企业资金管理存在的问题及对策

朱君生

（沧州中油燃气有限公司，河北 沧州 061113）

一、资金管理在企业发展中的背景

当今世界，开放融通的潮流滚滚向前，经济全球化的历史大势不可逆转，我国改革开放的力度不断深入和扩大，中国经济积极融入世界经济，主动参与、推动引领经济全球化进程，发展更高层次的开放型经济，在实体经济互联网化、大数据化、智能化的时代背景下，企业纷纷建立投融资平台，积极拓展多元化投融资渠道，为了提高资金管理水平，采用司库系统与财务共享平台协同、资金集中、资金池等多种管理手段。资金支出多方式、来源多渠道和管理手段多样化，资金管理趋于复杂，对企业专业化要求更高，随着公司内外部环境的深刻变化，资金管理工作将面临更多风险和挑战。与此同时，在我国经济高质量发展的征程上，企业作为经济发展的原动力和驱动力，其高质量发展是不可或缺的一环，而资金管理的质量和水平是企业高质量发展的重要体现。

二、资金管理对企业的重要意义

（一）资金管理是财务管理的核心，是企业经营质量的重要体现

企业经营的目标是创造财富或价值，财务管理是为企业经营目标服务的，企业经营的成果除了资产、负债、利润等指标，现金流也是一项非常重要的指标，资金管理作为财务管理的核心环节，其水平的高低关系到企业经营的质量，“现金为王”生动体现了资金的重要性，企业只有高度重视资金管理工作，把资金管理作为财务管理的出发点，作为企业高质量发展的抓手，通过不断探索与应用，并借鉴国内外先进的资金管理理念、方法，形成自己一套成熟的资金管理体系，才能有效避免资金短缺风险、资金损失风险等，通过提高信用等级改善融资环境、拓宽融资渠道，从而达到控制和优化资金运行，保证公司经营与发展对资金的需求，实现公司价值最大化的目标，实现企业高质量发展。

（二）资金的风险管控水平关系到企业的生死存亡

企业资金的实力是其生存的重要基石和砝码，由于资金的价值属性，在资金管理过程中面临各种各样的诱惑和风险，企业对资金的风险防控能力强，资金管理才能稳健，资金这个重要基石和砝码在风云变幻的市场中才不被侵蚀。企业只有做好资金风险防控，才能最大限度减少破产、被收购、兼并重组的风险。企业有良好的风险防控水平，才不会被所谓的经济风口左右而导致资金损失，才能在真正的投资机会出现时抓住机会实现资金的保值增值，扩大资金实力。企业有良好的风险防控水平，才能保持理性的投资需求，维持合理杠杆水平，避免资金链断裂、资不抵债。出现资金问题往往是没有控制好资金风险，因此资金的风险管理更是资金管理的重中之重，做好了资金风险管理，也就做好了资金管理，也能从根本上控制好企业生产经营的风险，为企业的生存发展奠定坚实的基础。

（三）资金管理贯穿于企业生产经营全过程，是企业快速发展的驱动力

从企业成立注册资本金开始，企业在发展的初期阶段、快速成长阶段、成熟阶段、衰退阶段，资金就像血液一样流淌在企业的躯体上，从现金流量表来看，投资管理、融资管理、营运资金管理是资金管理核心环节。企业合理预计投资规模，通过投资方向和投资方式的选择来确定合适的投资结构，提高投资效益，降低投资风险，企业根据其生产经营、发展战略、投资和资本结构等的需要，通过灵活多样的渠道和方式筹集企业所需资金，进行筹资管理；企业在日常的生产经营活动中，会发生一系列资金收付，营运资金在全部资金中占较大的比重，是资金管理工作的一项重要内容。只有通过合理高效的管理营运资金，才能自如应对激烈的市场竞争和复杂多变的生存环境，从而驱动企业加快发展。

三、企业资金管理面临的问题和不足

（一）资金管理理念不科学不合理，对资金重要性认识不到位

以盈利为目的仍是当下企业普遍观点，利润作为企业的经营成果更直观具体，也是衡量企业经营好坏的重要体现，因此许多企业对资金管理认识不到位，片面性追求产量和产值，只注重创造了多少利润，却忽视现金流的增减，很多企业还把利润指标当作业绩考核的核心和首要指标，过分重视收入增加和成本控制，忽视对资金的管理，尤其是对应收、应付款项的控制，导致即使实现了收入却收不回资金，或者无法偿还到期债务。殊不知利润数字可以说谎，现金流不能说谎，利润很容易被人为操纵，许多企业为了粉饰业绩而人为调节利润，走上违法犯罪的道路。过度追求利润往往忽略了利润中所应该体现出来的流动性，而资金恰恰是流动性的重要体现。企业不能够充分、正确地界定现金与利润之间的差异。现实中很多企业虽然利润指标好看，却因资金链断裂而破产、倒闭、被收购兼并，一些新兴互联网企业因盈利模式不成熟导致一段时期处于亏损状态，但其却可以依赖自身强大的融资能力而拥有良好、充足的资金流入仍能持续性发展经营，就是资金比利润重要的可靠范例。利润指标好看只代表过去经营成果好，不代表企业将来会生存的好。一些企业忽视或没有充分考虑资金的时间价值特点，资金管理和使用缺乏计划性、科学性和统一协调，使资金流的整个循环过程不分轻重缓急，没有发挥出资金应有的效益。

（二）资金管理模式不切实际、陈旧落后，导致资金使用效率、效益不高

资金作用的发挥靠好的资金管理模式，没有建立完善的资金管理模式企业，导致资金调度使用杂乱无序，使企业陷入资金短缺或浪费的境地。一些已建立了资金管理模式的企业，但照抄照搬别家企业资金管理模式或模式落后，不适应企业的实际，浪费了大量资源，并未提高企业自身资金的使用效率、效益。一些企业资金支出随意性强，没有资金计划管控或者有资金计划准确性不高，企业在经营过程中导致有资金需求时无钱支付，不需要资金时却形成冗余资金，资金紧松安排很不合理，严重制约企业经营发展和效益。一些企业资金管理手段落后，还依然手工操作，忽视信息化技术，或者资金管理人员信息化能力不强，导致资金管理效率低下，容易出现错误。

（三）资金风险管理不到位，引发严重财务经营风险

企业经营必然会面临各种风险，有些风险可能仅仅对企业造成局部的影响，但资金风险会给企业带来毁灭性打击。一些企业资金活动管控不严，忽视人的因素，选人用人不当，让一些职业道德素质有问题的人从事资金管理岗位，同时又缺乏严格的监管审批环节和手段，导致资金舞弊事件时有发生，给企业带来资金损失的同时又给企业经营和形象带来负面影响。一些企业投融资决策不当，引发资金链断裂或债务危机，近年来随着互联网+、大数据、云计算、人工智能的风口的出现，投资过度膨胀依然是企业发展进程中面临的重要风险。一些企业未能冷静分析形势，投资热情被一些所谓的风口左右，引发了新一轮的投资冲动，形成大量非理性甚至是可预见的低效无效投资，形成资金缺口，严重超出企业的承受能力。一些企业甚至通过加杠杆的方式，依靠大规模举债来维持天量投资，导致利息支出包袱沉重，逾期债务时有发生，这种只重规模速度、忽视质量效益的情况加大了企业的经营风险和财务风险。

（四）资金合规管理制度体系不健全，流程程序不完善

一些企业没有建立资金管理制度体系，或者建立了制度体系但流于形式没有得到执行和落实，没有通过建制度做到资金业务全覆盖，或者资金管理制度大而全，有些制度并不适用于企业，没有主次重点，导致一些担保、投融资等关键管理制度不完善有漏洞。一些企业缺乏相应的司库、资金集中等系统，账户管理、资金计划、内外部结算等业务流程不标准、不规范，资金管理方式和手段简单，缺乏必要的审批环节，导致资金风险加大，工作效率低下。一些企业资金管理培训不到位，缺少资金管理人才，资金管理人员的业务能力不高，规矩流程意识不强，容易产生人为的资金风险。一些企业资金业务监督检查机制不健全，缺少专门的机构针对资金管理重点领域的问题没有及时发现，最终给企业造成重大损失。

四、针对问题提出解决对策

（一）提高对资金的认识，重视并树立先进的资金管理理念

在现代企业经营理念下，管理者要把对资金重要性的认识提升到一个全新的高度。现金流是企业的“血液”，有力支撑着企业价值。特别是处于经营成熟期的规模企业，自由现金流相对于利润，更代表了经营成果的质量。企业应牢固树立“现金比利润更重要”的理念，将其作为从事各项生产经营活动的基本遵循，努力为企业创造真实价值，推动实现真正意义上的高质量发展。利润只是数字，只代表企业经营成果的好坏，现金流却实实在在增加了企业的流动性，对于企业的健康发展有着重要的作用。

资金作为贯穿价值链的核心要素，把资金管理的价值导向作用发挥好是关键。资金管理要突出在影响经营主体价值选择和行为选择方面发挥的作用，坚持正向引领与反向倒逼相结合，积极运用各种资金政策工具和管理手段，建立与公司整体目标相协调相一致的风险价值取向，并自觉落实到生产经营活动当中。加强资金管理同预算管理、绩效考核管理的政策协同，优化完善现金流、资产负债率、两金等指标考核评价体系，主动谋求推动现金流和财务状况的持续改善，促进企业经营质量和效益有效提升。

（二）建立切实合理的资金管理模式，发挥资金的使用效率和效益

企业经营活动各不相同，要建立符合自己实际的资金管理模式，持续完善资金配置政策，提高资金配置效率，坚持激励与约束并重，还原企业真实经营成果。要强化资金计划管控，统筹好全年各期收支计划安排，在保障生产经营平稳运行的基础上，从严从紧安排和控制资金使用。特别要加大对资本性支出的计划管控力度，确保付现资本性支出严格控制在年度预算和投资计划框架范围之内，坚守自由现金流为正的底线。通过建设司库系统和财务共享，全面优化资金管理流程，打造界面清晰、权责明确、运作高效、衔接有序、风险可控的业务管理运作模式，充分提高资金运营管理效率。强化账户管理，建立优化总分联动账户体系，加大冗余账户清理力度，强化对账户沉淀资金的动态监管，对可集中的资金要做到应收尽收，最大限度减少外部银行资金冗余。通过大数据、云计算等信息化手段，对资金管理进行有效监督控制，提升科学决策效率和水平。

（三）加强资金风险防控，规避资金管理各项风险

提升风险防控的前提是识别出风险，受外部环境因素影响，资金管理工作所面临的财税金融政策环境风险、利率汇率波动风险、债务违约风险、国际结算风险等正在上升，保持资金平稳受控运行的难度将越来越大。企业要努力提升对内外部环境和形势变化的分析预判能力，健全完善覆盖利率、汇率、结算、信用、融资、担保等的风险识别和预警系统，有效规避风险，提高极端情况下的应急管理能力。重视资金管理人的风险因素，管好资金一定要管好管资金的人，对关键岗位人员培训和监管，对其操作的资金业务实施全过程的跟踪和监控，定期及时检查反馈，防微杜渐。从规章制度、组织结构、管理流程、信息系统、工作机制等各个方面把风险控制这张“网”织好，使其更加结实、更加严密，达到“不能为”的效果。提高投融资决策的科学性，其中最关键的就是要控制好投资规模，避免投资出现非理性增长，坚决做到量入为出、收支平衡。坚持紧平衡，坚守自由现金流为正的底线，增强对收支运行的整体掌控力，保持适度流动性，保持融资渠道稳定多元畅通，控制债务规模，降低债务成本，优化债务结构，严防债务风险。

（四）推进资金管理制度体系流程建设，强化内控合规监督

业务未动，制度先行，只有完善的合规资金管理制度体系和科学合理的流程程序，企业的资金运作才能时时可控、事事可控，推进企业制度、流程、培训、监督四位一体化建设。要加强资金管理制度建设。没制度通过建制度做到业务全覆盖，有制度通过完善制度提高适用性，注重制度的统筹规划和整体优化，完善制度形成机制，严格落实制度专业论证、系统评审制度，尤其要重点制定、修订并实施担保、投融资、资金授权等一批关键管理制度，为资金管理工作规范运行奠定坚实基础。要优化完善资金管理流程。针对企业具体情况研发推广司库系统、资金集中系统，全面规范统一账户管理、资金计划、内外部结算等业务流程，严格系统控制，实现管理和运行操作标准化、规范化，在有效防范控制各类风险的同时，提高工作效率。要健全资金管理培训体系。举办各类培训班，加大核心业务、重点难点业务培训力度，强化政策制度宣贯，增强资金管理人员的规矩、流程意识，提高资金管理人员的业务能力。要完善资金业务监督检查机制。针对资金管理重点领域和薄弱环节开展专项检查，重点抓好融资性贸易、违规担保、违规管理使用备用金、资金基础工作薄弱等问题，推进资金专项检查和问题整改落实常态化制度化。

五、结束语

面对内外部错综复杂的环境，企业资金管理工作将面临更多风险和挑战，企业要充分认识资金管理的重要性，正确剖析面对在资金管理方面的问题，总结经验，吸取教训，树立科学先进的资金管理理念，坚持“现金为王”。建立符合自身的资金管理模式，提升资金运行效率。坚持资金风险防控，保持良好的现金流状况，有效防范化解财务风险和经营风险。始终坚持依法合规，避免因运行失控给企业带来重大风险，巩固企业持续经营的基础。通过以上措施，企业才能经得起各种风险考验，持续稳健发展，在高质量发展的道路上不断前进。