金融科技助力经济高质量发展：理念诠释与路径分析

向乐娃

一、引言

2017年10月，习近平总书记在党的十九大报告中明确指出：“我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。”纵观历史，21世纪的前20年，我国实现了经济腾飞，创造了中国经济发展奇迹，而目前国内国际形势复杂多变，全世界范围内新冠疫情不断反复，经济增速放缓，在此背景下，经济的高质量发展能为我国居民的稳定生活提供保障，同时也是我国面对新时期、新阶段、新形势下的必然选择。随着信息技术的不断发展，金融科技应运而生，影响并推动传统金融变革和创新。大数据、物联网、云计算等一系列科学技术不断被运用到金融领域，如移动支付、交易结算、财富管理。金融科技正在逐渐深入人们生活的各个角落，潜移默化地改变着人们的生活方式，为国民经济的高质量发展提供了有力支持。

金融科技的发展对传统金融机构转型升级有着重要的意义。从宏观层面看，金融科技的大力发展符合我国总体发展战略的目标，是数字经济时代的重要发展动力，为经济、金融的高质量发展提供支撑点。金融科技的发展能为我国构建更和谐的金融环境提供保障，提升资源配置效率。从微观层面看，金融科技能为金融机构赋能实体经济发展提供加速度，降低服务成本，提升服务效率，积极推动金融业实现规模效应。同时，金融科技也是我国缩小贫富差距、实现共同富裕的新引擎。为此，需要正确认识金融科技发展的国家战略地位，了解金融科技对经济高质量发展的作用机理，充分保障金融科技发展的外部条件，深入激发金融科技活力。

“十四五”期间，我国进入经济发展的新阶段，“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念成为基本指导原则，为重点金融科技发展提供了理论依据。创新是引领时代发展的核心动力，科技改变生活，科技革新行业，科技创新成果的广泛应用可以不断推动社会的发展；协调是实现共同富裕的坚实基础，共同富裕不是一部分人和地区的富裕，而是全民富裕，协调发展可以为社会寻求平衡点，突破发展过程中的短板效应；绿色是推动可持续发展的内在要求，绿色发展要求优先考虑生态环境容量和资源环境承载力，解决人与自然之间的矛盾，实现低碳经济；开放是构建“双循环”格局的根本保证，在目前全球大发展、大变局的背景下，各国在政治、外交、经济、文化等各方面的联系日益紧密，奉行互利共赢的开放战略可以加强国际合作、提升国际竞争力，保障国内国际双循环的畅通。五大发展理念是一个有机的整体，相辅相成，相得益彰，协调发力。

在金融科技助力经济高质量发展的研究方面，学者们的研究主要集中在三个方面。一是金融科技与经济高质量发展之间的数据关系分析。通过构建两者的评价指标体系，采用不同实证方法，分析了金融科技与经济高质量之间的数据关系，如通过对不同地区的数据进行分析，发现金融科技对经济高质量发展的增长效应和效率提高显著增强。二是金融科技与经济高质量发展之间的理论机制分析。一些学者分析认为，数字经济会从优化资源配置、产业结构升级、实现共同富裕三方面来促进经济的发展；也有研究表明，金融科技对实体经济的高质量发展包括直接和间接影响机制，直接影响机制包括融资创新机制和消费促进机制，间接影响机制主要是指金融科技赋能商业银行，进而促进实体经济的发展。三是分析金融科技、经济高质量发展之间的关系时，引入第三个因素，研究三者之间的相互作用。如基于动态博弈视角，引入政府干预因素，研究得出通过提升政府治理能力，增强政府对金融科技企业的认知，可以有效加速金融科技创新，促进经济发展；或引入产业集群因素，得出数字贸易与产业集群的协调发展对经济高质量发展的影响存在正效应的结论。综上，已有研究主要聚焦于金融科技与经济高质量发展之间的数据研究，较少探讨金融科技对经济高质量发展的机理问题。本文将从五大发展理念的视角对金融科技助力经济高质量发展路径进行细致梳理和分析，期望可以丰富相关理论体系，同时为未来金融科技及经济高质量发展政策提供有效参考。

二、路径选择

金融是经济的核心，为经济的高质量发展提供了源源不断的动力，而金融科技则在新兴技术的加持下，从信息技术创新、共享平台建设、信贷投向倾斜、金融服务延伸着手，提升了金融效率、扩大了金融规模、优化了金融环境，进而对经济效率、经济规模、经济结构以及经济的安全性和稳定性提供保障。其具体表现如图1所示。

图1 金融科技对经济高质量发展的影响机理

（一）金融科技通过信息技术创新传导路径加强经济安全性与稳定性

关键核心技术是国之重器，对推动我国经济高质量发展、保障国家安全都具有十分重要的意义。首先，传统金融很大程度上依赖土地、设备、劳动力等生产要素，在业务办理过程中普遍存在交易成本高、信息搜寻滞后等问题，在获客、活客、黏客、留客上阻碍重重。而金融科技则通过应用人工智能、区块链、云计算、大数据等技术，将第一生产要素转变为数据和信息，并具有精准性和预测性，能够为金融机构降本增效，实现利润跃升。比如银行机构为了获取更多客户，提升交易量，需要将其网点深入建设到大街小巷，投入大量的人力、物力、财力，难以产生规模效应，但是目前金融科技的发展就很好地解决了传统金融的弊端，金融科技具有去中介化、数字化、智能化的特征，它在降低交易成本、及时搜集信息上展现出了天然优势，比如目前金融机构获取客户的方式从原来的建立网点重资产化转变为手机App轻资产化，人们只需借助金融科技平台或第三方支付渠道就可以轻松办理。其次，金融的本质是资金融通，市场主体通过资金融通以期望达到风险管理的目的，金融科技的发展通过建立全方位的数据检测、多层次的风险预警为金融机构的风险管理提供了技术支撑。我国《金融科技发展规划（2022—2025年）》中提出，在金融业务的事前、事中、事后运用信息技术健全自动化风险控制机制，由传统金融的“人防”转变为“技防”“智控”。再者，金融科技是金融与科技的深度融合，它对从业人员提出的要求，不仅是对银行、投资、保险、理财等金融知识理解准确、掌握透彻，还需要对计算机语言、软件设备应用、流程管理等有深入研究。金融科技基于其技术难度、知识专业等门槛，能吸引高层次、高水平人才聚集，这些技术型、专业型人才个体的学习能力、创造能力、知识掌握领域都存在差异，其聚集后更容易发生思想上的碰撞，产生创新效应，带动实体经济发展。

金融科技通过信息技术应用创新，有效地为金融机构的降本增效、风险管理，高端人才的引育用留提供了充足动力，进而加强了经济的稳定性与安全性，助推了经济的高质量发展。

（二）金融科技通过金融服务延伸传导路径加快经济规模扩张

金融科技主要是通过金融服务深度和广度延伸来实现对实体经济的支持。首先，在服务深度上，各金融机构通过大规模人工智能的运用，能够使客户足不出户便可享受服务、购买产品，这不仅为客户带来了交易的便利性，收获了极佳的体验，还为金融机构节省了人工成本，提升了品牌影响力。其次，在服务广度上，金融科技则从客户覆盖范围、产品购买门槛、市场营销渠道三方面纾困。在客户覆盖范围上，传统金融为客户审批贷款需要基于其在本机构的金融行为优劣，这种审批方式方法较为机械，且准确性低，容易造成信用错配，而金融科技中的大数据、云计算应用，可以很好地为金融机构筛选出优质客户，进行精准定位。在产品购买门槛上，相较传统金融动辄上万、上百万的产品门槛来说，金融科技产品的起点从上千到上万元不等，这无疑为更广大居民的金融需求提供了精准服务和产品。在市场营销渠道上，传统金融以线下网点、电话营销为主要渠道，这不仅需要大量人工和设备的投入，如若是在人口密度相对较小的偏远农村地区，则金融机构更无法实现边际成本递减的效果，而金融科技产品的营销渠道主要为线上，营销触角延伸至客户全生活场景，建立客户对产品的记忆触发点，在同样的投入上获得更大曝光量及更多流量。

金融科技的应用延伸了金融机构服务的深度和广度，促进了金融发展的普惠性，全方位、多层次的产品体系，为更广泛的消费者和投资者提供金融服务和产品，使得金融能够突破“马太效应”，解决“最后一公里”问题，成为减少贫富差距，扩大全社会经济规模，实现共同富裕的手段之一。

（三）金融科技通过信贷投向倾斜传导路径助力经济结构优化

推动现代产业发展的资源包括资本、土地、自然资源、人力等，其中资本发挥着举足轻重的作用，为行业产业的发展注入新活力。金融科技的数字化、智能化能有效地缓解企业融资约束，促进低碳经济的发展。首先，金融通过信贷方式助力企业进行杠杆经营，金融科技通过大数据，可以精准定位银行、证券融资客户，深入了解实际资本需求量，及时有效地为朝阳行业、优质企业提供发展资本，通过区块链技术，可以点对点为客户提供签约服务，简化签约流程，提高交易效率，从源头上为客户提高了资本积累的效率。另外，目前大部分高科技企业都处于初创阶段，公司规模较小，员工人数较少，基于信息的不完全性，银行传统的信贷审批流程烦琐、条件严苛，这类企业在银行获取信贷的概率较小，但在基于大数据、人工智能、云计算的金融科技发展中，使得这类高科技企业贷款需求在短时间内得以满足，从根本上为客户打破资本积累壁垒，缓解企业融资约束问题提供了可能。其次，为了助力“双碳”目标的实现，我国已经把绿色金融作为国家重要发展战略，目前我国绿色金融产品以绿色信贷、绿色债券、绿色保险为主，由于我国绿色金融尚处于起步阶段，缺乏相关行业标准，导致绿色金融产品发行主体在绿色项目识别上存在难点，使得部分伪绿色项目或“漂绿”项目通过审批获得贷款，另外在贷中的监管及贷后的效益分析上也困难重重，而金融科技则可以通过信息技术的应用解决这些难题。如在绿色项目的前期，通过区块链技术的去中心化建立投资者之间的信任关系，吸引更多资金来源，在信贷审批和监管阶段，可以通过大数据对贷款资金流向及企业运行情况进行跟踪，减少由于信息不对称带来的道德风险。

金融科技能够从根本上引导信贷资金投向，使资本从高污染、高能耗企业流向低碳环保企业，从劳动力密集型产业流向效率更高的知识技术密集型产业，实现经济结构的进一步优化，推动可持续发展。

（四）金融科技通过共享平台建设传导路径促进经济效率提升

随着人口的增长，科学技术的更新迭代，微观主体每天接收到的信息呈现碎片化趋势，单个数据或个体数据就如同一台机器的零部件，只有将这些零件分类、整合、组装，才能使机器运转起来。碎片化数据只有经过收集、整合、分析，才能挖掘出数据背后隐藏的信息与价值。金融业属于信息密集型产业，金融科技则通过建立共享信息平台，深挖有效数据，提炼潜在信息，为金融机构的数字化转型提供保障，解决了“数字孤岛”的效率低下、信息浪费等问题。比如，2014年工商银行上线融e联，通过构建信息流、商品流、资金流和网络融资中心“三平台一中心”的体系，开发信息、服务和办公三大功能，建立了融客户、商户、机构、员工于一体的经营新模式，实现了资源共享，信息互通的新突破。另外，通过信息共享平台可以提升信息的传递效率，传统金融市场的信息不完全与不对称导致了传递效率的低下，而共享平台则保证了信息的高质性、高速性、全面性和低成本，有效提升了经济运行的效率。

金融科技通过建设信息共享平台，整合碎片化数据，实现金融机构的数字化转型，推动数智赋能经济发展，有效提升经济效率。

从金融科技的全局来看，其通过信息技术的创新、共享平台的建设以及信贷投向的倾斜，缓解了传统金融的信息不对称问题，提升了金融服务效率，同时，通过金融服务广度和深度的延申，解决了金融排斥问题，为普惠金融的实现提供了软硬件保障，带动了金融规模的不断扩大，为金融支持实体经济发展注入动力，带动了经济效率和经济总量的提升，优化了经济结构，保障了经济的安全性和稳定性，实现了整体经济的高质量发展。

三、政策建议

深刻把握五大发展理念，借助金融科技推动经济高质量发展，需要突出三大着力点。一是加大科技创新投入，加强人才队伍建设。有关数据显示，近年来银行在逐年加大金融科技方面的投入，数字化转型已成为银行业转型升级的重要战略。科技是第一生产力，人才是第一资源，金融科技本质上属于人才密集型产业，亟须建设综合性金融科技人才队伍。二是合理引导资本流动，提升资源配置效率。金融科技的发展有效降低了绿色金融的识别成本、监督成本，普惠金融的服务成本、硬件成本，引导资本流向资源友好型企业，可以为绿色企业提供充足资金支持，促进低碳发展，助力碳达峰和碳中和。三是建设数字化平台，创造金融生态圈。数字化平台可联合各方主体，整合信息数据，利用数据分析、数据可视化，满足用户当前需求，挖掘用户深层需求，预测用户未来需求，通过数字化平台为用户提供一站式金融服务、生活服务，全方位助力经济的高质量发展。