金融创新促进宁波对外直接投资发展的对策

■刘美

对外直接投资是国家“一带一路”战略的重要组成部分。宁波是长三角地区的主要城市之一，也是“一带一路”战略的重要支点城市。宁波市金融业如何创新发展，如何更好地引导资源配置和优化投资效果，促进宁波对外直接投资的发展，是亟待研究的课题。本文通过分析宁波市金融创新发展现状及存在的问题，提出金融创新促进宁波企业对外直接投资的路径。

宁波市金融业发展现状

1.金融业发展的基础较好。近年来宁波市金融业不断发展壮大，资本市场形势良好。截至2021年末，宁波市共有各类金融机构170 家，地方金融组织183 家，私募基金管理人805 家，保险中介机构99 家，金融控股公司1 家。截止2022年3月，宁波地区上市公司128 家，其中境内上市公司109 家，境外19 家。这些数据充分显示宁波市金融创新已具备较好的发展基础。

2.金融发展总体规模较小。宁波金融业虽然已取得初步发展，总体规模大于青岛、厦门等沿海港口城市，但是距离北京、上海、深圳等一线城市还有较大的差距。即使在浙江省内，规模也远不及省会城市杭州。截至2021年末，宁波全市银行业金融机构本外币存贷款余额分别为27228.87亿元和29045.47 亿元；而杭州则分别达到61044.3 亿元和56274.8 亿元。

3.金融创新政策扶持力度大。近年来，宁波相继出台多项金融改革试点实施方案。这些措施包括创建国家级保险创新综合试验区试点、创建国家级普惠金融改革试验区、开展境外并购“并联式”外汇改革、跨境贷款对外债权登记、境外海运费网上支付等试点。此外，还获批创建国家文化与金融合作示范区、国家促进科技和金融结合试点城市。这些举措为宁波金融创新发展提供了政策支持。

宁波市金融创新存在的问题

宁波市金融业近年来在改革创新上取得了积极的成果，但是也面临一些问题。在与企业对外直接投资相关的方面主要存在如下不足：

1.金融供需的结构性矛盾突出。宁波金融业结构不合理，直接融资占比不高，普遍存在民营资本投资渠道缺乏，重点项目、热点行业金融供给过度饱和、部分薄弱环节金融需求无法有效满足的情况。融资是企业对外直接投资过程中最重要的环节之一，与出口企业相比，“走出去”企业需要承担更高的固定成本和沉没成本，往往需要通过金融市场融资，而宁波金融市场的供需矛盾会直接阻碍企业的对外直接投资。

2.金融对外开放程度不够。宁波外资金融机构集聚甚少，金融国际化程度不高。宁波市拥有的外资银行和外资保险公司的数量低于杭州、南京、青岛、厦门、大连等城市。中资金融机构服务能力也滞后于企业“走出去”的步伐，证券、保险、担保等金融机构以及会计、律师等金融中介机构对企业海外直接投资所需服务的参与度较低，难以满足企业“走出去”时在保险、担保、审计及法律方面的金融需求。

3.跨国金融服务人才不足。跨国投资人才既需要非常熟悉国际金融市场，又需要了解东道国的文化、经济、法律等情况。由于我国大规模对外投资从本世纪初才开始。因此国内对外投资的管理人员还缺乏足够的国际投资知识与经验，具有国际投资经验的会计师和律师等专业服务人才也严重不足，成为制约宁波对外直接投资的重要因素。

金融创新推动宁波企业对外直接投资的对策

金融创新不仅能为企业提供更多的融资渠道、降低融资成本，也可以方便支付结算和提供更适当的保险服务。建议宁波从以下三个层面推动金融业的改革和创新，促进企业对外直接投资。

1.加强顶层设计，有前瞻性地争取国家金融改革试点和政策。及时把握国际金融服务未来发展趋势、国家社会经济发展对金融创新的需求，充分利用宁波科研机构和高等院校资源，并借助国际国内专家学者，建立一个市级研究平台，定期发布相关研究报告，研究宁波在社会经济发展中对金融创新的需求，探讨宁波未来金融创新的较长期愿景和可能路径。与此同时，针对有前景的金融制度、产品和服务模式创新，及早提出比较详细的金融改革和创新方案上报国务院，及时向国家申请试点，争取先行先试政策。

2． 通过现有政策框架内的过程创新和产品创新，提升金融服务的规模、开放度和层次。首先要营造较为宽松自由的金融环境，加速金融集聚，吸引国内外金融机构来甬设立分支机构、地区总部，各类非金融企业设立金融管理总部、财富管理总部。引导支持各金融机构总部将资金结算等功能性业务置于宁波分支机构，并支持本土金融机构与跨国银行合作开展境外业务。二是促进跨区域协同发展，与杭州开展合作共建，推进杭甬双城金融高质量发展，与上海开展全方位的金融战略对接，与舟山合作建设甬舟一体化合作先行区，不断提高长三角一体化金融联动发展水平，促进区域信贷、人才、资本等金融资源的协同发展。三是强化对港口经济圈建设的金融支持，推动涉港企业及机构走出去，与海上丝绸之路国家港口在码头运营、航线航班、贸易物流等方面开展合作。四是引领金融数字化改革，以金融科技提高融资便利性。加快金融业数据建设的步伐，积极参与人民银行金融数据综合应用试点，推进金融数据分级分类、高效治理、安全共享。推动公共数据、金融数据、产业数据、企业数据共享。

3.积极开展支持本土企业到海外投资的金融业务和服务创新。首先，充分发挥宁波市拥有自由贸易区、跨境贸易投资高水平开放试点等独特优势，支持本土企业对接境内外资本市场。同时探索政府性融资担保机构参与试点区域企业举借外债担保增信功能，降低企业综合融资成本。金融部门可搭建支持企业“走出去”的专门融资平台，保障企业资金需求。宁波是目前省内唯一具有QFLP （合格境外有限合伙人）和QDLP （合格境内有限合伙人）试点资格的城市，应在推进资本项目可兑换、提升投资自由化便利化水平等方面抓住机遇，为引进外资和对外投资增加新渠道。其次，引导、鼓励金融机构在跨境支付、结算结汇等方面的服务模式创新和产品创新，方便企业提升海外投资的运营效率，节省财务成本。梳理重点对外投资企业名单，加大对潜力企业的信贷支持力度。第三，依托宁波国家保险试验区的基础，引导保险产业在支持企业海外直接投资方面的服务模式创新和产品创新，开发境外保险产品和服务。支持保险业金融机构和法律会计机构与境外机构合作，构建支持宁波企业海外发展的金融服务网络，提供相关的担保、审计和法律服务，为企业对外投资提供全方位的保障。