基于大额融资的国有企业资金管理探析

●朱思思

一、引言

我们国家面对经济下行压力的持续增加，为了使经济能够保持稳定增长，政府出台了相关的政策措施，投资力度明显加大，而重大基础设施则成为了投资的重点，这对国民经济增长可以起到推动作用。从政府投资的角度来说，国有企业一直处于主体地位，这就为企业发展奠定了良好的基础。政府投资项目所需资金的来源途径包括财政资金、银行融资等，其中，后者所占比例较大，如果企业对资金管理的重视程度不高，采用监管措施不够合理的话，资金就难以得到合理利用，因而要寻找到可行的措施解决这些问题，以大额融资为出发点，针对资金管理过程中出现的各种问题展开深入探析，寻找到有效途径来对资金成本加以严格控制，确保资金发挥出最大效用，促使国有企业真正实现可持续发展。

二、大额融资背景下的国有企业资金管理重要性

（一）能够合理提升大额融资背景下的国有企业决策层面上的科学性

对于国有企业来说，生产经营是最为重要的。除了通过提高企业的生产经营效果、增强盈利能力来不断增加企业净资产和运营资金外，还要保证生产经营所需资金得到满足，解决这个问题的另一个可行途径就是融资。企业必须要对大额融资加以重点关注，将财务管理落实到位，融资规模也要展开全面地分析，确保避免融资比例不当。国有企业在进行大额融资的过程中，资金管理是不可忽视的，其对决策行为会产生直接的影响，切实完成好相关工作能够使得企业发展更加稳健，融资成本也可控制在合理范围内，国有企业可以顺利完成融资计划的编制，具有的融资决策能力也会得到增强。

（二）能够合理降低国有企业融资成本，提高资金利用率

国有企业在对融资成本予以控制时，通过资金管理可以保证成本预估更为精准，使得融资成本的实际投入大幅降低。将财务预算做到位可以使得国有企业拥有的资金规模清晰呈现出来，这样一来，国有企业就可针对利润收支予以合理分配，在这个基础上进行大额融资就可对实际规模加以管控，企业自身的运营就会更为稳健，而且在融资方面的需求也能够得到满足。

（三）能够合理把控大额融资背景下的国有企业运营风险

政府对国有企业的支持力度是较大的，资金、政策等方面的倾斜是明显的，这就使其顺利实现大额融资目的。而其他企业则是相反的，大额贷款的获取难度是非常大的。国有企业的融资额度是相对较高的，而且贷款的困难程度较低，因而在使用中发生问题是较为常见的。对于国有企业来说，必须要将财务管理进一步加强，如此可以保证对大额融资过程中可能出现的风险进行有效防范，融资决策也不会发生失误。

三、大额融资背景下国有企业资金管理的特点

（一）资金来源具有一定的单一性

政府投资项目通常是由政府主导，采用行之有效的措施来保证国有企业拥有的职能水平大幅提升，进而使得公共需求能够真正得到满足，项目投资相对较大，建设周期也是较长的，如此可以对经济成长起到促进作用。从项目资金构成来看，主要包括两个方面，一是银行信贷资金，二是自有资金。简单来说，前者指向的是从银行获得的专门用于项目建设的资金；后者指向的则是政府投入的财政资金。从国有企业的角度来说，在展开资金管理的过程中要对资金融资予以重点关注，尤其是要了解金融环境、市场经济带来的实际影响。

（二）资金管理具有一定的复杂性

国有企业进行财务管理时要将资金管理突显出来，此项工作会对企业发展产生直接影响，切实完成好资金管理能够保证风险防范的效果更为理想。众所周知，政府投资金额非常大，项目建设也显得较为复杂，而这就使得资金管理的难度大幅增加，一旦管理工作没有落实到位，那么项目建设必然受到影响，进度明显放缓，资金得不到充分利用，而且资金经济犯罪行为也难以得到根除。

四、大额融资对国有企业资金管理的影响

（一）大额融资导致融资难

国内经济的整体发展趋势良好，但是大型项目所要投入的资金大，融资难度大。从银行的角度来说，贷款发放的审批和控制更为严格，银根成为了关注的重点，这样就会导致能够产生良好经济效益的企业可以优先获取贷款资金。对于国有企业而言，项目所需的资金量是非常大，且周期相对较长，因而经济利率水平显得较低，这就使得银行发放贷款的意愿受到影响。一旦发生此种情形，资金缺口就可能产生，发生财务风险的几率大幅增加，甚至会对企业的战略决策产生影响。解决问题的可行途径有二：一是积极做好信用评级管理，通过不断改善企业经营管理、扩大营收规模、增加经济效益等来增强企业实力，维护企业良好的资信水平，树立优质的业界形象；二是拓宽融资渠道，通过多渠道、多品种的融资组合巩固资金链。

（二）资金监管及相关制度急需完善

现阶段，国有企业正在推进整合发展工作，资金需求量也随之增加。企业必须要针对国有资产监管予以强化，尤其是要保证资金监管是赋有实效的。从国有企业当下的现状来看，资金呈现出分散的状态，资金使用周期相对较长，这些问题的存在使资金监管的难度明显增加。国有企业采用的是法人治理机构，然而传统观念带来的影响并未能够根本消除，企业法人拥有的权力过大，而且得不到有效监管。另外，国有企业尚未针对资金管理构建起更为完善的规章制度，资金监控的受重视程度也偏低，而这就使得企业发展受到限制。

（三）人员素质无法适应大额融资对资金的管理要求

对于国有企业来说，若想保证自身的发展更为稳健，融资是必不可少的。随着大额融资发展持续加快，国有企业对资金的实际需求明显加大，运转周期也显得过长，而这就使得融资管理更为困难。企业的资金管理工作是由专业人员来完成，然而相关人员的专业素养是有待提升的，工作责任心也有待加强，如果这个问题未能得到解决的话，资金管理的实际效果就很难达到预期，财务信息也无法保证是真实的，这对资金管理产生的负面影响非常大。

（四）监管力度

国有企业在进行大额融资时，资金监管是不可忽视的，尤其是要保证监管更加规范，力度得到加强。在展开资金监管的过程中，一旦出现问题，资金信息必然会出现失真的情况，资金流向也难以得到明确，企业领导在进行决策的过程中发生失误的概率就会加大，这对企业长远发展会带来直接的影响。国有企业在对大额融资、资金支付展开监督的过程中，事前监管、事中监管、事后监管均是不可忽视的，依据项目的实际进展来完成融资工作，并保证资金能够及时到位，支付款项的流程必须要严格审批，而且资金流向应该予以重点监督，项目完成后则要将绩效评价做到位。只有资金监管能够真正做到位，资金使用才会更加符合规范要求，发生风险的概率大幅降低。

五、大额融资背景下国有企业资金管理的有效策略

（一）拓展国有企业大额融资渠道，降低大额融资成本

对于国有企业而言，大额融资项目是必须要重点关注的，当下常见的资金来源有两种，一是资本金，二是银行融资。由于融资来源过于单一，使得融资难度大幅增加，融资成本也随之加大，而要保证资金供应不受影响，就必须要强化资金管理。现阶段，不少的企业已经开始尝试从不同渠道来融资，比如发行债券、融资租赁等，通过多渠道、多品种的融资组合巩固资金链，保证各类品种比例适当。除此以外，还可选择小额融资方式，也就是从不同银行进行小额贷款，这样也可保证资金需求得到满足，项目建设可以顺利展开，而且可对融资成本进行控制，银根紧缺带来的影响也就能够消除。国有企业应该要对项目建设的整体周期有切实的了解，在此基础上将融资规模予以明确，并优化融资期限结构，对长期、短期融资进行合理配置，保证融资成本控制在较低范围内，资金得到更为充分利用。

（二）健全资金管理制度，提高资金管理水平

国有企业在进行大额融资时，一方面应该要构建起更为健全的内控制度，并对组织架构予以完善，建立由资金、财务、审计、纪检监察、风控为一体的监督协同机制。企业自身的规章制度也要加以细化，资金使用的计划、管理办法必须要更具实效性。加强资金预算管理，及时编制年度资金预算及月度资金计划，使资金预算与年度财务预算相衔接。下级公司在完成资金预算及计划的制定后应该及时上报，由集团公司来对资金进行统筹安排，而且要采用考核方式来对资金使用进行管控，确保更加规范，特别是要保证奖惩制度能够真正得到执行。另一方面，银行贷款审批制度也是不可忽视的，国有企业应该要对资金需求有切实的了解，对每一项资金筹措的必要性、筹措渠道、筹措量及还款能力等均经过充分有效论证，在此基础上进行贷款申请，确保资金过早到位的情况能够避免。国有企业的融资金额通常是较大，而且在某个时点会出现资金大量结余的情况，此时则要选择合适的方法来进行分配、管理，保证资金更为安全，并保证相关人员不会做出违法违规的行为。将资金管理切实做到位可以保证资金活动和规范要求相符，资金管理的整体水平有明显地提升。

（三）加强内外部审计监督，完善资金管理措施

若想保证资金管理的实效性达到预期，国有企业应该要强化审计工作，如此方可使得资金监管目的顺利达成。从大额融资来说，政府职能部门必须要履行好职责，对企业进行监管，保证资金使用是最为合理的。企业也要将内部工作予以加强，所有部门均要纳入到日常监管之中，及时将资金使用的实际情况予以反馈。除此以外，企业也要针对项目融资、投资展开跟踪反馈，建立健全融资项目台账，按项目类别、融资渠道、融资成本、还款计划等进行动态管理，将大额资金的具体流向予以详细记录，审计工作也必须要做到位，如此方可使得支付依据更为合理，资金使用更加合理。

（四）提高国有企业财务管理人员整体素质，注重人员分配

国有企业在完成资金管理制度的制定后，最为关键的是落实，相关人员应该拥有丰富的专业知识，并形成良好的责任意识，确保管理制度能够真正执行到位，这样才能将资金管理制度的作用完完全全地发挥出来。所以国有企业在进行资金管理制度改革和重建的同时，必须要注意培养属于自己企业内部的资金管理人才，将学习能力强、有上进心、有足够工作能力、对待项目有耐心和责任心，能够将上级任务认真完成贯彻落实的员工进行重点培养和提拔，组成专门的资金管理部门，提供相关的学习机会保证他们的知识储备能够满足企业的工作需要，根据企业需求进行不同人才的培养，确保企业内财务管理人员的素质能够满足企业管理工作对人员的要求，保障企业内部的财务管理工作能够事无巨细，将资金管理落到实处，保障企业的资金安全，也确保企业项目的顺利运行和长期稳定、安全运作，保障企业资金能够被用在该用的地方，提高管理效率，切实维护企业资金使用安全。

六、结语

作为国民经济主力军的国有企业，在新的时代背景下，面对大额融资，只有通过全面拓宽融资渠道，健全资金管理制度，加强资金监管力度，注重人员管理，才能有效降低资金成本，提高资金使用效率，保证国有企业的资金管理成效，促进国有企业深化改革，增强国有企业的国际竞争力，助力中国经济持续健康稳定增长。