发挥产权交易资本市场功能优势 助力担保机构信用提升

中共中央、国务院印发的《关于深化国有企业改革的指导意见》中要求“以提高国有资本效率、增强国有企业活力为中心，完善产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度，完善国有资产监管体制，防止国有资产流失，全面推进依法治企，加强和改进党对国有企业的领导，做强做优做大国有企业，不断增强国有经济活力、控制力、影响力、抗风险能力”，要“加大集团层面公司制改革力度，积极引入各类投资者实现股权多元化”，“根据不同企业的功能定位，逐步调整国有股权比例，形成股权结构多元、股东行为规范、内部约束有效、运行高效灵活的经营机制”。为实现股权多元化，推动公司主体信用评级达到AAA级，进一步增强金融服务功能，江西省信用融资担保集团股份有限公司（以下简称“增资企业”或“江西信担集团”）基于公司战略发展需要，决定通过江西省公共资源交易集团有限公司（即江西省产权交易所有限公司，以下简称“江西产权”）以公开挂牌方式增资引战。

2022年5月26日，江西信担集团增资扩股签约仪式在江西产权隆重举行。通过本轮增资，该企业引进了12家外部战略投资方，原股东江西省金融控股集团有限公司（以下简称“江西金控集团”）同步参与增资，募集资金总额约16.59亿元，成功将江西信担集团注册资本增至50亿元，成为全省首批AAA级担保机构，跻身全国担保机构第一方阵。

项目背景

2008年，在全球金融危机和整个宏观经济下行的大背景下，江西信担集团应运而生，成为当时全省第一家国有大型担保机构。江西信担集团自成立以来始终坚持服务实体经济，聚焦主责主业，发挥担保增信作用，撬动大量银行信贷资金，扶持了江西省一大批实体企业做大做强，累计服务企业数超44000户，累计提供1600亿元担保服务，为全省经济社会发展做出了积极贡献。

2020年10月底，江西信担集团与江西产权取得联系，就其担保业务发展遇到的瓶颈展开讨论。江西信担集团亟需增资引战，优化股权结构，扩大资产规模，扩充公司净资产，将长期主体信用评级提升至AAA级，从而提升单一客户的最大担保额度，尤其是提升发债担保能力，实现公司业务全省深度覆盖，巩固公司在全省担保同行业的龙头地位。

系统谋划，厉兵秣马

为助力江西信担集团实现战略规划，尽早突破发展瓶颈，江西产权增资服务团队多次召开项目讨论会，派专人对接增资企业并保持随时待命，为增资企业提供政策法规、交易流程、项目进度安排、投资方资格条件、投资方遴选方案等各方面的咨询顾问服务。在沟通过程中，江西产权增资服务团队了解到增资企业原股东江西金控集团拟参与跟投，但要求以1元/股的价格跟投且资金将分批到位。增资服务团队第一时间与企业取得联系，一方面告知“同股同价”原则；另一方面为其献计献策，建议原股东在评估基准日前先注资一部分，再与战略投资方同步增资一部分，通过此种方式保持第一大股东绝对控股地位。此建议得到增资企业及其原股东的充分认可，2021年2月至11月，江西金控集团对江西信担集团进行了四轮注资，在评估基准日前将江西信担集团注册资本由20亿元提升至34.35亿元。为贴合增资企业自身情况、引战方向及江西金控集团的资金安排，增资服务团队与增资企业反复商讨，多次调整增资方案及项目时间进度表。在长达十五个月的挂牌前期准备过程中，江西产权努力做到服务前置化和全程化，深入了解企业发展规划和增资目标，有针对性地围绕增资企业特征及原股东增资计划系统性地策划，制定最契合企业诉求的个性化增资方案，为项目依法依规顺利开展奠定良好基础。

未雨绸缪，高效成交

为保障项目首次挂牌高效、顺利成交，江西产权充分发挥专业性服务优势，提前做好各项服务工作。一是根据意向投资方资格条件制作报名材料清单及增资意向申请书、承诺函、授权委托书等文件的参考模板。二是针对潜在意向投资方可能咨询的热点问题罗列答疑清单。三是根据增资方案及信息披露公告草拟增资扩股协议。在受理报名咨询过程中，江西产权意识到意向投资方多数为非本地国有企业，主动提出通过线上传送文件模板供意向投资方借鉴参考，并进行线上审核，确认报名材料内容无误后再让意向投资方走内部用印程序，有效避免了意向投资方在报名材料准备过程中人力、物力及时间上的浪费。江西产权以主动周到的服务意识和专业高效的服务能力为各方交易主体提供优质服务，有效助推了江西信担集团增资扩股工作的高效、圆满完成。

精心组织，见证签约

为顺利召开签约仪式，江西产权各部门同心聚力，就签约仪式背景墙设计、场地安排、与会企业及领导席位牌、签约仪式议程、照片拍摄角度等各方面问题充分沟通并进行多次预演。孟夏草长，花开五月；万物竞茂，于斯为盛。5月26日上午，江西信担集团增资扩股签约仪式在江西产权隆重举行，江西金控集团、增资企业以及12家战略投资方主要领导参加签约仪式。在精心组织签约仪式之余，江西产权协调组织江西信担集团召开了股东交流座談会，为各方在增强金融服务功能、提升公司主体信用评级、提高业务经营能力等方面实现战略协同拉开序幕。此次增资扩股协议的成功签订，不仅是江西信担集团扩充升级的新起点，也是合作各方开启共谋发展的新篇章。

2022年是党的二十大胜利召开之年，是我国加快实施“十四五”规划的关键之年，也是国企改革三年行动的攻坚之年、收官之年。作为江西省省内唯一一家助力国企实施混合所有制改革的产权交易平台，江西产权以《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》为指导思想，认真贯彻落实江西省委省政府深化国企改革战略部署，充分发挥平台优势，横向拓展服务广度，纵向精化服务深度，不断提升投行化服务水平，对标践行服务三承诺，为国有企业增资扩股提供优质、高效的服务。

通过此次增资，江西信担集团与省内各设区市战略投资方实现共同发展、优势互补、合作共赢，全面开启联合发展布局、市场开发协同的新局面，有效增强公司经济活力、控制力、影响力和抗风险能力。此次增资的圆满完成，彰显了产权交易资本市场融资功能优势，为企业的跨越式发展助力赋能。江西产权始终坚持规范化、专业化、市场化的原则，充分发挥在客户资源、价格发现、合作机构、信息渠道等各方面的优势，搭好投资方与增资企业合作的桥梁，以实际行动书写各类交易主体满意的答卷。