基于区块链技术的小微企业互联网融资模式研究

千 敏,南玮玮,张成磊

(安徽三联学院 财会学院,安徽 合肥 230601)

0 引言

小微企业对扩大就业、增加国民收入、改善民生条件、促进经济稳定发展、保障国家税收、维护市场经济发展等方面具有至关重要的作用。尽管经济发展已进入新常态,小微企业融资难、融资贵等问题仍较为突出。区块链不仅可以有效解决融资过程中的信任问题和信息对称问题,还有助于降低违约风险和融资成本,为小微企业互联网金融提供了新的思路。

基于此,在金融侧供给性改革的要求下,以互联网金融为基础,以区块链为主要视角,研究小微企业互联网融资模式的新发展,分析小微企业互联网融资引进区块链技术的可行性和新路径,有利于促进小微企业互联网融资的发展,提高金融机构风险控制水平。

1 区块链技术

区块链技术是多种技术的组合创新,从狭义上看,区块链是一种新型数据结构,该结构将数据按照时间顺序划分为区块,并以链条将这些区块链接起来,每个链条节点上设置非对称密码,以此保证各个区块上的数据信息不被篡改和伪造。从广义上看,区块链是一种全新的分布式基础架构与计算范式,该技术通过分布式节点和公式算法,将区块链上的数据以区块链式结构进行存储和验证,链上所有节点数据均由自动化脚本代码组成的智能合约来进行编程和操作,并加入非对称密码,以此保证数据的传输和访问安全,真正地实现去中心化[1]。

2 小微企业互联网融资引进区块链技术的可行性

区块链以非对称加密技术将数据区块进行加密和有序组合,并以其不可篡改性和可靠性,对数据链条提供安全保障。

第一,区块链通过公开和私有两密钥对链上节点的数据进行双重加密、解密。区块链节点上的隐私数据必须经公开密钥加密,查看者调阅信息时,必须用对应的私有密钥对节点上的数据进行解密才能接收相应的数据。

第二,在区块链节点有效生成的前提下,区块链技术采用哈希函数进行编码,对链条中各个节点加盖时间戳,一旦数据被篡改,哈希值将立即产生变化,该节点上的数据便成为无效数据,因此,节点上的交易数据将不可篡改。

第三,区块链技术对链条上任一节点的所有数据均进行备份处理,可以有效地保障链上数据信息的完整性,即使修改链条上单个节点的信息数据,也不会对交易数据的完整性产生影响[2]。

小微企业进行互联网融资时,相互之间数据信息不够完善,存在缺失、易被篡改等安全隐患,区块链技术可以在最大程度上保证融资过程中的信息安全,实现数据信息的共享。同时,区块链技术将众小微企业的交易信息记录在册,一旦融资联盟出现问题,可以通过追溯链条上的数据追本溯源,判断联盟的信用水平,这一追溯特质完全符合互联网融资对信息的可追溯要求。

综上所述,由于小微企业融资过程中信息不对称产生的融资风险难以防控,导致其融资问题频发,而利用区块链技术的非对称加密技术、不可篡改性和可靠性能有效解决互联网融资过程中的违约风险,从而构建良好的金融信任机制[3]。

3 “区块链+小微企业互联网融资”模式的新路径

3.1 “区块链+供应链金融”模式

鉴于供应链金融的参与方众多,彼此合作时需要较强的信任关系,因此,供应链金融面临着如下问题。

首先,考虑到对风险的识别和控制等因素,一般情况下,金融机构提供服务往往只考虑核心企业的融资需求,对核心企业上下游的一级供应商主要提供保理、预付款和存货融资等业务,对核心企业上下游的二级、三级等供应商则忽视其融资需求,而二、三级供应商的融资需求往往较大。因此,供应链金融的发展空间容易受到限制[4]。

其次,迫于融资需求,核心企业与其上下游供应商(尤其是小微企业)可能联合虚构贸易,或利用票据造假,或重复抵押仓单等,以此达到融资目的。基于此,核心企业ERP系统的信息也很难确定其是否可信,金融机构很难规避此类风险。那么,考虑到风险的管控,为保证核心企业及其上下游供应商的信息真实可靠,金融机构需要增加额外的成本,以此来降低金融风险。

最后,金融机构与小微企业合作时,银行等金融机构也制定了具体措施及办法,对小微企业贷款资金的用途等进行约束,以加强资金监控管理,防止小微企业挪用资金造成履约风险。但双方之间的合同约束,对于贷款资金的流向无法进行持续监督,金融机构无法实时了解小微企业对资金的使用状况,也很难有效地监控小微企业的履约情况。基于此,金融机构仍无法避免小微企业履约风险。

“区块链+供应链金融”的结合为小微企业互联网融资提供了新路径,其主要运营过程如下。

第一,“区块链+供应链金融”将小微企业的相关资产进行数字化。“区块链+供应链金融”平台将小微企业供应链上的资产进行标准化,并以数字化的形式登记在平台上,从而为小微企业提供数字化信息,因此,区块链技术可为小微企业提供应收账款、预付账款、存货等数字化的融资需求和服务。当小微企业进行融资时,则会根据资金需求在平台上拆分凭证,并进行流转。

第二,“区块链+供应链金融”P2P网络将小微企业的所有交易数据进行记录。区块链技术具有去中心化、集体维护和分布式存储等特点,一般可采用P2P方式进行组网。因此,供应链金融区块链一般也参照区块链技术采用同样的方式进行组网,该网络系统以供应链区块链平台为基础,将核心企业、金融机构等作为节点记录所有交易数据,包括企业信息流、资金流、物流、商品价值流等数据的登记、审核及认证,实现所有交易信息上链。

第三,“区块链+供应链金融”将小微企业的融资流程进行智能化。供应链金融都是以真实的资产交易背景为基础的,参与交易的双方需要通过合同进行约定和结算,很难实现系统智能化。区块链则融入了各类脚本代码、智能合约、EVM虚拟合约机等技术,执行人通过智能合约可自动生成契约效用,减少人为控制的影响,从而提升交易各方的协作效率。

第四,“区块链+供应链金融”将小微企业的信息建立统一的共享平台。传统的供应链金融信息不透明,即使是监管部门想要监管也困难重重,往往只有暴雷之后,才一片哗然。企业根据计划融资时,其内部信息也未经整合,处于散乱状态,甚至只采用纸质票据的信息传递,导致这样的信息确认困难,可信度也不高。区块链技术可将供应链区块链平台和金融机构联合,共同设计委托代理机制,打破传统供应链金融的信息孤岛,建立统一的以政府相关职能为主导的供应链金融共享平台。

3.2 “区块链+贸易金融平台”模式

办理贸易金融业务时,银行需要对贸易的相关背景进行调查和了解,在此工作流程中,收集资料、核对信息、验证信息、现场观察、实地考察等几乎都是通过人工方式进行的。因此,贸易单据的真实性和准确性高度依赖人工核验,容易导致如下问题。

首先,与供应链融资相似,贸易融资涉及主体众多,各个主体之间进行交易时获得的信息有限,信息透明度较低,那么金融机构则需要以较高的人力和物力来对贸易的真实性进行考查,核验成本相对较高。

其次,金融机构之间的信息具有一定的不对称性,部分不法小微企业则可能通过同一单据重复融资、虚构交易凭证等方式进行重复融资和虚假融资,从而为金融机构带来较大的金融风险。

最后,为了降低履约成本,保证贸易融资的自偿性,金融机构往往会对小微企业提出更加苛刻的条件,如缴纳保证金、提供担保、抵押、质押等,从而导致小微企业的融资成本增加。

结合区块链技术,可采取以下对策。

第一,通过区块链技术将所有单据进行无纸化处理,将所有贸易单据电子化整合与传输,记录在区块链节点上,并通过加密技术进行处理,一旦数据更改,则节点上的其他信息同步变更,以此解决数据伪造和篡改的问题。

第二,通过区块链技术为互联网融资搭建贸易协作平台,为参与贸易的双方提供交易通道。小微企业贸易双方进行贸易往来的交易数据,均通过电子单据进行,小微企业贸易双方信息的透明度大大提高,与之相关的各个机构的服务质量和服务效率也大幅提升[5]。

第三,通过区块链技术大力发展贸易金融,为小微企业贸易金融提供更加灵活、开放的金融系统构架。在区块链技术的支持下,贸易协作平台中的交易数据更加系统化,底层资产的风险更加可控,小微企业科技金融产品的创新更加有保障。

4 控制“区块链+小微企业互联网融资”风险的措施

4.1 综合运用金融科技各种手段

尽管区块链技术可解决小微企业互联网融资的一些问题,但单一采用区块链技术对小微企业金融科技的支持作用有限,而其他高新科技的综合运用则十分必要,如大数据技术有助于小微企业增加区块链上交易数据的维度,提高数据的获取度,人工智能技术有助于小微企业根据区块链上的交易信息做出科学的决策,而物联网技术则有利于小微企业解决源头信息失真问题,帮助小微企业及时获取数据信息并加强贷后风险管理。因此,综合运用各项金融科技,有利于小微企业更好地发挥区块链的作用,更快地推动“互联网+区块链”技术的融合与发展。

4.2 加强金融科技基础设施建设

在商业银行等系统中引入区块链技术仍处于研发和验证阶段,对该技术的应用处于起步阶段。因此,对区块链技术的大规模应用,仍有赖于金融科技基础建设。

实操中,因录入过程中可能由于各种因素导致数据信息失真,区块链无法保证源头信息的真实性。而当前的金融科技基础设施建设较为薄弱,这在一定程度上限制了区块链技术的广泛运用。因此,为提高交易数据的传递效率,加强信息的及时性,在引进区块链技术的同时,需加强金融科技基础设施建设,完善大数据技术体系,以促进信息自动化建设与物联网技术的结合,保证交易信息和数据的及时性。

4.3 推动核心企业经营系统与银行系统对接

随着金融服务地不断提升,银行或应考虑将自身的应用程序编程接口(Application Programming Interface,简称API)通过Open API、软件开发工具包(Software Development Kit,简称SDK)等开放给银行的合作伙伴,这将成为银行未来转型升级的主要方向之一。开放银行可产生新价值、新功能,通过对接,银行与其他参与者将共处一个生态系统,系统中的数据和技术等信息将实现共享,参与者也可因此获得更多的金融服务。例如在供应链金融中,商业银行将与核心企业实现API的对接和经营系统的开放,核心企业为银行和上下游客户搭建起桥梁,将经营系统向银行开放,从而在线获得相关的金融服务,如查询、消费、资金划转等,银行则通过该生态系统,获取核心企业上下游客户的相关信息,从而更加迅速有效地识别和防范金融风险,降低金融服务成本。

4.4 加大区块链技术应用研发力度

随着技术的进步,区块链技术的应用更加广泛,但信息存储的海量增加及快速增长,对区块链技术的要求也不断升级,区块链技术仍需不断完善。其一,区块链技术将交易信息按照时间顺序存储,因此,必须在区块内建立具有一定效率的共识机制,否则,交易时间的差异性则无法体现出来,共识机制效率较低。其二,目前微信、支付宝等在线支付系统可实现每秒上万次信息处理,且效率仍在不断攀升。与之相比,区块链技术因内存容量较小,信息处理的速度相差甚远,即区块链技术对于金融市场中的高频交易活动无法满足。因此,必须提高区块链技术的高频处理效率,扩大区块链的容量,加快区块链技术的研发,加强人力、物力、财力的投入。

4.5 重视区块链专业人才培养

作为新兴的技术, 区块链技术与密码学、人工智能等多门学科相结合,技术复杂程度较高,并具有较强的综合性和交叉性,区块链技术的开发难度非常高,技术人才相对较为匮乏。当前必须多方面多角度重视并加强区块链技术的人才培养,一方面政府需积极引进各类区块链人才,加强人才库建设;另一方面高等院校需优化课程体系,聘请金融科技专家走进课堂,培养一流的高科技人才。同时,企业需加大科研力度,加强科研投入,集中人力、物力、财力突破技术难题,更快更好地促进区块链与小微企业的发展。

4.6 建立健全相关法律制度

科技促进了社会的发展,也带来了一定的弊端,如当前的信息安全问题。因此,相关部门需要不断完善相关法律,加强互联网金融的规范,以此更好地指引区块链技术的应用和发展。

目前与区块链技术相关的法律法规较少,业务操作不够规范,那么在互联网金融中引入区块链技术将可能会产生一定的风险。因此,相关部门应考虑区块链的特点和小微企业的互联网融资的发展现状,尽快制定相关的法律法规,为小微企业应用区块链技术提供相应的指引,以便更好地促进小微企业互联网金融的发展。

5 结论

作为新兴的金融科技,区块链技术与互联网金融的联合,不仅帮助小微企业解决了融资过程中的信息对称问题,还为小微企业提供了新的融资渠道,并解决互联网融资的制约问题。为此提出了“区块链技术+小微企业互联网金融”的新模式,分析将“区块链”应用于“互联网金融”的可行性,强调政府等部门需综合运用多种金融科技,加大区块链技术研发力度等手段来防范区块链技术运用过程中的风险,以此加快 “区块链”技术的发展,促进“区块链”和“互联网金融”的融合。