新常态下财务公司产业链金融的发展策略分析

摘 要：产业链金融是新经济常态下，以财务公司作为主要媒介为产业链上下游企业提供综合性较强的金融相关服务的模式。财务公司发展产业链金融的需求集中在财务公司与集团公司的战略发展目标具有一致性、可帮助财务公司增加产业链企业的“黏度”、可促进产业链上下游企业的需求保持一致、契合财务公司自身新的发展需求等方面。在新经济常态下，财务公司必须理清现阶段产业链金融发展过程中面临的问题，包含与集团公司战略的结合程度不高、信息化建设水平不高、风险应对能力较差等。可通过细化财务公司职能及发展模式、全面加强财务公司产业链金融信息化建设水平、制定完善的财务公司产业链金融发展风控机制、建立健全产业链上下游相关企业财务活动监管机制的方式，实现发展目标。

关键词：新经济常态；财务公司；产业链金融

中图分类号：F275文献标识码：A 文章编号：1005-6432（2023）12-0000-00

引言

“新經济常态”的概念最早由美国太平洋基金管理公司总裁Mohamed El-Erian提出，核心含义是随着国际经济和政治局势的改变，全世界的金融形势可能再也无法回到经济危机爆发前的相对正常状态。习近平总书记在2014年7月指出：“我国发展仍处于重要的战略机遇期，应当从我国经济发展的阶段性特征出发，适应新常态的同时，在战略上保持平常心态”。在市场消费需求、投资需求、进出口贸易、生产能力、产业组织方式、我国社会发展的主要矛盾均发生明显改变的情况下，任何企业都需要逐渐适应这一新经济常态，制定符合诸多需求的发展战略。

1 产业链金融发展模式的特性分析

产业链金融是指金融机构将一条产业链之中的核心企业作为依托，围绕产业链上下游的所有环节，设计并生产标准化的金融服务产品，最终目的在于为整个产业链中的所有参与方提供生产经营过程中的各类解决方案[1]。与产业链金融有关的知名案例为：光大银行推出的“链式快贷”模式——总体依托模式化经营，将产业链金融的下游设定为中小微企业。在长达十年的时间内，始终在工程机械行业的产业链金融发展框架下占据主导地位，帮助我国很多中小微企业有效解决了资金筹集问题。现阶段，财务公司是产业链金融框架下不可或缺的重要一环，原因在于：很多企业更加重视可持续的发展，希望保持经济持续增长。这种现实需求在很大程度上推动了财务公司迅速发展。目前，我国财务公司主要分为两大类：其一，历史遗留问题中的非金融机构类型财务公司，并非主流；其二，企业集团财务公司，是大型集团公司下属子公司，又名金融公司，主要为集团公司技术改造、新产品开发、产品销售等提供金融服务。作为财务公司在新经济常态下的重要业务模式，产业链金融对现阶段的财务公司发展提出了新的要求，必须结合财务公司本身以及集团公司的请求进行综合法分析，使二者均得到良好的发展。因此，为了保证企业的发展，就必须要将产业链金融发展模式特性展现出来，并准确地将其应用在产业链发展中去，发挥出应有的价值。

2 新经济常态下财务公司发展产业链金融的需求分析

2.1财务公司与集团公司的战略发展目标具有一致性

上文提到，现阶段财务公司主要以大型集团公司下属专项金融公司的形式存在，创建目的便是促进集团公司产融结合，实现协同发展，最终使集团公司收获更多的利益。财务公司发展产业链金融时，会使自身置身产业链框架下的重要位置，为集团公司以及产业链上下游所有参与企业提供优质财务及金融服务，对所有企业的财务活动进行高质量监管。从这个角度来看，财务公司与集团公司的战略发展目标趋于一致，可在一定程度上降低整条产业链的运行成本，获得更高的收益。因此，为了保证财务公司与集团公司之间的关系，需要两者之间的不断融合，才能有效保证财务公司与集团公司战略发展目标的一致性，促进了两者的稳定发展。

2.2可帮助财务公司增加产业链企业的“黏度”

对集团公司而言，由于公司体量大，融资渠道较多，故基本无需担心资金筹集问题[2]。但对一些中小规模的企业而言，由于企业影响力不足，很多时候无法像大公司一样，在特定期限内筹集到充足的资金。如果中小企业恰好处于大型企业的产业链金融发展框架下，则中小企业如果因资金短缺而无法及时供货或提供某种服务，会在一定程度上对大型企业的正常生产运营造成影响。为了解决此类问题，大型集团企业可以基于财务公司有效归集资金，帮助产业链框架下的一些企业寻找更多的低息资金。相关行为不仅能够帮助产业链相关企业解决难关，还能够增加这些企业的“黏度”，提高财务公司和集团公司在产业链金融发展过程中的综合竞争力、议价能力、主导地位，有助于集团整体更加良好地发展。因此，在未来的财务公司发展中，需要积极维持相应的产业链发展服务。只有在保证产业链资金正常的情况下，才能帮助财务公司增加相应产业链企业的整体“黏度”，体现了财务公司的价值。

2.3可促进产业链上下游企业的需求保持一致

财务公司帮助产业链金融框架下的中小企业寻找资金筹集渠道时，除了关注短期效果之外，还应考虑长期效果——需要从根本上解决产业链上下游中小企业资金筹集难的问题。现阶段普遍存在的问题在于：产业链上下游的很多中小企业存在信贷违约情况，导致银行为其提供贷款的意愿较低。在此种情况下，如果产业链金融框架中的财务公司出面斡旋，可以在一定程度上帮助中小企业扩大授信边际，无论对于中小企业还是财务公司及集团公司都有好处。因此，在未来的财务公司发展中，无论是大型企业还是中小企业，都需要保证企业资金的正常运转。只有在保证财务资金充足的情况下，才能有效保证产业链上下游企业资金的稳定性，促进了财务公司及集团公司的发展。

2.4契合财务公司自身新的发展需求

财务公司除了为集团企业发展运行过程中的财务活动提供服务之外，也为产业链金融框架下的其他参与企业提供相应的服务，这种模式不但有助于拓展业务范围，也能通过开展相关业务获得相应的收益。这是一种独立于集团公司之外，能够获得实际收益的发展模式，契合财务公司自身新的发展需求，应予以鼓励。另外，还需要加强财务公司对于各种项目的管理，保证每一个项目都能够获得盈利，只有在盈利之后，才能有效提升财务公司的价值。因此，在未来的发展中，财务公司必须要进行相应的创新，完善创新后，为财务企业全新的发展目标而努力。

3  新经济常态下财务公司发展产业链金融的综合分析

3.1财务公司发展产业链金融过程中存在的问题

3.1.1财务公司职能设定及发展模式与集团公司战略的结合程度不高

现阶段，财务公司发展产业链金融过程中面临的首个问题在于：职能设定效果、发展模式与集团公司发展战略之间的结合程度并不符合预期，即财务公司的经营发展过程中并没有体现出集团公司的战略思维[3]。造成这种现象的原因在于：一些集团公司对下属财务子公司的认知依然停留在过去，甚至将财务公司视为商业银行。部分极端案例显示，集团公司并没有对财务公司进行区别对待，将管理其他子公司的制度直接应用于财务公司，造成财务公司实质上不具备独立经营性，甚至迫使财务公司承担不属于自身职责的任务，大幅度制约了财务公司的发展。上文提到，财务公司在产业链金融框架内所处的地位极其重要且具有一定的特殊性，一般经由财务公司的集中斡旋，帮助产业链上下游的一些企业解决资金和财务活动方面的问题。在产业链整体得到发展的同时，带动集团公司和财务公司共同发展。如果集团公司过多地干扰财务公司的发展运营，会令二者之间的发展规划产生冲突，使发展结果无法达到预期。因此，为了加强财务公司职能设定及发展模式与集团公司战略的结合程度，那么就必须要加强财务公司的运营模式，保证每一道工序的准确性，只有在保证资金稳定的情况下，才能进行有效地结合。

3.1.2财务公司产业链金融发展过程中的信息化建设水平不高

财务公司发展产业链金融的过程中，需要全面收集产业链上下游所有参与企业的财务活动对应的财务信息，进行综合分析后，对产业链内每一个环节的金融进展情况进行评价，对未来的发展进行预估[4]。为实现这一目的，必须全面加强财务公司的信息化管控水平。但现阶段的问题是，集团企业的某些短视行为导致对财务公司的拨款额度、权力划分等并未达到业内平均水平，使财务公司信息化建设水平较低，无法在短时间内完整地获得产业链上下游企业的财务数据，无法深层发挥财务公司的作用价值。因此，为了提高财务公司产业链金融发展过程中的信息化建设，就必须要加强财务活动的管理，让每一笔企业资金都发挥出应有的价值，才能有效提高产业链发展的信息化建设。

3.1.3财务公司发展产业链金融时的风险控制能力不强

总体而言，产业链金融发展过程中出现风险事件的概率较低，但并不是完全不会发生。因此，要求财务公司必须提前做好准备。但目前存在的问题在于：集团公司很可能将财务公司视为商业银行，而财务公司事实上与商业银行之间存在较大的差异，无论是资金规模、金融产品种类等均远远不及。在这种情况下，如上文所述，如果集团企业强制性要求财务公司承受其职能之外的任务，无视财务公司基于自身实际情况制定的发展战略，必定会大幅度增加财务公司乃至整个产业链内相关企业发生经营风险事件的发生率，且一旦风险事件发生时，财务公司的应对能力整体偏低，将会给整条产业链带来较大的损失。所以，为了提高财务公司发展产业链金融时的风险控制能力，就必须要加强企业财务管理人员对于未知风险的管控，在风险逐渐控制的情况下，才能够达到所需的目标。

3.1.4财务公司对集团公司、产业链上下游企业财务活动的监管难度较大

上文提到，财务公司发展产业链金融时，需要对产业链上下游所有企业的财务活动进行监管，掌握所有企业的核心财务数据[5]。在这样的情况下，方可围绕整条产业链制定财务工作策略。现阶段的问题在于，财务公司在产业链内的定位不甚明确，甚至连集团公司都无法改变看法，导致财务公司无论对集团公司还是产业链上下游的其他企业的财务活动的监管难度均较大。因此，随着时间的发展，为了加强财务公司对集团公司、产业链上下游企业财务活动的监管。就必须要加强相应的监管力度，准确按照规定的理念进行监管，才能够有效提升整体的监管力度。

3.2财务公司解决相关问题，提高产业链金融发展水平的有效策略

3.2.1细化财务公司职能及发展模式，提升产业链金融的战略地位

结合上述问题及相关思考可知，财务公司若要解决产业链金融发展过程中面临的问题，全面提高发展水平，首先需要对自身职能进行细化，系统性地提升在产业链金融发展框架内的战略地位。一个显而易见的情况为：集团公司必须率先扭转认知——明确产业链金融发展框架内财务公司的重要性。相关内容已经在上文提及，本段不再叙述。除了认知方面的升级进步之外，集团企业还应放眼未来，对财务公司后期发展成果进行预估。比如财务公司后期发展的方向是产业银行，这种认知已经被越来越多的人所认可。基于此，财务公司不能拘泥于当前发展现状，必须不断提高自身的产业金融功能。在此基础上，还应注意收集集团公司在不同时期的运营管理情况，对整条产业链金融发展的方向进行分析，促使财务公司的发展战略与集团公司保持一致，且给予财务公司符合产业链上下游企业预期的独立运转能力。

例如，集团企业在细化财务公司职能的发展模式中，要积极发挥出财务公司的优势，积极将发展方向转战至银行。银行本身拥有大量的资金，企业在和银行不断的沟通下，银行会和企业签订合作的协议。在达成一定的协议后，能够与财务公司进行合作，并未企业的发展提供资金支持。另外，财务公司需要不断进行创新，积极构建财务职工考评制度和相应的风险管控机制。在这两项制度的管理下，財务公司的资金使用会更加安全，同时也会降低一些资金安全风险的出现。因此，为了加强财务公司的资金管理，提升产业链金融的战略地位，那么就必须要增加资金管理中的细节服务，准确的提高了财务公司整体的运营地位价值。

3.2.2全面加强财务公司产业链金融信息化建设水平

提高财务公司产业链金融信息化建设水平迫在眉睫。如果财务企业获得产业链上下游企业财务活动对应财报信息的速度依然较慢，无法进行集中、高效率地整理和管理时，产业链金融发展速度势必放缓，不利于整条产业链的发展。一种可行性的设想为：集团企业可以仿效建设财务共享中心、实行财务共享服务模式的方法，授权财务公司基于此种模式，将整条产业链内所有企业的部分财务信息进行集中整理。这样做的优势在于：第一，能够帮助集团企业解决财务无共享服务模式下的很多现实问题。比如在财务共享中心长期工作的财务人员会面临与一线工作脱节、频繁离职的情况。第二，可以将产业链上下游企业中的部分财务人员吸收进财务公司，既能够提高财务公司收集并处理财务信息的效率，又可以帮助产业链上下游公司降低人力资源方面的成本支出。第三，围绕产业链建立广泛的财务共享服务机制之后，财务信息化的建设水平必定提升，产业链内部企业的财务信息传递效率和质量均会提升，对整条产业链的发展均有好处。

除此之外，财务公司要根据金融行业标准，逐渐提高财务公司产业链金融信息化建设水平。在财务公司产业链金融信息化建设过程中，财务公司必须要积极使用科学性的技术手段进行操作。科学性的技术手段主要体现在对金融信息的检查方面，在检查中如果发现出现相关的异常数据，那么需要财务公司运用科学的办法及时处理。在将隐患信息处理了之后，需要将财务集团近期出现的安全问题进行有效解决。解决相应的安全问题后，还需要加强对相关安全信息的分析和处理，通过合理的运营加强内部的财务安全运营管理意识，有效促进了银行金融服务在财务公司的发展，降低了银行金融成本的运营质量。

3.2.3制定完善的财务公司产业链金融发展风控机制

从理论角度来看，金融风险会一直存在。比如上文提到的参照财务共享中心以及财务共享服务模式，围绕产业链上下游企业尝试探索的方法虽然具备一定的可行性，但必定面临诸多潜在且未知的风险。对于财务公司来说，必须制定完善的风控机制。首先需要明确风险的源头。比如集团公司将财务公司视为商业银行这一现象如果长期持续将会引发什么样的风险，现阶段的财务公司以及集团公司在风险发生时是否具备有效抵抗能力，产业链金融框架内的其他中小型企业是否会在风险降临时保证自身不受影响。明确风险源头之后，财务公司和集团公司必须注重收集各项风险指标，特别是对异常的财务数据进行重点分析，进而制定应对方法，尽量降低风险方发生率或是风险来临时造成的损失。

从当下的企业发展形势来看，风险问题对于财务公司有着严重的影响。财务企业为了避免相应的风险发生，需要在财务公司内部制定相应的风险防控系统。该系统需要按照财务公司的具体的情况及时进行更新。随着财务公司的资金链的不断扩大，风险管控也需要进行及时的更新，准确对大型资金输入和输出进行管控，避免出现资金丢失现象的发生。另外，财务企业在进行风险管控的过程中，需要在基础的情况下，有效提高整体的风险控制效率。在保证了风险管控效率的同时，还需要根据企业的特点进行具体风险方案的建立，对各企业之间的资源管理进行管控，保证各企业资金的稳定性。

3.2.4建立健全财务公司对集团公司、产业链上下游企业财务活动监管机制

上文提到，财务公司应该对产业链金融框架内的所有公司的财务活动进行监管，并对某些重要的财务信息进行收集、汇总，进而为产业链内的所有公司提供针对性的金融服务。为达到这一目的，必须建立健全财务公司对其他公司财务活动的监管机制。但显而易见，财务公司自身的监管能力不足以实现这一目的，需要集团企业牵头，运用自身的影响力，在整条产业链内形成一种共识。在此过程中，集团企业和其他企业都应积极配合并参与其中，共同承担财务活动的监管工作，使相关信息传递、活动开展等均处于透明、公平、公正、公开的情况下，助力整条产业链共同发展。

财务公司的职责是为了保证对资金的合理控制。所以需要在财务公司设立相应的监管机制。合理的监管机制对于企业来说是至关重要的，能够有效避免资金丢失现象的发生。财务公司在日常的工作中，需要定期检查各企业内部的实际资金运营情况，来保证资金的稳定性。从现阶段的发展来看，财务公司的监管制度还存在着相关的缺陷，并不能准确地将监管机制的作用最大化。因此，在未来的财务公司发展中，需要加强监管机制的创新，通过创新性的监管机制，能够保证监管工作的有效性。同时确保了整体的财务公司产业链金融服务的发展质量。有效促进了财务公司的可持续发展。

4 结论

财务公司发展产业链金融时，必须首先理清财务公司自身在整个产业链框架下所处的地位——为集团公司以及产业链上下游相关公司提供高质量的财务金融服务，希望能够帮助所有企业以更高的效率对有限的资源进行优化，最终制定出符合自身需求的经营发展战略。为了切实达到上述目的，财务公司必须全面梳理自身的职能以及当前的发展模式，从而提升在产业链金融框架下的战略地位。在此基础上，财务公司还应加强信息化建设水平，提高应对风险的能力，对集团公司和产业链上下游所有公司的财务活动进行高质量监督，从而推动集团全企业与产业链上下游企业共同良好发展。

参考文献：

[1]高云. 数字化转型背景下企业集团财务公司开展产业链金融服务的思考——以北汽财务公司为例[J]. 农银学刊，2021（5）：51-54.

[2]杨雯. 关于财务公司探索产业链金融模式的思考——以中航工业集团财务有限责任公司为例[J]. 农场经济管理，2020（10）：36-37.

[3]王伟. 当前产融结合背景下企业集团财务公司延伸产业链金融服务[J]. 大众投资指南，2020（17）：53-54.

[4]李洁. 远离风险冰山  走“产融结合”的稳健发展之路——中国石化财务有限责任公司产业链金融风险管理[J]. 今日财富，2019（9）：27，29.

[5]李海鸥. 企业集团财务公司开办延伸产业链金融业务的风险及其防范对策[J]. 经营与管理，2018（10）：16-20.

[6]陈曦燕.新常态下财务公司产业链金融的发展策略研究[J].中国国际财经（中英文），2018（9）：19-20.

[7]郭明园.新常态下财务公司产业链金融的发展策略研究[J].全国流通經济，2018（32）：110-111.

[作者简介]石莹（1990—），女，汉族，辽宁鞍山人，硕士研究生，中级经济师，研究方向：经济管理。