央企资金管理控制对策研究

倪莹

（福建水口发电集团有限公司，福建 福州 350004）

资金是企业生存与发展的前提条件，资金管理控制水平在很大程度上影响着企业的发展和企业自身的竞争力，甚至关乎着企业的生存。因此要高度重视资金管理控制。对于央企而言，资金管理控制是自身经营能力的重要体现，要想保持央企的竞争力，保障央企的健康稳定发展，应不断完善资金管理控制措施，提升资金管理控制水平和成效，规避投资风险，避免出现资金链断裂等问题。央企应结合自身的特点以及发展需求，针对目前资金管理控制存在的问题，积极探索针对性措施，提升央企资金运行的畅通水平，为央企的健康稳定发展奠定基础。

一、现阶段央企资金管理的现状

（一）央企的资金预算管理比较虚

从目前的实际情况来看，在央企改革过程中，针对资金核算方面的改革深入发展，并且取得了显著成效，推动了全面性资金预算管理机制的建设和发展，同时也进一步细化的央企的资金预算编制，更好的保障预算的科学性与合理性。

目前，央企预算管理过程中，已经构建了由月度预算以及年度预算共同构成的预算管理体系，同时设置专业化的预算管理部门，负责预算管理工作的开展。但是央企目前的资金预算管理却依然存在一定的不足，例如财务的预算层面依然以单一性的收入、利润作为唯一的指标，资金预算编制缺乏整体性考虑。这种情况的存在会在很大程度上限制央企资金预算水平，导致其长时间处在基层状态下，这必然会给央企的发展带来不利影响。

（二）央企的资金结算管理比较散

央企资金管理，通常都以集中性管控为主要手段，在集中性管控模式下，央企会对子公司的资金做出明确的要求，要求各个子公司必须按照资金使用计划要求来使用资金。这种硬性要求和规定，会导致子公司资金使用缺乏灵活性。为了转变这种状况，一些子公司往往会将央企的硬性要求转变为形式上的支出计划。这种调整方式往往缺乏科学性，未能充分考虑央企的实际情况，同时也未能从央企整体的角度出发进行资金统筹结算管理。这样一来，便会导致资金支付等方面存在较强的随意性，最终导致资金结算管理显得比较散乱。

（三）央企的资金投资方面存在问题

通常情况下，央企的资金来源渠道主要有银行贷款以及短期债券等形式，央企的资金来源渠道不够广泛，与此同时，央企的投资缺乏存在一定的问题，投资风险较大，不仅容易导致央企负债系数增加，而且还会严重影响央企资金管理控制的成效。在投资过程中，由于监控力度不足，投资约束机制不健全，再加之未能全面掌握子公司的资金活动，导致子公司投资管理效果不佳，容易产生资金浪费等现象，甚至还会出现投资失败的问题。央企资金来源渠道相对较窄，仅依靠短期债券以及银行贷款，这使得央企的负债率始终居高不下，进而给央企带来巨大的债务风险。

而在投资过程中，前期规划落实不到位，投资存在一定的盲目性，使得资金需求量较大，甚至超出预期，而受融资手段有限的影响，导致资金不能及时到位，进而引发违约风险。央企对子公司的资金活动难以有效掌控，子公司在单独向银行贷款筹资过程中，往往需要央企进行担保，这样一来，子公司的筹资活动便会给整个央企带来一定的风险。除此之外，央企投资还存在方向不明确等方面的问题，在投资决策过程中，缺乏完善的参考依据，使得投资决策缺乏科学性，投资存在一定的盲目性。在这种情况下，容易导致投资回报率低，甚至还会出现投资无回报的现象。

例如，在经济过热时，央企积极开展投资活动，以“多种经营”为目的广泛进行投资，投资领域不断拓展。这种无序的扩张性投资，未能充分考虑自身的实力，同时也未能结合自身的发展需求，因此会给央企投资带来更大的风险。另外，有的央企会向那些高风险领域投资，如期货或者金融领域等，这些领域由于自身便具有风险大的特点，因此会给央企投资带来更大的风险。

（四）央企资金管理质量问题

资金管理质量不高是制约央企发展的主要因素，资金管理质量在很大程度上体现了央企的管理水平，同时也会影响到央企发展的稳定性。但从目前的实际情况来看，央企资金管理质量有待提升。例如，在央企资金管理过程中，缺乏完善的约束机制、投资管理效果不佳，投资风险较高。尤其是对子公司的管理，资金管理质量问题更明显。由于央企难以全面把控子公司的资金活动，进而导致子公司的资金利用率较低。央企的资金集中程度较低，难以进行集中统一的筹资活动。这些都是央企资金管理质量问题的表现形式，会在很大程度上影响央企的发展，因此如何提升资金管理质量，提升资金利用率，避免资金浪费成为央企资金管理控制中亟待解决的重要问题。

二、提高央企资金管理控制水平的方法

（一）进一步强化央企的资金预算管理能力

针对央企资金预算管理问题，应进一步强化央企的资金预算管理能力，保障预算的科学性，同时确保预算的执行效果。

首先，要完善预算组织体系。预算组织体系主要包括预算管理、预算实施以及预算组织，而预算组织是预算体系的重要组成部分，加强央企资金管理控制，需要完善预算组织体制。一方面要明确预算管理过程中央企各部门的职权，另一方面要注重明确责任，将责任落实到具体的部门和个人。央企应加强对预算管理的重视，并认真贯彻执行预算。

其次，要完善预算指标体系。完善预算指标体系是强化央企资金预算管理能力的重要基础，借助完善的预算指标体系，既能为预算执行提供依据，也能为预算执行效果的评价提供参考，才能发现预算管理和执行过程中存在的问题。预算目标体系的制定，要结合央企战略目标，除此之外，指标体系中还需要纳入不同部门之间业务的关联性，这样才能保障指标体系的全面性。在央企运营过程中，现金可以看作是央企运营的“血液”，而现金流则可以看作是血液流动，对央企的生存发展具有十分重要的意义。因此在预算管理绩效评价过程中，还要着重考量现金流状况，结合对现金流的考察来判断预算执行效果。

最后，要注重对预算编制方法的创新。要转变以往的增量预算等单一的预算编制方式，结合央企自身发展需求，创新预算编制方法，采用资金日排程，促进央企现金流预算管理更加严格，实现资金精益管理、融资精准管控，提高资金运作效益，持续提升资金安全保障能力。

（二）完善和优化央企的资金管理控制制度

制度是资金管理控制工作开展的规范与保障，有效的资金管理控制需要以完善的制度为基础，因此要注重完善和优化央企的资金管理控制制度。鉴于上文分析我们可以认识到融资渠道单一是央企负债率高的主要原因，短期债券以及银行贷款是央企主要的融资方式，但是这两种融资方式成本较高，同时也会导致央企负债率提升。为控制央企负债率，应加强资金管理控制，并结合央企自身实际情况以及资金管理控制过程中存在的问题，不断完善资金管理控制制度，提升资金管理控制水平和成效。央企的资金管理控制涉及众多的子公司，因此在货币结算过程中，由于子公司数量多，因此资金结算会出现资金回笼时间差，这不仅会影响到资金回笼效率，同时也会增加央企财务核算工作量，使央企财务核算成本提升，并且还会在很大程度上影响央企资金结算管理的效率。针对这种情况，央企应以制度的形式来规范子公司的资金管理，提升资金管理，尤其是货币结算的统一性。

除此之外，完善和优化央企资金管理控制制度，还应完善信息化管理条例。在央企资金管理控制过程中，对信息技术的应用越来越广泛，加强对信息技术的应用，可以为央企资金管理控制提供有力的支持，有助于提升资金管理效率和控制效果，但与此同时也带来了一定的风险。为更好地发挥信息技术的优势和作用，应构建完善额信息化管理条例。如在管理系统中加强对加密传输技术以及密码技术的应用，以便更好地保障信息数据的安全性。

（三）逐步健全央企资金风险管理控制制度

对于央企而言，资金风险主要体现在投资风险方面，投资风险会给央企带来巨大的经济损失。为了更好地规避投资风险应逐步健全央企资金风险管理控制制度，以制度的形式对投资行为进行规范和约束，更好地保障央企投资决策的科学性。要秉持“风险最小”以及“成本最低”的原则，并根据央企自身情况来完善资金风险管理控制制度。要求对各级子公司实行统一开户，统贷统还，并在此基础上统一调度，统一核算。通过这种方式，不仅可以减少货币结算回笼的时间差，同时还能增强央企的资金支付能力，降低央企对银行贷款的依赖性，并且使央企的财务成本降低。

针对央企的投资，要统筹制定相关政策，构建完善的投资管理制度，并且要求央企以及子公司严格执行投资管理制度。通过这种方式能更好地规避投资的盲目性和短期性问题，有助于保障央企投资决策的科学性。

除此之外，央企还要构建完善的资金风险管控制度。在资金风险管控制度中，应对风险监控、风险识别以及风险管控等做出明确要求，更好地规避资金风险。应要求央企开展的投资业务必须与央企自身的主业务相匹配，并且要保证投资规模与央企自身实力相适应。央企应加强信息化管理平台建设与改进，借助该平台来实现对资金的实时监控，并且还可以对资金风险做出预警。

（四）根据企业发展需求设置资金监管主体

设置资金监管主体，能够进一步提升央企资金使用的透明度，更好地保障资金使用的规范性，进而提升资金利用率。在央企发展过程中，要结合央企实际情况，并根据自身的发展战略规划，合理设置资金监管主体，实现对央企资金的有效监管，实现对央企运营资金的有效监控。借助资金监管主体，不仅能够促进央企运营资金的有效监管，而且还能促进资金的合理分配，保障资金的使用效果。资金监管主体通常都会由外部机构担任，由外部机构担任资金监管主体，可以避免受到央企相关部门的影响，确保资金监管工作的顺利开展，保证资金监管的公正性。

央企可以将财务审计部门设置为资金监管主体，也可以将相关媒体部门设置成资金监管主体，并充分发挥资金监管主体的作用，提升资金监管效果，提升央企资金使用的透明度，保障资金利用率，更好地规避资金浪费等现象。

（五）设置监管主体对策

央企资金管理控制涉及多方面内容，不仅复杂性较高，而且会牵扯到多方面的利益，因此央企资金管理控制工作难度较大，会受多方面因素的影响。为保障央企资金管理控制工作的顺利开展并取得理想成效，应合理设置监管主体。

以央企滥发福利问题为例，这种现象属于典型的不合理使用资金现象，这种现象的存在，容易给央企造成一定的损失。为了规避此类为，则需要合理设置监管主体，由监管主体负责对央企资金的使用进行有效监管，避免出现不合理使用资金的情况发生。

目前，国资委是主要的央企资监管主体。但是由于国资委与央企之间有着较强的关联性，因此会给央企资金监管工作带来不利影响，导致央企资金监管缺乏客观性与公正性。为保障央企资金监管能取得理想成效，需要合理设置监管主体，更多地借助外部机构进行资金监管，这样才能更好地保障央企资金监管的合理性与公正性。在合理设置监管主体的同时，央企还应定期公布自身的资金使用情况，提升资金使用的透明度，接受社会的广泛监督，更好地保障央企资金使用的科学性与合理性。

三、结束语

资金是央企运营发展的重要基础，资金管理不仅是央企管理水平的重要体现，同时也关乎着央企自身的发展。但在央企资金管理与控制过程中，依然存在投资约束机制不健全、风险应对能力不强等方面的问题，进而影响央企资金的利用率，同时也会给央企带来更大的风险。因此需要积极探索更加有效的资金管理控制对策，为央企的健康发展奠定基础。