冬季临近，LNG船成为“香饽饽”？

@董师傅

LNG，是液化天然气的英文简称。

2022年，由于种种缘由，天然气需求高涨，特别是临近冬季，天然气需求在欧洲将迎来消费高峰。

此背景下，LNG船运输的需求也暴涨。

9月底的时候，LNG船的日租金不过30万美元左右，如今涨至40万美元左右，创了历史新高，更为重要的是有钱还不一定租得到船。

供不应求之下，LNG船概念或成为游资的目标。

眼下，天然气运输有两种渠道。

一种为天然气管道，优点是运输距离长、价格便宜、数量可控，缺点是运输对象固定、初期投入巨大。

另外一种为海运，即在输出国将天然气通过管道输送至出口港口，在港口加工成LNG，再通过专用的LNG船运至输入国的进口专用码头，经建设在港口附近的转化站转化为气态天然气，再通过管道分派至各用户。

这个方法的优点是运输距离无限制，缺点是成本相对更高。

不过，当下欧洲缺天然气，也无所谓成本了。

据美国商业内幕网披露的数据显示，美国公司每一艘驶往欧洲的LNG船可赚取超1亿美元的暴利。

于是乎，LNG船在市场上可谓一船难求。

据公开资料显示，2021年全球LNG船数为700艘，载重量为5100万吨，其中欧洲原本拥有145艘LNG船，如若欧洲从俄罗斯进口的管道天然气全部替换成LNG，需要增加233艘LNG船。

如此一来，LNG船成为了“香饽饽”。

据克拉克森的数据显示，2022年全球LNG船新船订单量已经达到了131艘，超过2021年的86艘，刷新了历史纪录；同时，17万立方米大型LNG船的建造成本也一路上扬，目前已经达到了2.45亿美元；未来10年内，LNG船海运量将增长65%。其预计到2030年，海运量将从2021年的3.8亿吨增至6.3亿吨。

须知，LNG船被誉为“造船工业皇冠上的明珠”，具有高附加值、高可靠性与高技术的“三高”属性，目前中韩是这个赛道的主要玩家。

不过，韩国三大造船厂的订单饱满，排期已至2027年，那么中国船企或可以站出来获得更多的订单。

据中国船舶工业行业协会的数据显示，2022年上半年，中国造船企业新接大型LNG船30艘，占全球总量的32.6%。

对此，中国船舶工业行业协会统计信息部副主任曹博称：“建造大型LNG船的技术难度主要在LNG液舱维护系统。全球投入实船应用的系统有5种，其中法国GTT公司的薄膜型围护系统几乎垄断了世界大型LNG船市场。”

目前，中国有三家企业已涉足LNG船制造，另外有两家企业已入局。

譬如，2022年9月，扬子江船业正式获得法国GTT公司资质认证，成为中国LNG船首家获此资质的民营船企。

中国LNG船崛起势不可当，那么资本市场中有哪些值得关注的LNG船概念股呢？

中国船舶是国内唯一拥有LNG船制造能力的上市公司，旗下的沪东造船是我国涉足LNG船的船厂，旗下的江南造船与大船重工也分得一杯羹。

可以说，中国船舶具有最纯粹的LNG船概念。

对此，中国船舶在机构调研中也表示：“LNG船运输市场维持高景气市场行情，欧洲地区对LNG需求激增，支撑了全球LNG贸易整体增长。公司目前船舶订单排期已至2026年，去年新接订单中新能源类订单占三分之一。”

不过，LNG船的高景气，暂时对其业绩的影响不大。

2022年上半年，中国船舶的营业收入为239.75亿元同比减少11.54%，净利润为1.96亿元同比减少24.66%；毛利率为8.62%，较去年同期少了1.64个百分点；经营活动产生的现金流净额为-18.62亿元，去年同期为-10.02亿元。

东吴证券表示：“公司是造船旗舰上市公司， 民船受益周期向上有望贡献较大弹性。 船价上涨情况下，新接订单价值量上升，随着2020年之前承接的低价订单逐步消化， 公司业绩有望迎来较大弹性；造船板等原材料价格下降有望进一步提升利润空间。”

雅克科技是全球唯三、国内唯一的LNG保温绝热板材供应商，客户包括江南造船、沪东造船、大连重工等重量级企业。

因而，大单不断。

譬如，2022年9月14日，与沪东造船签订LNG材料销售合同，合同总金额高达20.66 亿元，合同履约期为2023年1月至2027年6月，锁定了未来数年的营业收入。

另外，雅克科技还涉足光刻胶、电子特气、硅微粉行业，也拥有了半导体概念，从而颇受游资青睐。

中航证券表示：“公司平台型布局日臻完善，形成了以电子材料为核心，LNG保温板材为补充的战略模式。收购海外优质资产弯道超车，并打入海外核心客户供应链，技术实力国内领先。”

中集集团涉足LNG罐箱的制造，LNG罐箱是LNG海运的快速补充形式，无须租用或新建大型LNG运输船，也无须建造或租用LNG接收站，利用现有集装箱船舶、集装箱码头、集装箱卡车等即可参与LNG运输，从而降低了行业进入门槛。

中集集团的子公司中集安瑞科是LNG罐箱的主导者。

不过，中集集团的日子并不好过，2022年上半年营业收入为721.26亿元同比下降1.45%，净利润为25.39亿元同比下降40.93%。

万和证券表示：“公司集装箱业务与车辆业务受市场整体需求放缓影响较大，但集装箱业务仍在历史较好水平，车辆业务海外市场表现出色，物流复苏也体现在物流服务与循环载具营收增长中。”

需要注意的是，LNG船概念股虽然在升温，但天然气期货价格却剧烈波动，再叠加欧洲“暖冬”的预期，后续这个概念可能没有那么乐观。

本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。

九安医疗是一只新冠抗原家用自测试剂盒制造商，主要出口欧美等国家，因为市场需求旺盛，带动业绩大幅增长。2022年前三季度，净利润预计为160亿元至163亿元，同比增长31818.29%至32416.76%：这么来看，九安医疗的业绩强劲，股价也有支撑，再叠加之前几乎腰斩，的确存在反弹的动能。但现在说“王者归来”还太早了，从2022年第三季度净利润为7.56亿至10.56亿元来看，似乎跟不上之前的节奏了，这或许会限制其反弹的高度。

天齐锂业预计2022年前三季度净利润为152亿至169亿元，同比增长2768.96%至3089.83%。单看净利润的绝对数，那是相当漂亮，毕竟中国迈入百亿级净利润的企业并不算多。尽管如此，仍不乏唱衰之声，皆因预期太高了，客观来看天齐锂业第三季度的盈利不如预期——2022年第三季度净利润为50亿至65亿元，同比增长1026.1%至1363.92%，环比下降了7%至28%。但天齐锂业的底层逻辑并没有改变，碳酸锂价格高企之下，依然处于“躺賺”的状态。从这个角度来看，不用太在意外界的唱衰，多关心公司的基本面，只要基本面不改变就可以一直持有。