投资公司涉税筹划研究

刘凯琳 兴投时代实业控股有限公司

一、引言

与商品流通行业大相径庭，投资公司是一项选择性颇多的资金运行行业，采用不同的投资方式，投资主体不一样，产生的效果也是不同的。不同的投资路径，税务筹划的差异也较大，企业最终产生的收益也不一样。国家调节经济的其中比较重要的方式就是税收，对不同的行业发展极具导向作用。税收筹划离不开三个特征，一是在法律法规允许的范围之内，二是需要事前筹划，三是税收筹划以达到经济利益最大化。企业要想获取较高的收益，就需要高度关注投资的整个工程，不断优化投资的路径，在控制成本的基础上，综合考虑降低税负率。现从税收筹划概述、投资决策涉税筹划涉及的内容、投资公司税收筹划过程中的现实问题、投资公司涉税筹划举措四个角度展开探讨研究，确保涉税筹划工作行之有效。

二、投资决策涉税筹划涉及的内容

(一)投资国内不同地区的涉税筹划

为了平衡地区的发展，国家对落后地区的经济实施扶持政策，在沿海地区、西部地区和东部地区、内陆地区成立的企业设置了不同的征税标准。在不同区域，税收政策有所不同，在许多地区有税收优惠政策，因此在税务筹划时，要综合考虑国家对不同区域的税收优惠政策，做出最优的选择。国家税法规定，对设在西部区域的内资企业，2001—2020年20年期间，企业所得税按15%的税率征收。相对于北京、天津等地区，西部地区缴纳个人所得税税率也较低。对设立在上海崇明区符合条件的企业，企业所得税享受优惠政策，且按区实得财力实施税收返还政策。对在珠海横琴区设立的符合条件的企业，企业所得税按15%的税率征收，且按区实得财力实施税收返还政策。

(二)利用投资的期限来进行涉税筹划

在投资期限中，投资方式应选择分期投资。可以先利用一部分自有资金，其他部分资金通过延长投资期限，预留足够充裕的时间向银行金融机构借款的方式，因利息支出可以按照实际发生额税前扣除，达到少缴纳企业所得税的目的。另外，也可以通过向非金融机构借款的方式，利息支出在不超过金融机构同期贷款利率的情况下，也可以按照实际发生额税前扣除，达到节税目的。在企业盈利的情况下，应该充分利用财务杠杆效应，减少投入资本的金额。

(三)投资方式的选择涉及的税收筹划

投资方式可以分类为直接投资和间接投资。直接投资一般是对经营资产的投资，主要通过购买资产，投资企业实体，达到控制被投资企业的目的，从中获取经营利润。直接投资主要涉及的税种包括所得税、财产和行为税等。直接投资过程中，新设立企业和收购企业涉及的税收问题也不相同。如果收购企业为亏损企业，在税法允许的条件下，投资企业和被投资企业合并财务报表，投资企业承担的所得税将会有所下降。间接投资的形式包括短期股票投资、长期股票投资、债券投资、国库券投资等。间接投资方式中，不征收所得税的形式主要包括国债利息收入、债券差价收入、证券投资基金管理人运用基金买卖股票、投资者从证券投资基金分配取得的收入、证券投资基金从证券市场中取得的收入等，而其他方式均不享受免征所得税的税收政策。因此，企业在投资活动中应当综合考虑风险因素、效益因素，权衡利弊后，方可选择适宜的投资方式。

(四)企业组织形式选择涉及的税收筹划

企业的组织形式包括公司制企业、合伙企业、个人独资企业以及总分公司、母子公司之间的模式。企业组织形式不同，税收政策也有所不同。公司制企业缴纳企业所得税，税后利润以股息红利形式分配给股东；法人股东要考虑双方税率是否存在差异后决定是否补缴税款，个人股东要按股息红利所得缴纳个人所得税，税率为20%；合伙企业和个人独资企业投资者按生产经营所得，缴纳个体经营所得。因此，企业成立初期，要综合考虑企业的规模、经营范围、未来发展情况，结合应缴纳的税种、税款的比率，选择适当的组织形式，降低税负，提高企业的经济效益。

(五)投资行业方向及项目选择的涉税筹划策略

投资产业指的是宏观方面，企业的经营范围指的是微观方面。我国的税法规定，对某些特定的行业给予税收优惠政策。企业经营的产品或服务项目不同，缴纳的税种也有所不同。因此，投资者投资方向即投资领域的选择是影响税负率首要的环节。我们国家企业所得税倡导的原则是“产业优惠为主、区域优惠为辅”。所以从宏观角度，在确定投资方向时，可以考虑符合国家重点扶持、节能环保、生物产业、高新技术行业、科研和大专院校等技术服务行业，设立符合条件的小型微利企业，建立国家鼓励的创业投资企业等。

(六)投资行业跨国经营活动中的纳税筹划

国内公司在国外设立境外投资企业，在跨国经营中，国内公司经常需要向国外子公司或分公司提供技术支持，代为采购国内办公设施、劳务派遣等。考虑母子公司关系，国内公司大多未向海外子公司收取服务费，大多免费为国外关联公司提供服务。在这一环节，国内公司未收取的服务费，未计入到国内公司管理费用当中，未能税前扣除服务费。因国外公司企业所得税税率较国内相比税率较低，所以国内公司应在为海外子公司提供技术服务支持时，按市场价格收取一定的服务费。例如，我国的企业所得税税率为25%，英国的企业所得税税率为19%，如果境外公司设立在英国，这样就可以通过两国之间的企业所得税税率差6%来达到节税的目的。

三、投资公司税收筹划过程中的现实问题

(一)投资公司涉及到的增值税税收政策

投资公司的成本和费用主要包括员工工资、咨询费、办公费、差旅费等。而可以取得增值税专用发票的成本主要是其他公司为其提供服务收取的咨询服务费。涉及到可以取得增值税专用发票的费用主要包括公司员工出差产生的住宿费、日常车辆维修维护费、加油费、办公租赁费等，而这些费用多为零散的支出，且金额较小。在这种情况下，投资公司因其获得增值税进项税抵扣额较小，企业的增值税税收负担上升。2019年第39号公告：自2019年4月1日至2021年12月31日，允许生产、生活性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计10%，抵减应纳税额。2022年符合条件的企业，仍可以享受进项税额加计10%的政策。所以财务人员在日常工作中，需要及时关注国家税务局网站，了解与投资公司政策相关的文件，及时提交相关资料并在税务局网站备案申请增值税进项税加计扣除，增加进项税抵扣金额，减少增值税及附加税缴纳的金额。

关于国内旅客运输服务进项税抵扣，国家加大了进项税抵扣的范围。具体政策如下：

《财政部 税务总局 海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税务总局 海关总署公告2019年第39号)第六条所称“国内旅客运输服务”，限于与本单位签订了劳动合同的员工，以及本单位作为用工单位接受的劳务派遣员工发生的国内旅客运输服务。纳税人2019年4月1日及以后实际发生，纳税人允许抵扣的国内旅客运输服务进项税额，并取得合法有效增值税扣税凭证注明的或依据其计算的增值税税额。投资公司员工差旅费产生的飞机票、火车票等可按9%的进项税额计算抵扣，增加了进项税可抵扣金额，从而降低了应缴纳增值税的税负率。

(二)投资公司可以享受的小微企业税收优惠

近三年来，受新冠以前影响，国家加大了对中小企业的税收优惠政策，尤其是加大了对小微企业的扶持。2022年国家亦出台了新的税收政策，全国范围内扶持中小微企业的发展。加大中小微企业设备器具税前扣除力度：中小微企业在2022年1月1日至2022年12月31日期间新购置的设备、器具，单位价值在500万元以上的，按照单位价值的一定比例自愿选择在企业所得税税前扣除。其中，企业所得税法实施条例规定最低折旧年限为3年的设备器具，单位价值的100%可在当年一次性税前扣除；最低折旧年限为4年、5年、10年的，单位价值的50%可在当年一次性税前扣除，其余50%按规定在剩余年度计算折旧进行税前扣除。这无形中降低了企业所得税的税基，降低了企业应缴纳的企业所得税。

另外，70国家又出台了2022年小微企业所得税优惠政策，即符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。2022年最新小微企业的三个认定标准是：小微企业有三个认定标准：一是符合自2019年起的，从事的是国家非限制和禁止的行业；二是年应纳税所得税不得超过300万元，从业人数也不得超过300人；三是企业的资产总额不得超过5 000万。满足这三个条件，那就可以认定为小型微利企业。所以投资公司在设立过程中，在不违背公司经营战略、财务战略的情况下，不要盲目将各分公司或子公司合并成一个公司，而是尽量分立成多个独立核算的公司，达到符合小微企业的标准。如果投资公司将各子公司或分公司合并后资产总额、员工人数、应纳税所得额任何一项超过小微企业的标准，企业应缴纳的所得税不能享受税收优惠政策，税负率上升，投资企业的净利润将随之降低。

(三)投资公司涉及到的增值税期末留抵退税政策

财政部税务总局公告2022年第14号文为支持小微企业和制造业等行业发展，提振市场主体信心、激发市场主体活力，现将进一步加大增值税期末留抵退税实施力度有关政策公告如下：符合条件的微型企业，可以自2022年4月纳税申报期起向主管税务机关申请一次性退还存量留抵税额；符合条件的小型企业，可以自2022年5月纳税申报期起向主管税务机关申请一次性退还存量留抵税额。投资公司收入较集中，在业务收入较少或不存在业务收入的情况下，可以向国家税务局申请进项税留抵退税，增加公司货币资金存量，企业可以将退税金额用于购置办公用品、购置固定资产等日常经营用款。

四、投资公司涉税筹划的举措

(一)进一步规范投资公司财务工作

投资公司税收筹划认定合法的前提是：企业财务会计制度体系是否完善？如果企业财务会计制度不完善，企业的税收筹划就容易出现漏洞。另一方面，降低企业的税收负担，要规避企业的涉税风险，则需要制定公司成本、费用报销管理制度。首先，企业要加强成本、费用管控建立完善的报销体系，对取得发票的税号、公司名称逐一核对，尽可能索要增值税专用发票等制度进行详细的规定。因普通发票不需要认证，开票信息错误的增值税普通发票入账后，企业所得税汇算清缴不能税前扣除。所以增值税普通发票开票信息等要保证正确无误，并明确责任，避免出现发票信息错误，避免出现税前不能扣除的情况，导致多缴纳企业所得税的情况。其次，投资公司对于获得的增值税专用发票要及时进行验证，及时发现并退回开票信息错误的增值税专用发票，尤其是成本金额较大的增值税专用发票，确认收入后，成本发票不能及时抵扣，这也会造成投资企业应缴纳的增值税税额增多，会导致企业的税收负担上升，在这种情况下，企业的财务税务人员在收到增值税进项税发票时当月就需要及时进行验证，对于其中存在问题的发票要及时退回重开。

除此之外，自2015年12月1日起，国家税务局在全国范围设置增值税电子发票系统，2022年，全面数字化电子发票计划扩展，上海、广东等部分纳税人开始全面接受电子发票。全数字化电子发票是一种全新的电子发票。它与现有的纸质发票具有相同的法律效力和用法，但没有实体单张。但会出现重发打印报销，修改发票金额报销，修改发票号后再打印报销等等情况屡见不鲜。对于企业来说，损失的不仅仅是这些报销款，更大的风险在于虚增了成本费用，无形中偷逃了企业所得税。所以财务人员要增加一部分工作量。例如，通过电子发票服务平台标记发票入账标识，避免重复入账。财务税务人员也应当提高对增值税电子发票管理上的认识，杜绝上述问题出现，避免企业涉税风险。从发票管控角度入手，加强内部管理，实现对企业税负的有效控制。

(二)提高投资公司税务筹划风险意识

投资公司应树立正确的纳税意识，相关财务工作人员要充分了解国家的税收政策，在不触犯税法及相关法律的基础上，制定不同的税务筹划方案并进行综合对比，要在符合公司发展方向的基础上，选择最适合的方案，努力实现企业利益最大化。

另外，投资公司财务人员要加强对投资过程的全面了解，对企业法人、股东灌输正确的纳税理念，按国家规定依法纳税。从长远角度规划，提高公司全员素质，增强企业的竞争力。

(三)培养投资企业税收筹划人才，提升能力

税收筹划作为企业财务税务管理工作较重要的一部分，对于降低企业税收负担、规避企业涉税风险具有极其重要的意义。因此，投资公司想要降低税收负担，可以从提升自身税收筹划能力来入手。首先，投资企业可以通过聘请专业团队和人员对企业现有的财务人员进行培训、充分重视内部人才的培养，以提高税务筹划的质量，对税务筹划人员分布式管理，并逐渐提升筹划人员的办税能力。其次，聘请专业人员对税务流程进行全面筹划，找到可以节税的环节和部分，实现流转税、所得税等所有涉税税种的筹划，有效降低企业的税收负担。

五、结语

随着投资行业的飞速发展，投资活动不仅为企业赢得了更多的经济利益，投资活动亦成为国家经济发展中不可或缺的一部分。高效合法的投资活动是投资行业发展的重中之重，财务会计工作者要不断学习了解国家最新政策，与时俱进，切实做好投资公司税收筹划工作。与此同时，更要了解企业投资战略决策，税收并不是唯一途径，而是投资公司可以通过税收筹划、加强内部成本管理等手段来降低企业的经营负担，具体问题具体分析，避免不必要的沉没成本，促进投资公司自身稳健发展，不断壮大。■