民营企业资金管理中存在的问题及应对举措

刘秀芬

（中欧电气有限公司，浙江 乐清 325604）

资金管理是企业财务管理的重要组成部分，它是以货币形式或者记账形式对企业经营活动中的企业现金资产和准现金资产（如有价债券、应收应付款等）进行管理，传统意义上的资金管理主要涉及货币资金流入和流出管理，货币资金虽然具有很强的流动性，但盈利性不高；而广义的资金管理则涉及的范围广得多了，是在可持续发展基础上将企业资金进行提前的筹划，通过计划、预算、控制将企业资金进行合理的配置，通过监督、考核和风险管理等手段将企业的资金进行最合理的利用，资金管理涵盖了筹融资管理、投资项目资金风险管理、账户资金安全交易管理等等，其管理目的就是为了更加有效地将整个企业系统范围内的资源流动和资金来源进行最合理的利用，保持最佳现金持有量，以便充分利用资金类资产又不影响正常运作，这才是资金管理所考虑的最主要的工作。

一、民营企业资金管理的重要性

（一）能够有效地规范民营企业的经济行为

随着我国市场经济的不断发展，企业竞争的日益激烈，民营企业面临市场挑战也越来越复杂多变，企业要想立于不败之地就必须要处理好正常生产经营中的各个环节，而这些都离不开现金流的支持。资金，是一个企业的“血液”，它的流动关系到企业经营活动的正常开展，较高水平的资金管理水平能够保障资金流的顺利流动，它能够有效地规范民营企业的经济行为。比如企业经营当中的应收账款管理，涉及客户货款回流，出现的呆账、死账、赖账，就需要我们要建立较高水平的应收账款催款制度；业务人员或者相关管理人员渎职问题那就需要建立职权分离、相互监督的机制；因市场原料价格波动影响，在采购管理上供应商交易方式也存在差异，选择现金交易或者信用结算都涉及资金的管理，企业应选择最佳货款结算方案来确保企业资金的持续流动；在投资运营、库存管理、其他资产管理上面，盘活这些资产投资，保持最佳现金持有量，促成资金周转快速运转以及投资运营资金的尽快回流都到企业才能保障企业资金血液正常循环，资金管理能够有效地去规范民营企业的经济行为。

（二）能够促使企业持续经营

民营企业要想达到持续性发展，离不开现金流的加持，很多企业经营管理者在分析财务报表时，往往重视资产负债情况、销售业绩增长情况、利润损益情况，忽视了现金流量表当中现金流量的影响，资金断流即使再高的业绩增长，再高的利润也无法使得企业能够持续的经营，而持续充沛的现金流却能使得一个濒临破产的企业通过加强管理抓住市场机遇转亏为盈。在正常情况下，资金的断链会导致企业的倒闭，影响企业资金流的比如投资政策、销售政策、采购政策、生产经营决策等都会导致现金转化资金流平衡问题。企业在资金运营当中，应采取加快资金运转减少资金占用的举措来确保企业资金流健康流动。

在销售政策上，要加大应收款的催收管理力度，拓展下游客户，提高项目预收款比例，加快资金回流力度，对于赊销企业的商业信誉要进行综合评估；在库存管理上，要遵循日清月结原则，可以采取库存账龄分析，加快存货周转速度，减少企业财产损失的同时也要减少违法风险；在日常开支、项目投资管理上，要暂停一切不必要的扩张，减少资本的开支计划；在采购管理上，要争取延长上游合作供应商的付款账期；在投资决策上，争取与合作金融机构做好沟通，争取信贷支持做好资金筹融通的计划储备好资金；通过财务预算、利用资金的时间性差异来保证资金的周转效率，降低现金流的支出项目才能保障企业持续经营。

（三）有助于优化企业经济结构

企业的资金管理分为分散化管理和集权化管理，分散化管理是从管理灵活性角度考虑，它能刺激管理层对存在的问题进行快速的反映，有利于提高管理者的工作积极性。但也存在缺点，从企业整体化布局考虑，分散化资金管理不利于公司的整体治理。

而集权化的资金管理更有利于企整合资源，提高企业的整体资金使用效率和经济效益，通过资金的统一规划和调度，提升资本存量，防范资金使用中可能出现的风险，合理分配企业资源。民营企业可以通过设置现金池或者设置资金结算中心确保资金的集权化管理，在设置集团公司现金池上可由集团公司总部进行管理，将下属企业子公司的资金设置一定限额的日用款，将多余的闲置资金进行集中化管理由集团公司统一调配，当支出超出限额时，可通过现金池透支账户确保集团各个公司正常运营，有利于提高集团企业的资金利用率。也可以通过设置资金结算中心统筹集团的资金管理，通过集团资金结算中心，对集团的所有资金业务、闲置资金进行集中化管理，有利于优化企业的经济结构，降低行政管理成本，保证资金头寸，降低资本成本。

对于小规模的民营企业，其“一把手”的企业文化会导致财务在资金管理上受到管理层管理意识的制约，有些民营企业没有依据自身的特点来规划未来发展计划，重短期利益，忽视长远发展，一有资金盲目扩张或者投资，不重视应收款管理，一有订单不考虑资金回流导致资金断流，因此，小规模民营企业应统筹资金管理，做好财务预算，加强资金的审核监督力度，在资金支付制度上，实施分权审批管理制度，职能权限管理执行者根据授权限额审批支出项目，重大投资项目可通过董事会或股东会表决通过。民营企业管理者应站在宏观角度优化企业经济架构，提升企业的资金管理水平。

（四）有助于防控潜在的经济债务危机

资金是引发财务风险的关键要素，现实中的很多案例举明了企业引发债务危机往往都是从资金断流开始，尤其是民营企业，在资金使用上比较盲目，没有做到事前规划预算，事中层层监督，事后考核总结，提升业绩以牺牲企业自有资金、消耗自有资源作为代价，当出现不良资产陷入债务危机时，不去考虑怎么转危为安加快资金周转回笼资金，反而因为债务危机采取了错误比如贱价出售产品，采购不合格低价原料以次充好制作产品出售影响企业市场口碑等经营决策，最后导致枪粮耗尽企业陷入了破产倒闭的处境。很多时候企业的财务风险发生都与资金直接相关，只有加强资金管理，保证资金健康安全的状态，才能预防财务风险的出现，提升企业行业竞争能力。

二、民营企业资金管理存在的问题

（一）民营企业领导层资金管理意识不强

中小民营企业规模较小，很多民营企业的财务还处于“账房先生”年代，甚至有的民营企业连个账房先生都不需要，直接自己或者家里亲属管事，导致控股股东违规占用资金，资金拆借也未经过审批流，对外随意担保，公司的资金用于个人或者家庭消费等违法行为；有的民营企业虽然配备了专业的财务管理人员，但是“一把手”的管理模式使得财务管理很难参与企业经营决策当中，把财务单纯设置成记账功能，依靠自身的经验和运气独裁企业，非常容易把企业推向衰败；有的民营企业管理层以无商不利这种思想作为指导，把主要的精力都投入市场、生产、研发产品上，对内部管理力度较弱，忽略了资金流的重要性，有利润的项目，不进行合理的论证，不考虑资金链的承受能力，盲目追求企业的销售业绩指标和利润指标，牺牲企业的自有资金和自有企业资产资源，拍脑袋就上了最后导致资金受阻甚至资金断裂。

（二）财务资源管理不规范影响民营企业资金管理

效益低的民营企业通常都存在资金周转效率低，变现能力不足的问题，这都是因为财务资源管理不规范形成的，这在财务指标分析都能反映出来，比如存货周转率高低能反映企业存销比，库存账龄，库存金额资金占用等；应收账款周转率低同样反映企业货款催款能力，营销管理水平等。这些财务指标数据波动反映企业的变现能力和资金占用情况，财务资源管理不规范影响企业的财务指标数据。

民营企业的管理各种各样，在企业资金账户管理上，也存在着管理不规范的行为。有的民营企业账户资金设立过多，但是资金管理手段没有一个整体的意识，资金管理各个项目单位自成体系，业务监控脱节，资金管理相当混乱，有的项目单位面临资金短缺的情况，因没有统一整体的资金调配管理，无法从其他内部部门获得足够的资金，只能去银行贷款或者通过其他融资渠道取得资金，提高了企业整体的资本成本；而有的项目单位资金相当充裕，但却无法将多余的资金进行合理有效的利用，致使留在账户产生的微薄利息，企业整体财务资源的不合理使用也可能危机企业生存，财务资源管理应站在整体意识进行筹划控制管理。

（三）资金使用效率低，影响民营企业盈利能力

资金是企业活动运转的主要动力来源，很多民营企业企业主知道资金使用的重要性，但是在实际管理中，都会忽视怎么去提高资金的使用效率，比如在投资管理当中，盲目投资前期没有经过项目可行性分析会存在投资风险，财务管理的疏忽也会造成投资决策的失误，高估或者忽略市场行情情况，便急于扩张，购买厂房、机械设备等将多年经营下来的盈利资金压在了项目投资当中造成了资金风险；家族模式的管理在正常开销、采购管理、库存管理上监控不严，导致日常开支开销过大，采购计划混乱，库存积压，库存管理账目不清等问题；应收账款管理也有出现因为市场竞争激烈为刺激销售将赊销成为企业促销产品的无奈之举，过多的赊销也可能会带来坏账的增加，影响了民营企业的盈利能力。

三、加强民营企业资金管理的建议

（一）提升风险管控意识和资金管理水平

在提升风险管控意识上，民营企业管理者应审时度势，科学的判断经济政策给企业带来的相关影响，提升战略高度，定期开展资金风控的自我测评，合理调度资金，降低资金风险；在提高资金管理水平上，要想基业长青，就要摒弃落后的观念，利用财务管理职能，按照资金运动规律做好资金管理工作，减少不必要的资金浪费，在财务预算，资金审批，项目计划、运行，经营运行上，要让有专业技能的财务管理人员参与到经营决策中来，层层严格把关，提升企业战略高度；在员工和管理层资金风险管控意识上，要加强相关制度的宣传和落实，提升管理层的资金管理水平。

（二）拓展筹资融资渠道，保证资金管理效率

现金流是企业的生命线，因此在资金管理上要确保资金预算管理的有效进行，有效的资金预算可以合理地分配企业的财务资源，资金预算管理的不到位，容易使得企业面临不可控的风险，企业在预算管理上既要考虑资金需求又要考虑成本控制，预算不脱离实际又要精确平衡，不能顾此失彼。通过预算编制，掌握资金的需要量，提前做好筹资准备。

在筹资融资渠道拓展上，民营企业应选择适合自己的融资方式，应需筹融资合理配置资源，民营企业应要重视自己的社会信用影响度，按时还贷及时偿还对外债务，处理好银企之间的关系，保证财务信息的真实性，不弄虚作假，建立与银行或其他融资者之间的可信赖关系，提高银行或其他社会融资者对企业的信用级别。对于小规模民营企业可以通过优惠政策资金扶持，也可以寻求社会力量担保、股权融资、土地或者固定资产抵押、质押融资等方式积极筹集资金，保障企业运营。

（三）运用先进的资金管理手段

民营企业在财务风险管理工作当中，应运用先进的资金管理手段，对财务风险进行准确的识别，通过财务风险评估，测算可能发生的风险概率，评估潜在或可能即将发生的危害风险等级情况并能够做出快速、有效的应对，将风险危害降到最低。对于执行制度当中发生不力现象行为的，要严肃问责，确保资金管理制度执行的有效性。在资金预警监测上密切关注资产负债率、经营现金流、营运资金、营运资金需求、现金支付能力等关乎资金平稳运行的财务指标数据，关注各类指标变动情况，多维度分析评价预测，判断公司潜在的风险提升财务风险管理的科学性。

（四）加强资金审计监督，提升资金风险管理水平

民营企业实际执行中问题也层出不穷，股东、董事会、监事会未能履行各自岗位义务与职责，未能有效的控制股东违规挪用公司资金问题，财务成为摆设不能真正参与经营决策，究其原因主要是制度执行的不到位，审计监督职能的不力。企业资金活动贯穿企业的整个经营过程，加强资金管理活动，加强资金审计监督有助于减少工作中的错误和舞弊行为，通过资金管理和审计监督进行针对性的改进，从而提高资金使用效率与效益，确保资金链的正常流转和动态平衡，提升资金风险管理水平。

四、结束语

“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念，无论是现在还是讲来，市场竞争不在单纯的以销售与利润为主要竞争，更多的是资金实力的比拼。而企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关键所在，民营企业管理者应高度重视资金管理当中出现的问题与不足，并采取相应的应对举措，合理使用企业的资产资源，通过资金管理提升企业自身运营管理水平，控制经营风险，提升企业整体资金使用效率，为增强企业自身市场竞争力，加快企业健康发展而努力奋斗。