中小企业融资困境研究

潘悦 石聪颖 滕学珍

［摘 要］随着时代的不断进步，中小企业在市场经济环境当中的活跃程度不断提升，但与此同时也面临着一定的发展问题。本文以中小企业融资面临的主要障碍与困难作为切入点，分析了改善中小企业融资服务的意义和作用，并基于加强企业自身素质、完善社会金融服务体系、推进政策法规的进一步完善以及改善宏观金融发展环境等几个角度阐述了解决中小企业融资困境的措施和路径，以期为相关从业人员提供参考。

［关键词］中小企业；融资发展；金融服务；解决措施

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.23.005

［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2023）23-0015-04

［收稿日期］2023-06-19

［基金项目］2022年度江苏省高校哲学社会科学研究项目“碳中和背景下绿色供应链金融对中小企业融资模式影响

研究”（2022SJYB0917）。

［作者简介］ 潘悦（1990— ），女，江苏金湖人，硕士，讲师，

主要研究方向：财务管理；石聪颖（1990— ），女，江苏沭阳人，硕士，讲师，主要研究方向：经济学；滕学珍（1980— ），

女，傣族，云南芒市人，硕士，讲师，主要研究方向：客户关系管理。

0     引 言

作為国民经济的重要增长点，中小企业在宏观经济持续健康发展层面发挥着关键性的作用。但受到环境、政策以及企业个体差异等相关因素的影响，中小企业融资工作的开展往往面临着一定的困难和挑战。相关金融管理部门和人员应结合中小企业在市场环境当中的相关发展需求进行深层次分析与研究，具有针对性地解决中小企业面临的“融资难”问题，使企业融资更加规范有序，推动中小企业经营发展环境的不断优化。

1     中小企业融资面临的主要障碍与困难

1.1   金融体系层面

为了适应日新月异的宏观经济发展要求，我国开启了一系列的金融体制改革工作，推动金融机构以及相关管理体系实现规模化、集约化的改革与发展，传统金融服务体系当中的个体化机构被裁撤或合并，导致面向中小企业提供融资服务以及信贷服务的机构个体数量不断减少。另外，国家对于金融机构不良账务的管理要求日趋严格，因此在进行中小企业融资工作的过程当中，相关金融机构的信贷资质审核工作也在逐渐收紧，给中小企业的融资发展造成了一定的压力和障碍，影响了企业资金流动性的进一步发展。

1.2   企业发展层面

我国进入社会主义市场经济的时间较为有限，中小企业的发展模式以及发展路径不够成熟，经营规模普遍较小，生产模式以及管理模式往往较为落后，对于先进工艺技术的开发与引进能力较为有限，抗风险能力较为低下，在市场环境当中缺乏竞争力与独特的竞争优势，与此同时，在进行企业融资的过程当中，中小企业的偿债能力同样也无法得到充分有效的保障，金融机构为中小企业所提供的融资额度较为有限［1］。

除此之外，受到中小企业经营管理者思路与管理方法等因素的制约，现阶段我国中小企业群体当中尚未能建立起一套较为完善的信息披露流程，金融机构或银行对于中小企业相关背景信息资料的调查与分析难度较大，难以全面充实地掌握中小企业在市场经济环境当中的相关财务状态以及发展情况，企业与金融机构之间的沟通与协调受到阻碍，影响了企业融资工作的正常推进。

1.3   社会环境层面

从社会环境层面来看，现阶段各级政府在组织针对金融政策进行制定与建设的过程当中，往往将焦点放在了大规模企业的金融扶持内容上，对于中小企业的金融服务关注程度较为欠缺，导致其在金融环境以及金融市场当中的综合竞争实力较为有限，融资机遇以及融资工作开展效果受到一定影响和制约。

2     改善中小企业融资服务的意义和作用

2.1   壮大企业资本实力

改善现阶段市场环境当中中小企业融资的服务质量和水平，能够进一步壮大企业资本实力，使中小企业能够获取到持续性的资金支持与资金保障，使中小企业在市场环境当中的抗风险能力、偿债能力以及工艺技术开发引进能力得到全面强化与提升，让企业能够按照管理者以及决策者所制定的战略发展目标进行不断推进，使中小企业在市场环境当中的综合竞争实力得到进一步发展和提升。

2.2   激发规模经济优势

针对中小企业融资服务质量进行改善与优化，能够充分发挥出规模化的经济优势以及市场优势，使中小企业能够在市场环境当中获取到更加充分的经济效益，拓宽中小企业产品与服务在市场层面当中的竞争实力，使中小企业的发展能够逐步形成良性循环，为宏观经济水平的发展和不断进步提供相应支持与保障。

2.3   构建良好金融发展环境

通过改善中小企业融资服务，能够在当地构建起更加良好积极的金融服务发展环境，全面优化金融机构管理体系以及管理策略，使金融机构之间能够形成良性竞争，杜绝金融机构在市场环境下形成的垄断地位，强化宏观金融风险管理工作，使企业与金融服务机构之间的关系更加密切，为企业的发展提供动力。

3     解决中小企业融资困境的措施和路径

为针对性解决中小企业现阶段面临的相关融资困境，优化中小企业的融资环境以及融资质量，相关管理部门以及主管人员应当基于以下几方面内容展开工作。

3.1   加强中小企业自身素质

作为中小企业融资工作开展过程当中的关键性影响因素，加强中小企业自身素质，提升中小企业融资能力对解决中小企业融资困境具有重要意义［2］。现阶段，中小企业主要的融资方式涵盖了贷款、赊购等几种不同类别，而受到信用体系建设发展等相关因素的影响，金融机构对中小企业的信任度存在一定欠缺，融资工作开展过程面临着一定的困难。因此，中小企业管理者与决策者应当具备较为长远的眼光，基于其自身融资发展需求以及社会信用体系建设发展趋势来不断强化自身社会形象与信誉度，提高中小企业在市场经济环境当中的品牌影响力，有效提升金融机构对于中小企业的信任程度，使其能够更好地为中小企业提供相应的融资服务内容。

首先，在中小企业日常发展管理工作当中，企业管理者与决策者应当结合现代企业建设发展目标要求，针对其内部风险管理机制以及机构管理体系进行不断完善和优化，使中小企业内部治理模式能够进一步契合社会主义市场经济发展环境的要求和特点，构建起科学完善的经营管理信息披露制度，针对其日常经营管理涉及的信息数据进行及时披露，充分加强中小企业与金融服务机构之间的协调与沟通，使金融机构对于中小企业的信任程度不断强化。

其次，企业应當做好技术层面与生产工艺层面的迭代与升级。受到中小企业经营发展规模的限制和影响，其往往隶属于资源密集型或人员密集型企业，对于技术以及生产工艺的关注、开发与引进存在一定欠缺，导致企业在市场环境当中的综合竞争实力受到了限制和阻碍。因此，为了更好地落实中小企业在市场经济环境下的发展要求，使其能够在金融市场当中获取到更加显著充分的支持，企业应当加强对技术开发以及技术引进的投入力度，针对生产过程当中的传统工艺进行全面迭代与更新，加强企业产品服务的供应效率，同时还能加强金融机构对于中小企业个体的信任程度，使其信贷融资的难度不断降低，融资风险得到进一步控制［3］。

最后，中小企业管理者与决策者还应当结合金融市场发展要求以及发展趋势对其经营管理路径进行改革与发展。现阶段的中小企业产品生产以及服务供应等经营结构往往较为单一，对于市场环境当中各项风险的应对能力以及地域能力往往较为有限，导致中小企业对金融机构提供的融资服务偿债能力往往较差，给银行也造成了一定的坏账风险。因此，中小企业管理者与决策者应当积极拓展自身经营发展路径以及产品服务链条，使中小企业能够触及到的市场方向更加多元，对于市场环境风险以及财务管理风险的抗衡与抵御能力得到质的飞跃，强化企业负债偿还能力，使金融机构能够为中小企业提供更加充分的融资支持。

3.2   完善社会金融服务体系

以往的中小企业融资工作开展过程当中，受到建设投入分配以及市场环境调控决策等相关因素的影响，社会金融服务体系的建设不够完善，中小企业能够获取到的融资模式以及融资渠道往往较为单一，严重影响了中小企业的融资工作开展，制约了中小企业的持续性发展与进步。因此，相关单位和部门应当针对性完善社会金融服务体系，使中小企业融资资源得到进一步优化配置，为企业的发展提供更加积极的支持。

首先，相关部门应当采取针对性手段和措施积极拓展中小企业的融资渠道以及融资路径。受到中小企业发展路径以及经营管理模式的影响，其在进行融资的过程当中，往往呈现出发展规模较小、经营风险较高、品牌影响力低下以及发展时间较短等问题和特征，因此，对于大规模企业常用的股权融资、债权融资等相关融资模式的应用也较为有限，不利于良性资金循环的构建，影响了中小企业的正常发展与进步。因此，相关部门可在信贷融资或赊购融资等模式之外，为中小企业开辟出一系列规范完善新颖的融资方式以及融资策略，使中小企业能够通过更加多元化的方式对资金进行筹集，进而完成中小企业的战略发展目标［4］。例如，金融管理部门可结合中小企业发展特点，为其提供二板上市的机遇，进一步降低二板上市的门槛与要求，并针对二板或创业板等相关板块的交易流程以及交易形式进行明确管控，使中小企业能够在初创阶段就能够接触到金融市场相关交易模式，一方面能够为中小企业的发展筹集资金，另一方面还能为企业未来的发展奠定基础。

其次，金融管理部门应当针对相关融资机制进行积极创新。为了适应市场环境当中数量不断增多的中小企业个体融资需求，相关金融管理部门应当督促以国有商业银行为代表的金融机构设立直接面向中小企业的融资服务窗口，并积极转变以往的金融服务管理思路与管理理念，进一步强化商业银行的服务意识，使其能够更加充分地为中小企业融资提供支持和服务，与此同时还能形成规模化的融资服务需求体系，降低商业银行等融资机构所支出的成本。推动融资机制的创新，实现规模化的融资服务还能进一步减少金融机构以及中小企业面临的相关财务风险以及管理风险，使宏观经济发展得到更加充沛的动力。

最后，金融管理部门还应当进一步鼓励社会力量进入到中小企业的融资市场当中。管理部门应针对市场环境下的风险投资体系进行进一步完善与规范，引入社会力量与第三方力量为金融机构的服务内容提供相关支持，使金融市场领域的资金流动性得到进一步强化，使企业内部资金流转能够更好地深入到技术层面当中，为新工艺、新技术的开发和研究提供依据与动力。

3.3   推进政策法规扶持与完善

中小企业的融资模式改革离不开政府法律法规制度的支持与完善，相关管理部门应当会同立法机关结合当下企业经济发展现状以及融资市场发展现状推动政策法规内容的建设与完善工作，有效加强金融机构与中小企业之间的沟通与协调，使企业发展更加规范，融资服务的供应更加可靠。

第一，管理部门应结合中小企业融资工作开展实际情况建立起针对性的信用评估管理体系，结合中小企业市场经营发展状况、历史融资偿债情况以及未来发展前景等相关信息资料给出相应的评估结果，使以商业银行为代表的相关金融机构能够进一步强化对于中小企业发展状态的了解与认知，从而加强融资服务的针对性。与此同时，借助信用评估管理体系还能针对信用较差的企业列入“黑名单”，构建起更加稳定规范的融资管理模式，使中小企业的发展得到相应帮助。

第二，管理部门还应针对中小企业融资服务当中涉及的细则内容进行明确，分别针对融资合同的签订、还款利率的限制、失信企业的上报处理等相关流程进行全面规范，使金融机构以及中小企业能够更加便捷地按照制度要求展开相关工作，强化融资服务的针对性与开展效率，有效降低融资服务的门槛，简化融资服务的相关程序，使中小企业能够更加便捷地获取到相应的资金支持。

3.4   改善宏观金融发展环境

金融机构为中小企业所提供的融资服务与宏观金融发展环境息息相关，因此相关管理部门还应当采取相关措施针对其金融发展环境进行改革，优化金融机构融资资源，实现中小企业融资路径以及融资渠道的进一步创新。

首先，在融资服务的供应层面，金融机构应当增加中小企业融资在总融资额度当中的占比，充分落实上级主管部门的相关精神要求，有效优化金融机构融资结构以及融资体系，为中小企业提供更加优质的融资服务与支持。

其次，金融机构应当多元化针对中小企业的类别进行划分，按照其经营规模以及发展路径将其分为中型、小型以及微型企业等多种类型，并为其提供差异化的融资标准，进一步简化融资工作的开展流程。

最后，金融主管部门还应增设中小企业融资服务网点，并组织专业力量为其提供资质验证以及融资服务。

4     结 论

综上所述，受到环境、企业以及政策等多项因素的影响，中小企业长期面临着融资难的问题与困境。相关金融管理部门应及时推动金融体系的优化建设，拓展中小企业的融资渠道以及融资方法，使其面临的融资难题得到及时解决。

主要参考文献

［1］单廷文.中小企业融资困难原因分析及对策［J］.现代经济信息，2022，37（25）：35-37.

［2］陈汝珺.中小企业融资面临的困难及应对措施［J］.企业科技与发展，2021（12）：88-90.

［3］黄海瑛.中小企业融资困难解决路径分析［J］.财经界，2020（24）：38-39.

［4］毕雪允.中小企业融资困难问题与对策研究［J］.现代经济信息，2020（9）：130-131.