中小企业财务战略实施的现状、成因及对策

孟 瑾

（上海格联律师事务所 上海 200127）

作为国民经济的重要组成部分，中小企业在税收、技术创新、就业等方面都起着举足轻重的作用。在不同的时期，企业所面临的发展环境也会有所不同。在不同的宏观调控情况下，正确的财务战略不仅能够帮助企业摆脱发展困境，还能够帮助企业迅速发展。特别是在新冠病毒爆发后，很多中小企业都出现了现金流中断、倒闭等问题。因此，要减少我国中小企业在市场上受到的冲击，降低其亏损，促进其健康发展，就必须采取行之有效的财务战略策略。适当的财务战略可以增加企业在财务方面上的优势，让资本流动促进企业的长远发展。财务战略是一个由多种因素构成的复杂体系。财务战略的科学合理，各个因素有机结合和协调，从而提升企业的经济效益，促使企业长远发展。

一、中小企业战略主要内容及内外部环境分析

（一）中小企业财务战略主要内容

1.总体战略

中小企业的总体战略是企业前进与发展的蓝图，直接影响企业的资源与资本流动。总体发展策略占主要地位，财务战略占次要地位，财务战略的制定受到总体发展战略的影响。为了更好地进行财务战略分析，企业必须要依据总体发展策略，制订有效的财务战略。企业在发展过程中，要始终把发展和品质放在第一位，提高生产能力，提高发展水平。在产品方面，主线产品要做大做强，提高产品附加值，加强成本控制；在销售方面，要缩短售后服务应答时间，提升服务质量，提高顾客满意度。同时，企业还可以建设符合自身发展的生产园区，并将现有的多个工厂整合起来，形成一个集中的生产系统，从而推动企业快速发展。

2.财务战略

（1）财务战略的特征。一是长期性。财务战略必须确保企业能够长期发展。二是系统性。财务战略将公司的资本管理活动作为一个系统来考虑，不仅要考虑整体战略的影响，还要考虑各个环节与内外部环境的关系，兼顾个人资本之间的关系活动。三是风险性。财务战略应该帮助企业积极有效地应对风险，消除风险。四是重大性。企业战略与企业发展具有相关性和一致性。

（2）企业财务战略类型。按照资金筹集和运用的特点，企业可以把财务战略分为三大类型：扩张型战略、稳健型战略、防御型战略。

扩张型战略。扩张型战略的目标是迅速地扩大企业的资产，主要通过融资或债务来实现，以确保企业自身的资本规模快速扩张。从企业发展的角度看，扩张型战略能有效地解决企业的资本短缺问题，并能有效地避免股权融资引起的股权流失。大部分公司通过财务扩张型战略寻求发展，具体表现为：投资规模增长、现金流量增长、高利润和高债务。

二是稳健型战略。稳健型战略的目标是使企业的经营业绩和资产规模能够平稳、顺利增长。相关策略是比较稳健的，主要实现途径是优化资源配置，提升资源使用效率，使公司利润不断增加，进而扩大公司的规模。企业利用债务扩大经营规模，会导致风险越来越大，所以在采取稳健型战略时要慎重。企业利用稳健型财务战略寻求发展，要充分利用现有资源，提升竞争优势，适当负债，适度收益。

三是防御型战略。当面临重大财务风险或重大金融危机时，企业采取防御型战略能使企业的生存和发展得到最大限度的保障。这些战略的实施往往是通过资产剥离、业务缩减等方法，来减少企业资金的流失，使企业能够更充分、更合理地使用现有的各种资源，从而降低不必要的开支。采用防御型财务战略寻求发展的企业，往往出现的特征是：规模缩小，现金流入增加，资产回报率提高，负债低，收益低。

（二）内外部环境分析

对中小型企业进行财务战略分析，必须对其内部和外部的环境进行全面把握。SWOT分析能够全面地反映企业内部和外部的情况，为改善财务战略提供科学和全面的依据。从内部和外部环境来看，企业具有很多的机遇，国家也出台多项政策来扶持中小企业。但是，企业在充分发挥自身的优势寻求发展的同时，也必须重视自己的不足。在不断变化的市场环境下，企业必须主动提升技术水平，控制成本，采取有效的人才激励措施，以适应不断发展的市场环境和竞争环境。

二、中小企业财务战略实施的现状、成因

（一）中小型企业财务战略现状

财务战略的主要目标是保证公司资金的有效流动及公司整体战略的执行，实现公司资金的合理流动，使公司的各项业务围绕公司战略目标开展，顺利完成各阶段的经营任务。财务战略的制定常常会直接影响到企业的实际行动和效率。目前，我国中小企业的财务基础工作还有待加强，财务管理制度还不够完善，缺乏系统的财务战略。在很多企业里，管理者并不注重企业的财务管理工作，也没有制定出一个完整的财务计划。这就导致了企业的资金流动出现了失衡，影响企业的运营，从而限制企业的发展。

（二）中小型企业的财务战略实施问题成因

1.企业内部财务管理制度缺失问题

这一问题主要体现在以下几个方面：

第一，现金管理的混乱。由于资金流动具有随机性，企业无法对资金的预算进行有效管理，从而造成资金不足，影响到企业的正常运营。

第二，存货管控混乱。原料采购缺乏科学规划，导致库存积压，增加了不必要的仓储成本和材料损失。同时，原材料采购需要占用公司的流动资金，不合理的存货管控，导致企业资金流动紧缺，严重影响企业的经营。

第三，应收账款管理不善。企业应收账款周转速度较慢、账期长，资金回笼难度大，坏账比例高。这导致的问题就是，虽然企业的业务量在增长，但企业的财政状况却每况愈下，经常出现资金短缺问题。

第四，固定资产管理不规范。企业固定资产登记、使用、借出、折旧等管理混乱，造成相关资产闲置，借出资产收益流失，因未抵扣相关折旧费用而增加企业税收负担等一系列问题。

2.企业财务的规划功能欠缺

我国很多中小企业由于规模不大，在资金规划方面存在着诸多问题，流动资金短缺成为非常普遍的现象。与此同时，我国的中小企业在信息搜集方面也存在不足，对融资的前期准备不足，相关政策和流程了解得也不够全面，缺乏对市场的预测，很难在正确的时间节点，进行合适的财务融资行为，错失市场机会。同时，中小企业的财务管理方式也比较保守，由于缺乏对市场发展方向的预判，使得中小企业不能准确地进行企业的资金预算，要么错失发展良机，使大部分资金不能投入经营；要么盲目融资，提升财务成本。

3.企业财务控制薄弱问题

中小企业的部门结构比较简单，企业在经营活动中建立起的内部监督体系，尤其是财务方面的监督体系比较薄弱。从报销、付款到应收账款跟踪，没有流程和制度可以遵循。中小企业往往缺乏应收账款账龄分析的能力，不能合理催收，也未能及时计提坏账准备，既增加了企业的税收负担，又增加的应收账款坏账比例。此外，微信支付和支付宝支付已经逐渐融入企业的日常经营，由于中小企业内部控制体系不健全，使用便捷支付时，往往由个人账户进行操作，而个人资金和公司资金常常混淆不清，进而导致了一些不规范的操作，使企业面临一定的风险。固定资产和存货的日常管理不规范，缺乏全盘、抽盘制度，造成资产的损毁和遗失。

三、中小企业财务战略改进建议

（一）优化资本结构、保持良好的信用政策

中小型企业要想长远发展，不仅要保证短期利润，还要保持良好的信用，积极运用金融杠杆，加强与银行的合作。在创新创业时代，政府给了中小企业很多的资金支持。企业只要保证自身的创新能力，抓住机遇，形成良好的发展势头，就可以和银行建立起良好的战略合作关系。这样一来，当企业有融资需求时，银行会给予更多的支持。另外，中小企业还可以通过筹资的方式来吸纳资金。这不仅可以减少企业的财务风险，还可以提高企业的知名度，扩大企业的规模，保证中小企业的健康发展。

（二）努力营造良好的财务战略环境，并重视环境分析

1.树立财务管理意识

虽然中小企业的规模并不大，但也要通过自己的努力来获得更大的发展机遇。因此，企业只有建立其符合自身状况的财务制度，才能确保企业在市场中的竞争力。在财务管理中，一切有关的活动，包括融资、投资、收益的分配、运营等，都要有效地结合起来。企业在进行相关预测的时候，可以采用专门的成本和利润计算模式，进而有效地解决中小企业在各个方面的问题。如今，国家允许信贷企业经营，使企业的贷款方式更加灵活。这也要求相关部门能够对中小企业民间信贷实施政策倾斜，不断完善对相关金融企业的管理。

2.加强财会人员队伍建设，规范企业会计秩序

一是要增强中小企业管理者的法制观念，增强对财务工作的领导能力，提高相关负责人的法律意识。这可以防止财务人员的违规行为，使财务人员依法提供真实、完整的会计资料。

二是要强化财务管理，提升财务管理能力。企业要坚持“以人为本”，努力提高广大财务人员的专业素质和工作能力，做好财务人员的接班人教育，加强对财务人员的专业素质和职业操守的培养，并建立健全激励机制，促进财务工作的顺利进行。

三是加强基础会计工作，提高财务工作的规范化程度。财务管理混乱，会计信息失真是财务会计基础工作薄弱问题的根本原因。在当前的情况下，企业的凭证、账表业务、会计档案等各方面，均要遵守相应的会计准则，建立健全财务工作责任制，做到分工科学、合理、责任清晰。

四是要加强会计电算化。会计电算化可以使信息收集、处理、整理具有相对统一的标准，可以有效地解决由于人工操作而造成的信息失真问题。

（三）优化企业资本结构，开拓多方式融资途径

在起步阶段，中小企业要根据自身的产品和资本来确定发展规模，要保证资产和规模与企业资本相匹配，避免出现财务风险。企业要注意自己的资产负债率，但并不是限制企业的融资能力。许多中小企业在发展初期，往往对财务风险的控制能力较弱，必须采取有效措施，来减少企业的财务风险。

需要强调的是，要采用最好的融资方法来降低财务风险，使实施成本低于股权成本。故此，企业要积极主动地了解各类筹资途径和渠道。各地出台了多种有关中小企业融资的政策，金融机构发挥主导作用，企业要主动出击，寻找最适合自己融资途径。

当前，我国中小企业的融资方式主要有债权融资和股权融资两种，最具代表性的是银行贷款，除此之外，还有诸如债券、应收账款质押、权力质押、资本租赁、抵押融资、贷款担保等。对于中小企业，尤其是缺乏不动产的中小企业来说，权利质押和贷款担保是一种很好的选择。

当前，我国政府对多层次的资本市场体系给予了积极的支持，新三板、研发中心等为我国中小企业的股权融资开辟了更多的途径。中小企业要把握好发展的契机，加快资本结构的优化进程，寻求符合自身特点的融资途径。筹资是一把双刃剑，合理的融资可以促进公司的发展；而不合理的融资容易为企业带来沉重的财务负担，增大企业的经营风险。在融资过程中，企业应避免盲目扩张、财务杠杆过高等问题，从而杜绝因融资不当而导致的金融风险。

（四）加快资金周转，提高资金利用率

1.改善采购链管理

采购经费的管理情况对物料的成本有很大的影响。集中采购是降低原料成本的重要方式，能够提高与供应商的谈判能力。如果采购量少，企业可以通过战略合作，与同行联合采购，提高采购数量，降低采购价格。加强原材料的采购管理，是提高企业资金运用效率的有效途径。在资金短缺的情况下，企业要注意外部市场情况的变化，进行汇总分析。计划部门将库存信息及时反馈给采购部门，确保不断货，不延误客户订单。如何合理地选择最优的采购方法，是提高企业资本利用效率的重要途径。企业要积极借鉴用户反馈，提升产品的稳定性和质量；要强化供应商管理，完善供应商的信息；要与多个供应商合作，不能仅仅依赖于几家供应商，从而加强自身的行业影响力；要树立行业标杆，做好标准化工作。企业与供应商进行资金结算支付，要以交货为准，最大限度地延长资金使用期限。综上所述，企业加强采购管理，是提高企业资金使用效率的一种行之有效的途径。

2.压缩存库，加速资金周转

在资产负债表中，库存是一种很重要的流动资产，其加权平均成本对产品的销售产生了一定的影响。这些资产不仅不能为企业带来利润，企业还要为这些资产承担必要的存储费用，承担潜在的价格下跌的风险。企业要对仓库部门在资金管理方面提出新要求，严格遵守先进先出原则，把以前采购的原材料及时利用起来。定期的仓库清理可以最大限度地发挥原材料的作用，避免账目中有数据，但实际却很难找到并及时使用的问题，从而杜绝重复采购，避免资金浪费，也节省了不必要的存储费用。目前，许多企业都在追求零库存生产模式，大多是通过计划生产和存货管理来实现。因此，企业通过压缩库存，按订单的要求来采购所需的物资，既可以提高资金的利用率，又可以实现以下几个目标：一是减少仓库的费用，二是减少废品率，三是缩短制作的时间。因此，压缩存库，加速资金周转也是一种有效提高资金使用效率的方法。

3.销售资金的高效回笼

销售是企业重要的经营活动，也是企业提高资金运作效率的关键所在。实现对销售资金的有效管理，可以使企业的大多数业务活动得以正常进行，从而获得更高的利润。建立健全的销售管理制度，对客户进行信用等级评定，对回款不佳的客户，及时停止供货，追回货款。对按时付款的客户，要做好售后服务，增强与客户的联系。因此，及时了解企业的资金状况，制订出一套行之有效的经营计划，将对企业的财务稳定产生极其重要的影响。

四、结语

为保证公司的持续发展，财务管理人员必须根据公司的实际情况，制订适合公司发展的战略，以保证公司的财务决策科学化、合理性，为企业的长期发展奠定良好的基础。