国有企业公司治理的风险管控问题研究

许琰磊

摘 要：在经济新常态背景下，推进国企改革是大势所趋、势在必行。国企改革涉及众多方面，其中公司治理作为内控和外调的主要工作内容，在加快国企改革速度上具有重要的作用。本文将对企业公司治理进行简要概述，分析国有企业公司治理风险管控的重要性和国企治理风险管控存在的问题以及问题的成因，在此基础上探求国有企业公司治理风险管控策略，以期为国企风险管控和公司治理工作有效性的提高提供理论依据。

关键词：国有企业；公司治理；风险管控

中图分类号：F27 文献标识码：A  doi：10.19311/j.cnki.16723198.2023.03.024

1 企業公司治理概述

企业治理又名公司治理、企业管治，是一套程序、惯例、政策、法律及机构，影响着如何带领、管理及控制公司。公司治理方法也包括公司内部利益相关人士及公司治理的众多目标之间的关系。主要利益相关人士包括股东、管理人员和理事。其他利益相关人士包括雇员、供应商、顾客、银行和其他贷款人、政府政策管理者、环境和整个社区。公司治理方法原则在不同的国家被建立出来，并且由证券交易所、公司、金融机构投资者或董事协会和经理在政府和国际组织支持下所发布出来。公司治理对于企业来说是规避内部风险、应对外部冲击不可或缺的内部工作，尤其对于国企而言，公司治理是国企改革、建立现代企业制度的必经之路，以内部治理的形式间接决定国企改革将取得的成效。在经济新常态的背景下，为了适应经济可持续发展和经济高质量增长的要求，国企在完善自身建设工作中面临着较大的外部压力和其他性质经济体的冲击，国企要缓解压力、应对冲击，就要从自身的内部建设入手，以公司治理为入手点，以内部治理为核心工作，优化国企内部结构，以内部建设和企业利益相关者关系的调节，加快国企的整体发展速度。

2 国有企业公司治理风险管控的重要性

2.1 优化内部控制结构

内部控制结构是被审计单位为保证业务活动的有效性，保护资产的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整而制定和实施的政策和程序。内容包括控制环境、会计系统和控制程序。内部控制结构是公司治理第一层面的工作，公司治理主要从管控审计工作中存在的风险着手，致力于保障资产安全，为审计工作的开展提供真实、有效的数据参考，确保审计对象的真实性和准确性，对规避内部财产风险具有重要的作用。公司治理风险管控首先以净化内控制环境入手，为各相关部门工作的进行提供较为安全的内部环境，尤其是为会计以及审计部门工作的开展创造较为便捷和完整的内部环境，消解国企内部风险，尤其伴随在会计和审计工作左右的隐性风险，从资产安全大环境的创造入手，增强相关工作的安全性和准确性。

2.2 激发员工队伍活力

公司治理还将风险管控的触手伸向了员工队伍的建设中，其在与人力资源管理部门就员工招聘、管理和培训等问题进行专业的对话，集合了人力资源管理部门的智慧和风险管控的专业知识，从员工工作和发展的实际需求入手，解决员工工作中存在的问题，以激发员工队伍的活力，且通过风险管控工作的介入，减少员工本身和员工队伍建设中存在的风险问题，预防主观风险的产生，以员工队伍的健康建设和有效控制，为国企改革净化内部环境，从开展各项工作的主体（即：员工）着手，提高内部建设水平。公司治理风险管控的工作对象是国企内部的各部门，即：国企整体，员工作为国企开展各项工作的主体和支持者，是公司治理风险管控的主要对象，其意在从员工根源上降低国企发展的风险性，并与人力资源管理部门工作的对象一致，辅助该部门工作的开展，以达到规避主观风险、激发员工活力的目的。公司治理风险管控工作的开展主要与国企内部各部门协同作战，从各部门专业的工作角度出发，增强国企单独部门的风险管控意识和能力，以个体部门风险规避水平的提高增强国企整体的风险规避能力。

2.3 构建国企发展蓝图

企业公司治理的最终目的是辅助相关部门规划企业发展的蓝图和构建发展战略，企业公司治理在国企内部建设中，其在与其他部门就风险管控问题进行交流和沟通时，对其他部门工作开展以及国企整体发展的情况产生了较为明确的认知，是协调各部门建设的主体，主要就风险管控和规避工作水平的提高，从国企建设和发展的实际情况出发，为决策部门提供明确的参考数据，在构建国企发展蓝图中具有不可替代的作用。相较于忽视公司治理风险管控工作的国企，重视该工作的国企其在规划发展蓝图时，将从风险规避工作出发，降低国企发展的风险，以使自身健康发展，稳固在经济社会中和国民经济中的重要地位。

2.4 应对外部体制冲击

公司治理工作主要以国企的内部建设为工作对象，其渗透进国企内部的各部门，通过对各部门建设情况的摸排，发现其中存在的显性和隐性风险，以降低风险、规避风险为目的开展各项工作，为国企的发展创造健康的内部环境，尤其是增强国企资产的安全性，以国企的健康发展应对国企之外的其他经济体制的冲击，稳固国企在国民经济中的地位。

3 国有企业公司治理风险管控存在的问题及问题成因

国企公司治理是国企规避风险、健康发展最为主要的工作形式，在国企的内部建设中具有重要的作用，是国企应对体制和其他企业冲击的主要手段。就目前国企公司治理风险管控工作开展的实际情况和取得的成效来看，其取得的成效甚微，风险管控工作结果未达到预想水平，距离预想中的工作结果仍存在一定的差距，甚至在针对某些部门开展风险管控工作时，受到该部门旧有症结的影响，不仅无法发挥风险管控的实际效用，甚至对风险管控工作产生一定的冲击，对在其他部门的风险管控工作造成不良影响，从整体上阻碍国企改革的步伐。

3.1 国有企业公司治理风险管控存在的问题

从国企内部建设和外部发展的实际情况出发，国企公司治理风险管控中存在的问题主要表现为主观因素和客观因素两方面，其中主观因素主要为国企内部员工队伍建设和员工培训工作的开展忽视风险意识和管控能力的培养，导致国企内部未形成重视风险管控工作的良好氛围，风险管控工作的开展缺乏相应的氛围。同时，国企的性质与一般企业有着本质上的差别，国企的股份相对固定，以股份的调整达到优化内部结构的目的较为艰难，加之，国企的风险管控和监督体制机制不完善，甚至缺失，导致国企风险管控工作的开展缺少健全的机制体制，国企公司治理风险管控工作的进行受到国企内部环境和条件的限制，无法在最大程度上發挥自身的实际效用。

3.2 国有企业公司治理风险管控存在问题的成因

导致国企公司治理风险管控中存在问题的主要原因是：国企相关机制体制不健全以及内部整体的风险管控意识和能力较差，国企内部未形成推进国企公司治理风险管控工作稳步进行的良好氛围，国企的内部大环境以及员工队伍成为阻碍风险管控工作推进的主要因素，是导致各相关问题产生的最为主要的原因。简而言之，国企长期发展中遗留下的历史症结是阻碍国企改革以及健康发展的主要原因。

4 国有企业公司治理风险管控策略

国企公司治理以内部治理为着手点，统筹影响国企发展的各因素，对于国企来说具有重要的作用。国企在经济社会的整体发展中起到决定性的作用，是国家经济实力增长的中坚力量，也是保障民生的基本力量，在经济社会中居于主要地位。“风险”，是指在国有企业发展过程中，各种潜在的不确定性对实现国有企业战略、经营、财务、法律等目标的影响。按照风险影响的目标不同，国有企业面临的风险分为以下五大类：战略类、经营类、财务类、法律类和运营类风险。“全面风险管理”，是指国有企业围绕战略目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，建立健全全面风险管理保障体系，包括风险管理组织体系、风险管理报告体系、风险管理评价体系和风险管理信息系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。全面风险管理的“全面性”指的是：风险的全面性——管理企业面临的所有重大风险；人员的全面性——从能源集团到基层员工全员参与；应对方法的全面性——采取多样化、系统的应对方法。

4.1 完善国有企业公司治理风险对冲管理

相较于一般的企业，国企的体系庞大，有其自身发展的特色，但是在进行体系调整和整体改革的这条路上较为艰难，庞大的体系反而成为国企改革和革新的阻力。国企要突破这强大的阻力，就要从国企的内部建设入手，从风险管控机制体制的完善入手，为国企公司治理工作的开展营造良好的内部氛围。对于风险管控工作的开展来说，最为关键且有效的措施是完善对冲管理体系，以确保国企资产安全。对冲管理即指：特意减低另一项投资风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。对冲管理一般是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在统一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致；方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。国企在进行资金管理和投资等工作时，要积极采用对冲管理模式，对各项工作有针对性地安排正负关系，提高国有资产的安全性和稳定性。由于风险管控对于企业具有重要的作用和实际的影响，是企业实现健康发展的关键手段。国企首先要建设风险管控部门，该部门的建设要配备专业的公司治理人才、风险管控人才以及会计体系中从事对冲模式构建的专业化人才，集合各专业人才的智慧，构建较为完善的风险管控部门，并在部门的建设重要尤为关注会计管理人员和该部门的参与，增加会计部门的参与度，与规划进风险管控部门的会计人才协同作战，发挥部门专业效用。面对复杂严峻的经济形势，摒弃传统煤炭企业降工资、增产量的应对措施，以颠覆性举措实施风险对冲，确保职工工资持续合理增长，重点实施五大对冲。产业对冲注重加大布局调整、方式转变力度，推动产业链、创新链、价值链向中高端迈进。产品对冲要坚持市场导向、价值至上，实施差异化、个性化、定制化服务，加快由生产型企业向服务型企业转变。财务对冲要用好会计政策和财务工具，抓好“顺周期”和“逆周期”平衡调节。金融对冲要优化金融资产，积极寻求机遇，适时处置变现，调整布局结构，更好地服务实体产业发展。成本对冲要聚焦“量本利”，坚持成本制胜，精算盈亏平衡点，强化成本费用真实性考核，研究制定成本费用、财务费用、人工费用、税务费用“四个降低”的硬性规定，做到价格降到哪里、成本就控到哪里。

4.2 构建国企特色现代公司治理风险应对机制

公司治理工作的开展要以完善的治理机制为基础，而后在机制的指导下，有序地开展相应工作。全面风险应对包括制定重大风险管理策略和应对方案两部分内容。各业务职能部门、中心和分（子）公司基于公司风险偏好和对战略目标波动范围的承受水平，确定风险管理策略工具，制定风险应对方案并进行细化。董事会担负审批和指导职责，负责对公司层面的重大风险和主要风险的应对方案进行审批；对公司突发的重大事件的应对方案进行督促和指导。经理层担负审批和全局把握职责，负责审议重大风险的管控策略和风险应对方案；对公司突发的重大风险事件的事前、事中、事后的应对方案进行督促和指导；每年对公司层面主要风险的应对方案有效性进行回顾和更新。风险管理部门担负业务指导和汇总职责，负责讨论并完善风险管控策略与风险应对方案的方法和工具；就风险管控策略与风险应对方案向公司管理层、各职能部门和各分（子）公司领导和主要负责人进行培训；组织和协调跨部门、或全公司范围内的风险研讨会；审核汇总各职能部门和各分（子）公司提出的风险管控策略和风险应对方案，编制全面风险管理报告。

4.3 完善运营管控风险收集制度规定

公司治理各项工作中，最为关键的当属风险管控工作，其是控制内部风险，为国企的整体发展营造良好内部氛围的主要工作方式，在国企的健康发展中发挥着不可替代的作用。风险信息主要从战略、市场、财务、运营、法律等五大风险分类和公司内部规章制度办法等基础上，通过各种渠道，广泛、持续地收集相关信息。在战略风险方面，应该关注并收集宏观经济政策、科技创新、潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况。在市场风险方面，应该关注并收集产品的价格及供需变化；原材料、配件等物资供应的充足性和价格变化。在财务风险方面，应该关注并收集负债、或有负债、负债率、偿债能力；现金流和盈利能力。在法律风险方面，應该关注并收集与公司相关的法律合规监管环境；企业重大投融资、资本运营、司治理的合规性。在运营风险方面，应该关注并收集产品结构、新产品研发；公司组织效能，管理中曾发生或易发生失误的业务流程。

4.4 完善国有企业公司治理风险监督体系

监督体系的构建是企业不可缺少的工作之一，尤其对于风险管控工作而言，监督体系的完善是保障风险工作有序进行以及提高管理效率和水平的主体。国企在完善风险管控机制和公司治理机制体制的同时，要对内控所涉及的重要岗位可设置一岗双人、双职、双责，相互制约；明确该岗位的上级部门或人员对其应采取的监督措施和应负的监督责任；以公司治理风险管控工作为基础模型，以风险管控为模板，增强监督体系的针对性。

5 结语

综上所述，国企公司治理风险管控工作对国企的健康发展具有重要的作用，国企要加强内部建设，以机制体制以及相关制度的完善为主要工作，为公司治理风险管控工作的有序开展创造相对适宜的内环境，将国企发展中存在的风险控制在一定的范围内，并就风险进行相应的管控和处理工作，以达到规避风险的最终目的。

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