互联网金融存在的风险及监管措施

●唐 静

一、引言

我国互联网金融发展至今，一共可能分为两大类：一类就是以传统的正规金融机构，如银行、证券等融入到互联网中;另一类就是新兴的一些P2P借贷、移动第三方支付等等。在这两大类中，P2P借贷、移动第三方支付成为我国互联网金融发展风险最大的产品。

二、我国互联网金融发展存在的风险

（一）移动第三方支付存在的风险

移动第三方支付指的是那些获得支付业务许可证的非金融机构，利用互联网技术将用户、商家和行业相互联合起来，从而促进网上便捷支付的支付方式。移动第三方支付在我国发展是非常迅速的，但是也存在一定的风险。

1.存在一定的操作风险。目前，随着我国互联网的飞速发展，移动第三方支付基本走进每一个家庭中，拥有着大量的用户。但是由于第三方支付运用的都是新技术和流程，例如从一开始的扫码支付到现如今的刷脸支付等等，这就导致有部分用户不能全面掌握其使用和操作流程，容易出现一定的操作风险，对用户造成经济损失；而且由于内部监管和控制力度不足，可能会对用户信息造成一定泄露，甚至导致用户出现巨额损失。

2.存在一定的法律法规风险。第三方支付主要的作用可以理解为就是我们常说的中介，交易双方都需要在平台上注册账号，这样就一定会存在沉淀资金。第三方支付的平台就有可能利用空隙，挪用沉淀资金，去获取一定的利润，沉淀资金挪用是否合法以及产生利润后的合理分配都是法律上的问题；另外由于第三方支付要求很低，而且具有匿名支付的特点，所以就有可能出现洗钱的情况，这也是目前第三方支付存在的最大风险之一。

（二）P2P 网络借贷存在的风险

1.P2P 网络借贷就是近几年非常火的一种借贷模式，主要就是借贷双方通过互联网直接产生借贷关系。P2P 网络借贷相较于传统的金融而言，拥有者较大的风险，目前市场仍处在一个混乱的阶段。P2P 网络借贷的进入门槛是比较低的，信用评价体系并不是很完善，所以就无法准确辨识借款人的还款能力、诚信品格、资金流向等等最基本的信息。在这种现状下，无法对借款人做到更好的监管，所以就会导致违约成本很低，从而出现信用风险；此外，P2P 网络借贷平台并不会对借款人的借贷信息进行完整而详细的披露，在财报中反映不出企业的坏账率，使其他借款人不能了解企业正常运营状态，从而有一定风险。

2.P2P 网络借贷平台有一定的流动性风险。目前我国P2P 平台面临的最大的风险之一就是保本保息承诺以及拆标。首先就是拆标方面的风险，很多企业为了提高成交量，会采取拆标的方法，将期限和金额错配，提高资金链的标准；而且，P2P 网络借贷平台为了拥有更多投资人、常常会向担保人承诺保本保息，一旦出现坏账，那么就需要平台先行进行垫付。但是风险就在这里，由于拆标和向投资人承诺的保本保息，所以一旦出现大规模的坏账或者提现的情况出现，企业资金链就容易断裂，最终爆发流动性的风险。

3.P2P 网络借贷在技术方面也存在一定风险。P2P 网络借贷也是属于互联网金融，其运营根本也是互联网技术，所以P2P 网络借贷也有互联网金融中存在的信息安全问题。如何保证平台系统可以稳定运行、如何防止病毒入侵系统、如何安全地备份用户信息数据等等，这都是平台应该时刻考虑解决的问题。可是由于目前我国P2P 的准入门槛非常低，很多企业不具备独立开发的能力，甚至是找的外包团队进行制作，所以平台的稳定性和安全性都有待考量，安全漏洞是非常大的，一旦出现技术风险，用户的损失就是不可估量的。

4.P2P 网络借贷在监管方面还有欠缺。目前我国的P2P 网络借贷平台常常会有企业出现违法违规的操作，甚至还可能有诈骗的情况出现，这也是目前这个行业一直备受争议的原因之一。监管不严、没有相应的法律法规进行限制，而且行业也没有标准规范，所以风险一直是存在的。由于我国并没有P2P 网络借贷的专项法律，所以有部分企业业务一直处于法律边缘灰色地带。例如：部分企业的贷款方都是虚假的，然后将借款人的资金挪做他用，导致出现非法集资的风险；虽然说有一些平台有第三方资金存管，但是并没有进行专门的监管，还是可以任意支配账户的资金，资金风险就大大增加了；而且P2P 借贷平台对借贷双方的用户信息都无法进行准确识别，更加不可能对资金来源和使用进行监管，从而导致出现洗钱的风险。

三、互联网金融的监管措施研究

（一）互联网金融信用风险的相应监管措施

解决信用风险最有效的办法就是完善社会征信系统，可以规避大量的信用风险。目前我国的征信系统完善的还是比较慢的，随着互联网金融的飞速发展，我国公民的征信重要性也在逐步提高。所以说，应该不断加快征信系统完善的脚步，争取可以涵盖到所有公民，从而促进互联网金融行业的发展。在征信系统完善建设方面，政府可以以我国央行建立的全国征信数据库为基础，然后结合企业积累的一些客户征信数据，进行数据共享，从而完善征信系统。对于P2P 平台，可以以此为基础，建立自己企业的征信数据库，从而为今后的业务提供信用保障，更好更快地发展。

（二）互联网金融流动性风险的相应监管措施

有效解决互联网金融流动性风险的办法就是准备一定量的备用金，对资金进行严格的监管。除了要求互联网金融相关企业的会计严格监管资金之外，还应该对交易双方的资金进行相应的管理，从而保证专项资金的安全，不被乱挪用。对于P2P 网络借贷平台而言，一定要对股东进行相应的管理，避免出现股东由投资人变为借款人的情况，而且对于互联网金融平台的管理人员而言，要时刻关注项目进度，定期批露项目进展现状，保证项目的真实性。

对于政府监管来说，可以参考对传统金融机构的监管方式，结合实际情况对互联网金融机构的流动率比例、资产负债率、杠杆率等设定相应的监管比例。在流动率比例方面，由于互联网传播的速度非常快，所以可以适当提升监管比例，从而相应减少流动资金的基数；在资产负债率方面，大部分的互联网金融机构都是刚成立没多长时间，而且基本都没有国家担保，所以在资产负债率方面应该适当的调低；在资金充足率方面，由于互联网金融企业可以跨行业、跨地域的进行业务推广，所以应该适当加大资金充足率比例。通过根据互联网金融机构实际情况进行持续的监管改革，可以有效地降低风险。

（三）互联网金融操作性风险的相应监管措施

有效解决互联网金融操作风险的办法就是机构不断加强内部的控制制度。首先是要建立保密系统，由于互联网金融具有开放性的特点，所以互联网金融机构在进行内部职务委派时应当遵循不相容的原则，按照信息的机密程度制定相应的保密等级，最大程度地保证客户的信息安全，而且一定要做到外部保密制度，保证机构内部不会泄露。其次是对于企业内部的授权机制要逐步完善，这点可以参考传统金融企业的授权机制来制定适合自身发展的相应制度，保证互联网金融企业内部员工不会出现监守自盗的现象；最后，对于互联网金融机构来说，一定要制定资金存管制度，防止自有资金和投资者资金混为一谈，保证企业不会随意挪用投资者资金。

（四）互联网金融技术风险的相应监管措施

有效解决互联网金融技术风险的办法就是构建防火墙级日常维护制度。在构建防火墙方面，机构必须定期对平台系统进行病毒查杀，并且可以随时应对外部黑客的攻击。在日常维护方面，必须有专人维护，保证在停电状态下可以实现数据的保护与恢复，定期对企业平台系统进行相应的更新与维护，对硬件进行定期检修，用户数据定期备份等等。

四、结语

目前，我国互联网金融发展是非常迅速的，但是相应的监管制度并不完善，缺乏相应的法律法规约束，这是由于互联网金融诸多的特点和极强的创新性导致的，也是发展成长初期势必会遇到的监管问题。可是我们要坚信，随着我国积极地完善相应的政府监管内容，建立完善的征信系统，未来一定可以找到最适合我国互联网金融发展的相应监管措施，使我国的互联网金融向着更加科学与规范的方向发展。