企业财务风险控制问题及其研究

王红梅

（重庆超硅半导体有限公司，重庆 400000）

企业财务风险以及控制是企业会计行业的一个非常重要的课题。改革开放以来，随着市场经济的不断发展，财务风险日益凸显。假如财务风险处理不好，公司就会遭到损失。因而，近两年来，我国会计行业对内控制度的规定日益显著，有效鉴别、应对和预防财务风险对企业的经营发挥着重要作用。

一、财务风险及其控制理论概述

（一）财务风险理论概述

1．财务风险的含义

公司财务风险是指公司在某个期间里的财务收益由于内部条件以及各种不可预见的不稳定因素而偏离期望收益。财务风险有广义与狭义之分。评论家把广义的财务风险界定为损失的风险。在公司的财务行为中，由于各种不稳定因素的作用，公司的运行状态具有不确定性，公司将面临风险。

2．财务风险归类

依据不同的规范，企业风险能够分为不同的种类。从企业财务活动的各个方面来看，可以分成以下几类风险。

（1）筹资风险

在资产供需市场的变化下，受宏观经济的转变影响，造成公司募资的资产无法落实，资本成本太高，公司筹资不能达到预期目标或效益的不确定性，即期满不能偿还本钱和支付资本成本的概率。

（2）投资风险

投资风险是指投资人在投资情况下因为各种不可控因素而没法完成预期成果的概率。风险包含流动资产投资风险、固投风险、无形资产投资风险。其中，流动资产的投资风险还包含存货风险和应收账款风险，资产的投资风险包含系统化风险和非系统性风险。

（3）资金回收风险

商品的销售能否完成，取决于两个方面：一个是成品结算成资产的过程，一个是结算资产变成流动资产的过程。两个转换过程中，时间和额度都是无法确定的，这就导致了资金回收的风险。

（4）收益分配风险

收益分配风险是指分配方法不合理，从而给公司的运营和发展带来不利于企业发展的因素，即盈利地获得和分配很大程度上影响资产价值，并增加不确定性。收益分配包含其他综合收益和股利支付率。假如企业迅速扩大，销售生产规模迅速发展，必须收购大量财产，税前利润大部分存留。但如果利润率高，股利支付率小于一定水准，就可能影响企业的股票估值，进而在企业的收益分配中产生风险。因而，务必注意二者的平衡，加强金融风险监管。

（二）财务风险的特征

1．客观性

企业财务风险是客观现实的。这类客观现实不是随着人主观意识而存在的，而是客观环境或客观条件转变的产物。这一特征有利于揭示财务风险的客观成因，进而更好地鉴别企业的财务风险，完成经济收益。首先，企业作为金融主体，必定会面临金融风险。财务风险带来的难题甚至损失是客观的，因此必须加强对财务风险的控制。其次，财务风险不容易伴随着我们的主观意识而转移。公司只有积极定义财务风险的新理念，不可以追求完全的无风险来控制财务风险。因此，相应地出现财务风险是正常的，务必要做好相应的财务控制才是正确的。

2．全面性

财务风险存在企业财务活动的各个地方。所以，不论企业使用哪一种财务模式来预防财务风险，真正核心都在于找到财务风险产生的根本原因，并拟定相对应的合理防范措施，全方位预防企业的财务风险。所以，财务风险的这一特点有益于大家综合考虑，并从大局观的角度来思考解决财务风险的对策。

3．不确定性

不确定性是指在一定情况下，财务风险的发生概率不定，有可能概率小，也有可能概率大。正是因为风险存在太多不确定性，企业更多的是要在管理和控制财务风险上下功夫，因此来获得风险的可控性。尽管我们能提早估计并采用防范措施，但多种要素是随时变化的，因而管理者没法牢牢把握风险的特性。财务风险存在于企业财务会计的各个领域，财务风险的不确定性也是财务风险产生的基础。

4．收益性

企业的财务风险与其收益呈正相关。财务风险越多，收益越高。财务风险越小，收益越低。企业财务风险的普遍性取决于企业务必积极面对财务风险，减少财务风险的发生率和资金使用效率。企业的生产经营活动是持续的，财务风险不论大小，都一定程度上会影响企业的不断发展变化以及企业的发展效益。因此，有效控制企业的财务风险，是在一定程度上提升企业盈利的最好手段。

（三）财务风险控制理论概述

1．财务风险的定性分析

财务风险定性分析是指专门人员对财务风险进行定性分析，综合论述企业经营情况、企业组织协调等各种风险，并得到一般性结果。通过专门人员对于财务风险产生的原因进行分析后可以得出相应的问题，预计相应的损失，从而找出相应的解决策略。全面地定性分析，更丰富更可靠的判断。另外，定性分析关键借助领导者的经验开展研究、预测和判断，容易考虑到企业的特殊情况和本身企业面临的独特而繁杂的内外部环境，这是定量分析所不能及的。

2．财务风险的定量分析

从财务杠杆水平来看，当总资产与息税前工资盈利相同时，财务杠杆水平越多，财务杠杆效用越高。从财务报告分析，流动比率越高，企业财产的流通性越多，代表着企业财产的流通性越强，偿债能力越强。当负债率越来越高时，企业生产运营资产提升，企业资金来源提升，资本成本和非流动负债提升，企业风险增加。

二、企业财务风险的成因

（一）内部原因

1．企业内部缺乏完善的财务管理方案

创建一个相对完整和强大的内部财务控制系统，能够确保内部财务监管的效率。目前许多企业内部关联不清晰，单位之间、企业与上级单位之间的资金使用和分配混乱，利益分配也处在责任不明的状态。各种不完善、不成熟的企业内部财务管理方案，会直接造成资产的外流和盈利的下降，给企业带来极大的损失。

2．企业财务人员缺乏对财务风险客观性的认识

正如上文所说，财务风险是客观性的。只要金融活动持续地在出现，财务风险就必定伴随着出现，这是不可避免的。作为一个负责任的财务管理人员，忽略财务风险的普遍性，财务风险防治意识薄弱。一部分公司财务主管欠缺基础的职业道德规范，财务个人行为存有误差，造成不必要的财务风险。当风险产生时，大家不应该消沉。我们应该客观地剖析财务风险的客观性，并依据金融风险的成因采取有效的措施。在企业财务风险出现后，公司财务工作人员不可以积极主动汇总早期财务风险的成因，为公司未来的发展观埋下了极大的安全隐患。

3．缺乏科学的财务决策造成决策失误

在企业日常运营中，决策失误，特别是财务投资失误，是造成企业财产流失的主要因素。目前，我国大部分企业依然存有经验决策和个人主观决策。当应对外形类似但性质不同的项目投资时，决策者无法详细分析研究项目的性质并做出正确的判断。仅仅借助之前出现问题的相关经验，照搬套入原有的思维方式，造成投资决策与项目投资不一致。因为缺乏科学的投资决策，使得企业发展会因此会受到很大影响。因而，决策者在做出决策决定之前，应严谨求实，用心分析，开展科学的投资决策，这将很大程度上为企业减少一些财务风险，从而为企业的长久发展打下基础。

4．企业资本结构不合理

企业资本结构是指企业中各种资产的组成和比例关系。企业的财务情况则是资产占用和来源地综合反映。然而，我国企业的资本结构不科学，不论是财产还是负债。由于各种因素的影响，如财务管理不善、商品销售不畅、投资人和管理者对有关层面缺乏科学的了解和看待等。企业的资产结构不稳定，这无疑大大增强了企业财务风险发生的概率。

（二）外部原因

1．外部环境复杂多变

企业财务会计的环境分析是企业财务风险的主要原因。目前，财务市场存在很大不稳定性。持续的经济冲击使股市进入严重困境，市场买卖艰难。这些无疑将给企业的发展前景带来巨大的挑战。一些企业的抵挡困境的能力依然不稳定，特别是在竞争激烈的不稳定市场中。企业只有依据当前的经济市场局势，积极塑造风险防控观念，才能减少市场冲击带来的财务风险。

2．利率变化

利率是一定阶段内利息额与全部借款资产的比率。目前，各国都把利率作为宏观调控的关键工具之一。利率调节在一国文化生活的各个方面都起到关键的作用。贷币市场利率的不断变动会影响企业的利率风险的不确定性发生，可能给企业导致较大的财务损失。

3．物价变动

这是指产品或服务质量的变化造成的贷币消费力的变化，与之前的市场不同。在财务会计严格的程序体系中，确定和计量过程务必严格要求。但这类变化动摇了财务会计的计量。企业的财务分析要以其财务报表和相关信息为基本，可靠的财务报表是确保分析正确有效的前提。物价变动会根据起伏影响会计的计量属性，从而影响财务报告，使信息使用者无法估计企业的经营业绩，也没法依据企业的会计报表做出正确的投资和信用决策。

三、财务风险对企业造成的危害

（一）影响企业债务管理的效率

负债经营是企业筹资的关键手段，也是当代企业迅速发展的必由之路。运用企业的债务体制来担负经营风险的责任，能够在市场经济发展中追求本身的经济效果和利益最大化。在企业管理中，要摒弃“轻无债务”的传统观念，完成利益最大化。同时，要严苛地遵照会计原则，掌握债务管理的“尺度”，加强资金管理和合理调度资产，化风险为盈利，最大限度地防止财务风险的负面影响。

（二）制约了企业投资效益的增长

在正常的生产经营环境下，不管从哪个层面看，这个阶段都会大大地影响企业的经营发展，提升企业的资产，同时也利于企业的可持续发展。可是财务风险存在是必定的，企业的投资效益在很大意义上制约了企业的迅速地发展速度，金融风险的增加甚至会降低资本。因而，财务风险存在的大小都会影响企业投资效益的产生，不利于企业的持续发展。

（三）阻碍了企业的可持续发展

财务风险不同程度地影响着企业财务战略的完成，不确定因素可能导致经营情况与财务目标的负性偏移。因为规模小、资产少、管理能力低、财务风险预防体制缺失等原因，出现了效率减少、周转资金迟缓等难题，这些都对企业的正常发展带来了巨大的影响。现阶段，资金链难题存在于企业发展的各个阶段，这也是多年来一直困惑企业稳步发展的关键原因之一。在行业竞争加重、盈利降低、经营风险增加的现在，资金链成为影响企业存活、阻碍企业健康发展的关键性因素，决定着企业的发展命脉。

四、企业财务风险控制的策略

（一）健全控制和监督体系，提升自身能力

1．加强内部控制

公司的财务管控系统可以分为事前防范、事中管控和过后控制三方面。由于我国市场经济的产生，企业内部管理的职能正在不断扩大。在公司财务的管理监督上，更重点要对会计信息的正确性和稳定性发挥重要作用，以保障公司财产的安全与完好，以维护企业正常经营业务的顺利开展，以确保公司既定政策的正确实施。

2．加强会计风险的调研和预测，及时避开风险

在企业会计风险调研和预测的前提下，针对存在的风险以及发生的概率，根据不担负风险或舍弃早已担负的风险来避免损失的概率。风险逃避对策的实施能通过彻底逃避、中途放弃或改变标准来进行。可是，值得注意的是，防止一种风险可能造成另一种或几类新的风险。尽管这类对策有许多局限，但仍是控制企业会计风险的好方式。

3．创建多样化融资方式，减少风险

企业能够在会计风险安全事故前采取措施减少风险，或是在损失发生后设法减少风险损失的程度。为了事先减少风险，能够依靠多元化的融资方式和资产权益比，将负债率降低到适当的水平，进而控制资本成本和企业自身价值，改进资本结构，缓解融资压力，从而达到减少会计风险的目的。

（二）加强与外部环境的联络，开拓创新

1．关注外部环境，及时调整对策

现阶段，企业要时刻关注全球经济的最新动向，例如利率、通胀、流通性、费率等。依据全新的市场信息，一定要立即制定应对各种突发情况的对策，防止被宏观经济环境的影响弄得猝不及防。

2．加强信息系统建设，推动信息交流

在这个信息蓬勃发展的年代，我们唯有建立完善的网络系统，方可获取更多有用的资讯。所以，必须做好以下几点：一是建立和谐一致的网络系统，与各个行业、各种专业的公司共享和交换必要的信息资料，在相同的信息基础上进行沟通，提高资讯的有效性。二是维护数据信息安全，确保公司重要数据资源安全。三是建立和完善公司自动化的范畴，建立有效的管理和定期保养和维护功能。同时，增加相关人才资源，形成一个优秀的信息人才群体。

五、结束语

现阶段随着企业的发展，企业在一定程度上都会出现财务风险。财务风险的存在不论大小都会多多少少影响到企业的未来发展，并且对企业的发展起着至关重要的作用。因而，企业要高度重视财务风险的存在，并进行相应的控制手段。企业的风险管理应当存在于企业发展的过程中，只有不被动地、不机械地应对风险，企业未来的发展方向才可以更明朗。