大数据下企业经营战略与风险问题的分析及应对

□ 兰州 王 鸥 王晓凤

当前，利用大数据技术解决企业繁杂问题已成为趋势，其对于问题的解决有着比传统手段更高效的优势。信息技术帮助解决企业经营战略部署中的问题，并且大数据信息平台能快速应对企业风险，实现企业可持续发展。鉴于此，分析了W企业经营战略问题，探究经营中存在的风险，从大数据角度提出可行的解决方案。最终指出：利用大数据解决相关问题需从落实与优化经营战略、完善信息化建设、建立风险预警系统展开具体工作。

一、引言

随着数据收集技术和数据存储技术的发展，每个行业的数据量呈指数级增长，大数据应运而生。大数据技术能帮助企业提高经营管理水平和经济效率，目前，很多行业都进入了利用大数据技术为企业自身服务的“大数据时代”，相关技术的应用也为企业信息处理提供了良好的支持。首先，管理人员在计划部署时，可以基于智能技术对大量的信息数据进行挖掘和分析，为企业经营战略安排提供科学合理的支撑。关于大数据技术在企业中发挥的作用具体体现在何处，何湾（2020）也指出云计算等新兴技术的应用为制造业企业发展提供了广阔的空间，特别是在企业的成本优化、改革创新以及产品差异化方面，大数据的运用都会给企业带来巨大的优势，进一步说明利用大数据进行企业战略管理势在必行。其次，由于大数据技术能实现多维数据的交叉验证，容易发现潜在风险，以此种方法为代表的大数据技术应用，越来越多地出现在财务风险管控。李心地（2021）也针对该问题进行研究指出：利用大数据技术能够提高企业对于数据的处理效率，正确识别企业的风险，推进企业财务风险预测分析，并制定风险防控措施。综上，利用大数据不但能处理财务风险问题，还对企业经营战略决策起着重要作用，能够更加高效精准地解决实际问题，有利于企业未来发展。

“十四五”规划提出，推进产业数字化转型，在重点行业和区域建设若干国际水准的工业互联网平台和数字化转型促进中心。2021年3月，包头稀土高新区开展稀土新材料工业互联网推进会，主要为了贯彻国家工业互联网发展战略，会议发布《工业互联网发展意见》，指出全速推进稀土系材料工业互联网应用对于提升整体竞争力，实现企业持续健康发展具有重要意义。基于此，选择稀土行业的龙头企业且位处包头市高新区的W企业为研究对象，分析W企业中经营战略安排与实施以及企业内存在的风险问题，讨论利用大数据技术能够提供的帮助与支持，可为存在同样问题的稀土企业提供借鉴与改进思路。

二、企业概况

W企业于1997年在上海证券交易所A股上市，位于内蒙古自治区包头市，公司主营稀土精矿，稀土深加工产品，稀土新材料生产与销售。以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务，拥有得天独厚的资源优势。稀土是战略资源，被称为“工业维生素”，是制造新材料的重要依托和开发尖端国防技术的关键性资源。2020年7月27日，《财富》中国500强排行榜发布，W企业位列第489。截止2020年12月31日，W企业的固定资产36亿、存货89亿，占总资产的比重都较大，符合重工业企业的特征。

三、W企业经营战略及相关风险分析

本部分主要基于战略视角对企业的资产质量、利润质量以及现金流状况进行分析，通过战略配置与落实情况发现企业存在的问题及造成的风险，为后文解决问题提供基础。

1.资产质量与资源配置战略。从财务报表可知，2019年-2020年W企业的应收款数额大幅上涨，结合利润表中营业收入在同期间内猛增，说明企业销售规模在扩大。已知投资资产除了包含在资产负债表上可以直接找出的具有投资性质的项目，还有企业向子公司提供的资源，例如其他应收款、预付款项、其他流动资产和其他非流动资产。

资源配置战略分析控制性投资资产所实现的资产扩张效应，识别企业控制性投资所占用的资源，并将其与控制性投资所实现的资产扩张规模相比较。具体分析如下：通过资产负债表可知，2020年W企业中母公司的总资产为228亿元，其中投资资产共计53.5亿，合并报表中由投资方向子公司提供的资金约为12.84亿（由母公司报表中其他应收款13.14亿减合并报表中的0.3亿计算所得）。从数据占比来看，W企业投资资产占总资产的29%（（53.5+12.84）/228），剩余部分为经营资产，可推断出企业主张以经营为主导的发展战略。同时，作为控制性投资的长期股权投资母公司列示的数额45.80亿元，大于合并报表的0.83亿元，两者之差44.97亿元（45.8-0.83），再加上非入资资源投资12.84亿元，共57.81亿元，根据合并报表中总资产与母公司总资产的差27亿元（255-228），可知实现的扩张效果比为2.14：1，未显示出投资增值效应。

另外，可能造成的风险：W企业的对外投资扩张效果不明显，投资后没有实现总资产的增长。因此可能存在如下风险：第一，资金流失风险。由于W企业的销售业绩扩大，应收款项随之增加，企业采用分期收款的方式收回应收款项数额比起年初有所上涨。采用这种收款方式会存在客户偿还其他款压力过大时，企业应收账款难以收回的情况发生。现金流的收入推迟，坏账风险大大提升。第二，成本增加风险。同样由于销售规模扩大，企业需要生产的产品增多，不仅会造成较多原材料成本、人工成本等成本消耗，在稀土行业这类特殊企业内其开采力度也需加大。而对稀土资源的开发利用，国家始终持有高度重视的态度，公司环保压力变大，一定程度上加大公司的环保治理成本。

2.利润质量与战略实施效果。据财务报告显示，公司利润主要来自于有关于稀土原料的销售业务活动。公司的业务结构主要划分为稀土原料产品和稀土功能材料，这两项业务内容贡献了主要营业收入，原料产品所贡献的毛利率为27.47%，较功能材料的19.71%而言偏高。功能材料营业收入比起上一年同期增长了43.09%，毛利率也随之上涨，这部分收入可继续维持。作为主要业务的稀土原料产品营业收入比起上一年有所下降，而其毛利率对于总体毛利率起到一定的正向作用。稀土原料产品作为该企业的主营业务战略方向，企业应加大此部分营业收入。因而公司仍需要优化战略选择，调整业务规模结构。从市场结构来看，W企业国内营业收入208.11亿元，国外营业收入3.47亿元，仅有2%的业务来源于境外，说明近几年销售的重心在国内市场。值得注意的是，境内外的毛利率相差不大，虽然境外的市场份额小，但在盈利较好的前提下可以尝试继续扩大业务范围，以保证提高销售规模同时提高竞争力。

W企业的产品结构和市场结构代表了企业的战略选择，实施经营战略效果则体现在盈利上，根据盈利分析其战略安排仍然有待改进。另外，可能造成的风险：盈利能力降低风险。根据上述分析可知，当下战略安排并不理想，稀土原料产品销售业务的加大以及适当的在国外扩大业务规模能为企业带来更多的盈利，因而要注意适时调整，否则可能会为企业带来一定的利益流失风险。盈利质量略低的原因除了战略因素外，还应考虑环境成本以及稀土矿挖掘加工的企业还需付2倍以上的资源税，也是导致公司净利率较低的原因。

3.现金流量与战略支撑能力。从W企业的现金流量表可知，2016年-2020年W企业中经营活动的现金流量均不高，因而均无法对企业的投资活动的现金流出量形成战略支撑。从投资活动产生现金流出量来看，W企业2020年现金流出总额16.74亿元，投资支付的现金较前一年增加近5亿元，其中长期股权投资有0.83亿元，战略意义不明显。投资活动产生的现金净流量从2016年-2020年连续五年为负，而近年来企业也在不断加大投资。从筹资活动产生的现金流入量情况来看，W企业大多资金是通过借款筹集的，企业借款筹资主要用在偿还债务上，筹资活动产生的现金流量净额的变化较明显。借款增加说明企业的筹资能力较强，偿债压力有所减缓，此次筹资活动的增加引起货币资金的增加具有一定的正效用。

总体上，W企业的现金流量状况一般。投资活动现金流的变化实则预示着企业未来想要扩大经营规模的战略意图，企业新增的投资支出预估在未来对于企业的贡献程度不显著。可能造成的风险：投资回报不及预期风险。近年来企业在持续扩大投资规模，此时需及时评估风险，否则可能会存在投资风险过大时收不到回报的情况。

四、W企业其他风险分析

除了上述由于经营战略安排中存在的问题及可能造成的风险之外，W企业本身在经营中还存在以下几方面的风险。

1.产品价格风险。受到宏观经济环境影响，稀土的市场需求整体增幅平缓，稀土市场交易的违法现象也并未完全消除，国内外稀土市场上存在的多元供给现象增加了市场总供给，市场供给端竞争加剧。同时新冠疫情也影响着市场的供求关系，需求方面在国内不明显，但在国外出现市场需求疲软的现象，市场的供需矛盾更甚。价格风险不断积累并加大，稀土产品价格可能会存在下跌的情况。

2.存货过多风险。从报表可知，W企业的存货在近几年一直保持在90亿元左右，而公司计提的存货跌价损失较前期同比增加。企业需要注意合计规划管理，如果继续保持过大的存货量可能会造成供过于求，存货积压，导致运营能力下降，或者由于货物贬值导致企业费用支出增加。保持一个最优库存量，对于市场需求进行评估选择更为合理的战略方案。

3.疫情及宏观环境变化风险。在稀土行业内，由于全球经济增速下降导致原料价格在整个2019年中降至十年来的最低水平，还会受到市场供给多元化、下游对产品的需求不够以及市场中竞争加剧等不确定因素影响。2020年初，又受到疫情在全球范围内持续蔓延造成了新的压力。上半年，稀土终端应用需求下降，尤其是出口订单受到不同程度影响，稀土价格保持低位。下半年，经济持续恢复，价格整体开始走高。同时，由于海外疫情持续蔓延风险，稀土价格大幅波动风险，新能源汽车等下游需求可能出现达不到预计的销量风险。

4.产业政策及各类不及预期风险。2021年1月工信部发布《稀土管理条例》，明确了国内或将继续实行稀土总量指标控制。国家重点关注有序开采，保护该种战略资源和环境。为此，明确规定任何单位以及个人不准在未取得允许的情况下进行稀土开采、冶炼等项目，这对于稀土行业的发展形成了一定的威胁。可能存在达不到预期的内容还有行业测算、研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时等。

五、大数据背景下的措施与建议

通过上文相关分析发现，W企业存在以下几个方面的不足：第一，由于企业规模扩张处理不恰当，导致资产配置战略成效不显著，并且可能导致资金流失和成本增加风险；第二，处于主营业务战略方向的产品和市场结构安排不理想，可能会损失企业可获得的利益，导致盈利能力降低风险；第三，短期内投资效果不显著，可能造成不能及时收到投资回报的风险；第四，企业还存在产品价格下跌风险、存货过多风险、产业政策风险以及无法预知的风险。下面则针对上述问题提出大数据背景下的改进措施与建议。

1.注重经营战略的落实与优化。W企业对外扩张战略效果不明显，企业战略方向重点业务营业收入偏少，投资效果欠佳等问题，利用大数据技术则可有效解决。例如，对外扩张方面，企业利用传统的预判方法可以做出简单的预判，但其考虑到的要素比较单一片面。而利用互联网技术借助信息系统综合考量市场需求、市场状况、公司发展规划等，及时调整战略方向及业务规模结构，最终取得应有的扩张成果。投资方面，企业可以在不断扩大规模的基础上加大对互联网营销业务、大数据服务业务的投资，通过互联网大数据帮助企业实现业务间的互相配合，深化企业的多元化发展战略，使企业的行业结构与产品结构实现越跃式发展。此时，企业经营战略在人工智能技术的支持下，能更新出较为完善且高效的战略方案，带动企业持续健康发展和转型。

2.完善信息化建设。信息化建设能够有效地提升信息传播速度，通过这个平台能使上述存在的问题得到有效解决，包括成本、销售产品价格、盈利、存货问题。具体来讲，可以利用大数据分析实现信息共享，获得准备的市场供需情况，实现企业资源的高度整合利用，降低不必要的成本支出。通过加强市场预判研判，加大营销力度，积极扩展市场，努力克服不利因素，尽可能降低市场风险对公司的影响。另外对于销售回款的问题，可以随时与社会网站进行客户评价等获得多元化的信息，实现综合分析，规避因信息不对称造成的坏账风险。

3.建立实时财务预警系统。利用技术对公司运营中即将面对的财务危机做出提前的警告，帮助公司对财务风险的早期征兆做出事前控制。例如，对于货款能否按时按量收回，需要提前对客户分期还款能力进行评估，达成良好的成交条件与客户资信条件；关于类似疫情的突发状况如若不能提前预测，则应建立风险应对管控机制，将风险降至可控范围内。实时财务风险预警系统可对当前公司财务状况进行全面分析，帮助公司从战略角度预测财务风险的发展态势，并及时了解本公司财务风险管控水平的高低。W企业可借助财务信息系统实时导入财务信息，及时跟踪公司财务状况与风险情况的变化，及时预警，帮助公司居安思危，必要时采取控制手段。实时财务风险预警系统与公司的内部审计相辅相成，帮助公司不断稳固、健康地发展，最终实现经营发展目标。