集团公司资金管理存在的问题及应对措施

文/刘大鸿（广西交通投资集团有限公司）

集团公司通过进一步加强资金管理，可以科学降低集团公司以及下属子公司的经营成本、提高收益，同时也有利于规避企业经营过程中的风险。在实践中，需要集团公司，结合总公司以及各下属子公司的经营现状，通过完善资金管理机制和管理平台，拓宽子公司的资金申请渠道，扩大融资范围，针对重点合作项目，要予以动态的资金审查，盘活集团公司以及子公司的流动资金存量，提升资金资源的利用效率，从而为促进集团公司和各子公司的有序发展提供保障。

一、资金管理的概述

（一）定义

对于集团公司来讲，资金管理是总公司对旗下各子公司的资金来源和资金使用情况进行考核、监督、控制等工作的总称。作为财务管理工作的重要组成部分，资金管理包括专项资金管理、流动资金管理以及固定资金管理三种类型。对于集团公司来讲，开展资金管理一般指的是资金集中管理，主要目的是组织资金的及时有效供应，确保总公司以及旗下各子公司生产经营活动能够不间断的持续进行，节约资金的同时，提升资金资源的利用效率，并为资金的合理使用提供措施和意见，促进总公司和子公司经营管理水平的提高，并持续引进新技术、扩大生产范围。

（二）控制手段

首先，落实好现金管理的工作。对于集团公司来讲，对各业务对接过程中的资金进行统一的管控、规划、使用，需要树立先进的现金流量观念，并制定明确的现金流量计划表、长期现金流量报告等，加强对现金流量的分析，控制资金流入与流出，谨慎使用和投入资金，使总公司以及子公司能够始终具备良好的偿债能力和支付能力[1]。

其次，要进一步加强财务信息化建设。伴随着信息时代的到来，集团公司在落实资金管理的过程中，需要引入高端的信息科技，采取统一的财务处理软件，对资金的往来情况以及财务信息，进行系统的把控和有效的监督，例如通过建立集团财务共享系统，进一步提升资金管理的效能，努力实现业财融合，使各业务与财务之间能够实现数据信息的互通，将资金的管理落实到企业生产的全过程。

最后，要强化监督效能。例如加强对集团公司的内部控制工作，尤其在项目对接之前，需要做好事前审批，了解项目合作方的信用情况和经营现状，并做好事中执行和事后监督的相关工作。与此同时，也要增强集团公司的资金风险防控意识，对业务部门的采购、销售流程进行系统的节点盘查，了解资金使用流向。如果发现弄虚作假的行为，需要立即惩处，使经营风险降到最低。必要情况下，需要建立完善的企业内部审计监督考核机制，将事后监督行为分解为事前审查、事中管理和事后核算，及时跟踪、定期检查资金的使用情况，发现不明来源的资金要立即上报，确保公司资金的完整和安全。

二、集团公司资金管理的意义

（一）资金集中管理的外部优势分析

首先，可以降低集团公司的机会成本。集团公司由于经营规模相对较大，旗下子公司的业务内容广泛，虽然流动资金量多，但是鲜少有闲置资金，一旦需要临时投资，很难凑齐资金总量。但是通过设立明确的资金集中管理机制，可以帮助集团公司统一调配资金资源，并开展统一的投资工作，持续降低集团公司的机会成本。

其次，有利于形成规模经济。在市场经济条件不断改革的背景下，规模经济能够为集团公司带来可观的额外经济收益，甚至能够形成竞争垄断和行业垄断的趋势。规模经济形成之前，需要前期投入大量的优质资源和研发成本，这需要集团公司能够控制好资金存量，做好资金的统一安排和调度。因此通过强化资金管理，可以实现以上目标，并增强集团公司的竞争实力。

最后，有利于提高集团公司的融资能力。集团公司对旗下子公司的资金往来情况和资金运作情况进行统一的管控，并提高资金资源的调配效率，可以确保总公司或子公司在融资的时候，获得充足的流动性资金，不仅不用担心还款压力，同时还可以满足突发性的投资需求，避免出现融资难的情况。

（二）资金集中管理的内部优势分析

首先，有利于提高总公司对子公司的财务管控效率。集团公司在实施资金管理工作的时候，通过成立相应的资金集中管理中心，能够对子公司日常的财务业务往来情况进行统一的调配，通过下发统一的资金账户，无论是资金的转入还是转出，都由总公司全程监控，一定程度上对子公司的业务行为进行了集中约束，有利于规避风险并提高财务管控效能。

其次，有利于优化集团公司的资源配置效率。集团公司应用传统的资金管理模式，由于单位资金存量相对较少，因此往往将目光聚焦于重点的项目投资上，虽然收益高，但与此同时也失去了一些投资机会和竞争机会。但是通过对资金进行统一的配置和调度，集团公司内的资金存量大幅升级，可以对各类项目进行统一的部署和安排，确保采购环节、生产加工环节以及销售环节的灵活应用资金，优化了资源的配置，甚至帮助公司获得额外价值。

最后，有利于加速资金的周转。对于大型的集团企业来讲，只有提高资金运转速度，才能创造更多的利润价值。因此通过对资金进行集中的管控，有利于集团公司定时汇总资金存量，了解当前资金的拥有情况，进行定向投资和定向的调配，不仅提升了资金利用效率，同时也加速了资金周转[2]。

三、集团公司资金管理存在的问题分析

（一）资金预算管理制度不健全

部分集团公司在开展资金管理的时候，虽然成立了相对完善的资金集中管理中心，并加大了经济投入力度，建设了高端的资金管理平台。但是在实际执行过程中，并没有设置科学有效的资金预算管理机制，导致资金的安排调度工作不明确，资金的流入流出记录也不清晰，预算方案缺乏可行性。究其原因，是部分集团公司并没有重视资金预算管理工作，在制度体制建设方面存在不协调的问题，很难为后续的资金集中管理，提供切实可行的指导意见。例如，当子公司向集团公司申请资金调度的时候，集团公司财务部门未能对子公司的资金使用计划进行深入地研究，未了解子公司的合作单位是否存在经营不善或信誉问题而直接拨款，这种缺乏预算管理的行为，不仅间接影响了子公司的投资决策效果，同时也不利于信息对接，容易诱发资金应用危机。

（二）缺少支撑资金管理的体系

当前部分集团公司在开展资金管理工作的时候，由于资金管理流程不协调，信息化平台的建设也不合理，再加上没有设置完善的资金集中管理中心，导致资金的归集困难，流入流出工作缺乏有效的统计和监督。例如，虽然部分集团公司为各子公司开设了单独的财务账户，实时统一监管。但是当子公司想要使用资金，尤其是临时调用资金的时候，存在时效性差的问题，不仅需要移交多项手续，而且还存在诸多限制，严重影响了子公司参与资金管理的积极性，容易诱发集团公司和子公司之间的矛盾。再加上部分资金集中管理调度缺乏外部的监督，出现问题后，子公司与集团总部相互推诿责任，严重影响了公司的经营效益。

（三）资金预算和实际情况差异

对于集团公司旗下的各子公司而言，资金预算工作本身受各类主客观因素的影响，包括财务人员的综合素质、业务安排以及投资成果等，财务预算能力和经济业务结算能力参差不齐。例如部分子公司的资金预算编制相对随意，无论是资金的支出、收入还是资金的调配使用，都缺乏统一的监管和信息支持。还有部分企业的预算项目没有实现精细化和完整的管理，在资金使用方面缺乏事前的管控、事中的调配和事后的分析，实际收支与资金预算存在相对较大的差异，资源资金浪费严重，并且在项目对接中容易滋生资金使用危机[3]。

（四）集权和分权管理之间的摩擦

部分集团公司为了能够全面提高资金集中管理的效能，采取了专制化和行政化的管理手段。要求各自公司定期上交财务报表、资金使用计划、预算编制以及额定配比的经营效益，虽然全面提高了集中管理的效能，但是往往容易在信息对接中，与子公司出现摩擦问题。例如子公司临时需要大额资金周转经营或开展重要投资，需要向总公司移交申请，并通过层层审批。整个过程不仅漫长，而且流程复杂，短期内子公司的资金周转容易出现问题，或诱发投资决策失效，严重影响了子公司的发展效益，也不利于提高子公司参与资金集中管理的积极性，激化了集权与分权管理的矛盾。

四、集团公司资金管理问题的应对策略

（一）健全资金预算管理制度

集团公司由于规模大，旗下的子公司数量多，经营范围十分广泛，因此在落实资金管理尤其是集中管理的工作中，必须要加强资金的预算管理工作。通过制定科学完善的资金预算管理制度，对集团内外的资金使用情况、调配情况等进行全面的预算分析。例如通过制定科学的资金管控制度和资金支出审核制度，使资金的集中管理能够科学有效，保证各项行为在制度的范围内有序执行。

实践中，要求集团公司的管理层以及财务主管部门，充分重视资金预算管理的相应工作，引入科学化、系统化的全面预算管理机制，并将该机制覆盖到资金管理、资金使用以及投融资计划的全过程当中，进一步增强预算执行方案的可信度和可行性。必要情况下，集团公司还可以将财务工作和业务工作进行双向对接，实现信息化的业财融合，并针对集团公司和各子公司中的重点项目，进行细致的投资审查。例如，通过制定考核机制和预算审计监督机制，分析项目合作方的经营现状、信用情况，全面了解该项目的投资预期以及合作收益等，从多个角度增强集团公司的资金管理成效。

（二）集团统筹高效调度资金

对于集团公司来讲，资金的管理尤其是集中管理，不仅要将各个子公司的资金有效统筹和归集起来，同时也要优化资金收集流程，重新分配资金，并科学开展监管等一系列工作。在实践中，为了确保以上工作的有效落实，需要集团公司的管理层联合财务主管部门，利用信息化手段科学统筹资金，并提高资金的调用效能。例如引入第三方资金管理软件，利用大数据系统，对集团公司内部的资金安排进行统一的归类和监管，为资金的运用和归集提供帮助与参考[4]。

除此之外，集团公司还需要充分利用现代化信息管控手段，充分建立完整的资金集中管理体系。例如与当地的商业银行建立深度全面的业务合作联系，获得额度更高的银行授信，使集团公司在开展融资业务的时候能够畅通无阻，便于集团公司统一安排，并调度对子公司的财务管控。在平台监管过程中，如果发现子公司业务对接时存在虚报账单和虚假申请拨款的行为，需要及时且严厉地制止并实施惩处，切实降低资金的应用和调配风险。

（三）强化资金预算的准确性

为了能够进一步提高集团公司资金管理的成效，要求公司管理层及财务主管部门能够根据总公司以及各分公司的实际运营情况，结合集团公司整体的战略布局规划，编制年度和季度资金预算文件，并将这些预算细则分解到每一个月份，要求子公司严格遵守，并按预算编制执行系统的项目合作。例如在预算编制中，要求子公司每个月都应该向集团总部编制资金计划，通过层层审批，确保各子公司有充足的资金流量，用于业务往来和经营投资。需要注意的是，集团公司在分析子公司上交的编制资金计划时，需要按照轻重缓急进行资金的调度和安排，充分确保资金能够落到实处，并完善预算执行和后续跟踪工作，提升预算管理的科学性和有序性。

为了可以进一步强化资金预算的准确性，还要求集团公司能够加强对企业内部财务会计人员的专业化培训，提升资金集中管理的效能。例如，定期考察企业财务部门工作人员资金管理知识的掌握情况，了解他们在日常工作中有哪些突出的成就、发现了哪些问题。开展专业化和系统的培训，甚至通过实践类考试的方式，建立更科学的财务人员考核体系和管理监督体系，切实提高集团公司财务人员的管理能力和专业素质。

（四）确保资金管理的专职化和专业化

对于集团公司来讲，资金管理是一项专业系统的工作，因此应该成立相应的资金集中管理中心，并设置专职人员，负责与子公司的财务对接。例如可以设置专职部门，统一负责集团资金的管理工作，包括融资安排、现金流量调度，有效控制资金成本。

需要注意的是，资金管理中心在与子公司进行财务对接的时候，尤其在审批子公司上交的预算编制时，需要根据编制需要切实了解子公司的经营现状。例如，当子公司发生资金周转困难的时候，需要集团总部及时出手，拨出一定的经费，帮助子公司渡过难关。当子公司需要临时投资大规模项目时，总公司需要调配相应的负责人进行项目审查，在最快的时间内做出精准判断，及时拨款，有效提高子公司的发展效益，使整个资金管理呈现出专职化和专业化的特征[5]。

五、结束语

集团公司落实好完善的资金管理工作，不仅能够提高集团总部内的资金存量，同时也能提高对各子公司的财务管控效能，增强集团公司整体的发展效益。在实践中，需要集团公司管理层以及财务主管部门成立相应的资金集中管理中心，进一步健全资金预算管理制度，高效统筹资金调度计划，强化资金预算的准确性，使资金管理能够朝着专职化和专业化的方向发展，为提高集团公司和子公司的发展效能保驾护航。

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《公司法》中并没有“集团”一说，只有有限责任公司和股份有限公司的提法。但是在现实中，我们常常看到某某集团公司的名头，其实这不过是多个公司在业务、流通、生产等等方面联系紧密，从而聚集在一起形成的公司（或者企业）联盟罢了。另外有的公司进行多元化经营战略，在多个领域均成立了相应的子公司，这样，母子公司之间也会因为这种“血缘”关系组成一个企业集团，颇类似于军队当中的集团军。这些就是我们常说的集团公司的由来。