金融服务突破时间与空间的局限性。银行等金融机构可以运用互联网技术快速办理业务，效率高的同时还可以节约运营成本，比如现在常用的手机网上银行等，实现了金融服务的高效发展。

传统的银行、保险及证券业都可以与数字金融业务关联，一方面可以拓展传统行业的业务渠道，扩大金融服务范围，实现业务的快速增长；另一方面还可以有效降低其运营成本，提高金融服务的办理效率，同时还可以借助数字化技术实现金融行业的互联网进程，诞生出新的业务形态[2]。从整体趋势看，我们国家数字金融指数每年都在增长，发展趋势越来越好；从不同的维度看，发展数字金融能够覆盖的地区也越来越广，使用数字金融的产品也越来越多，数字金融能够服务的区域也越来越广；从全国分布的区域看，数字金融的发展在不同的地区发展状况不一样，在我国东部地区的发展要比西部地区更好，但是近年来在中部地区的增长速度是最快的，超过了东部地区，从这个趋势来看，我国不同地区的数字金融发展的差距也会越来越小[3]。因此，随着我国数字金融产业的快速发展，以及产业结构的升级调整，两者之间的融合度会越来越高。但是由于我国幅员辽阔，想要深入了解数字金融对产业结构升级的影响，就必须考虑区域间产业发展的不平衡问题，需要多方面比较，根据地域不同考察参数也要有变化，这样才能真实反映出影响结果。

三、数字普惠金融影响产业结构升级的实证分析

（一）变量选取

产业结构合理化指数（TL），本文采用泰尔指数的倒数作为其代理变量来具体实例分析论证，为了减少因参数遗漏造成的变量误差，本文还引入人力资本（LAB）、政府支出（GOV）、固定资产投资（INV）、基础设施水平（BAS）、市场化水平（MAR）作为控制变量，来保证误差率的问题。

（二）空间计量模型设定

研究构建空间权重矩阵，分析省份间产业结构合理化和高级化的空间交互作用[4]。产业结构合理化（TL）在地域空间上并不是随机分布的，而是地域相近的地区呈现相近的类似指数，即TL存在正向空间相关性。在决定产业结构合理化的各项因素中，核心的影响因素是其地理距离，也就是说，本地的产业结构合理化深受附近地区影响。从三种空间权重矩阵数据中可以得知，地域空间所占的重要性要远远高于其他两种权重矩阵，因此可以根据我国地理距离空间分析研究。

（三）数字普惠金融影响产业结构升级的实证研究

从表1中可以看出，数字综合金融指数（DIFI）的回归系数在1%的水平上显著为正，表明数字综合金融（DIFI）可以衡量产业结构的扭曲性，此时产业结构的合理化水平正逐渐下降。其中，LAB对产业结构合理化指數和产业结构高度化指数的回归系数均足够显著，表明人力资本水平的提升对产业结构升级并无直接作用。基础设施水平（BAS）对TS和TL的回归系数都是正数，说明基础设施的建设能够改变产业各要素之间的流动，进而提高产业升级优化进程。表1中MAR对产业结构合理化（TL）的回归系数为-0.043， 说明市场化水平提升对产业结构升级的影响不大。

（四）异质性检验

由于我国不同区域经济发展水平落差较大，各城市间的基础设施建设水平不同，经济发展水平以及产业结构、资源利用率等均有较大差异。我国东部、中部和西部地区由于地理位置差异，导致行业资源分布不同，影响产业结构的发展水平，同时产业形态和区域经济发展水平等方面也存在较大差异。为了更好了解数字金融对不同地区产业经济的影响程度，可以根据我国地区的不同及产业发展水平高低分布来衡量。通常可以把国家区域分为东部、中部和西部，用于细致分析东、中、西三个区域数字金融的发展水平，以及对各产业的影响效果程度，考察数字金融影响产业结构升级的地区异质性[5]。

四、结论与政策建议

通过实例分析，可充分了解到数字金融对产业结构升级有着促进作用，基于此提出几点建议：第一，大力推进数字金融。数字金融的优点在于它使得金融服务更加贴近大众生活，通过改善金融服务，可以提升资源配置效率带来技术创新，利用数字金融的包容性和普惠性特点，可以重点扶持弱势群体和特殊行业，推动弱势产业快速发展，促进产业结构调整升级。第二，侧重提高数字支持服务程度。数字金融覆盖的广度和深度对于产品升级优化的作用最明显，数字支持服务程度对于产品的升级优化作用比较小，但这个作用不可或缺，潜移默化地推动着数字金融的发展。第三，关注地域性收入差距问题。应注重数字金融的广泛性特点，针对弱势群体及贫困地区提供相应的数字金融服务系统开发，专门开发相应的产品及合适的金融工具。第四，制定差异化区域发展战略，加强省份间产业经济合作。各省市地区要积极建立人才、技术、资源等合作机制，实现资源的相互流动与借鉴，通过这样的方式，不仅可以有效促进各省份交流合作，还能有效提高资源配置效率。

参考文献：

[1]吴本健，王饶娆，张玉.数字普惠金融、产业结构升级与新型城镇化[J].金融教育研究，2022，35（04）：17-27

[2]李姣蓉.数字普惠金融发展对产业结构优化升级的影响[J].今日财富，2022（10）：34-36

[3]杨颜萌，赵丽媛.数字金融对产业结构升级的影响[J].商场现代化，2021（17）：119-121

[4]左文君.数字金融助力产业结构升级的经验研究[D].华中师范大学，2020

[5]李晓龙，冉光和.数字金融发展、资本配置效率与产业结构升级[J].西南民族大学学报（人文社会科学版），2021，42（07）：152-162