广化交易轮胎月度监测报告2022第6期(6月)

1 本月轮胎市场整体回顾

1.1 宏观经济指数分析

1.1.1 GDP指数

图1 中国国内生产总值(GDP)

根据国家统计局发布的2022年第一季度主要经济数据显示，初步核算，全年国内生产总值270177.8亿元，按可比价格计算，同比增长4.8%。

分产业看，全年第一产业增加值10953.8亿元，同比增长6%；第二产业增加值106186.6亿元，同比增长5.8%；第三产业增加值153037.4亿元，同比增长4%。

1.1.2 CPI指数

图2 全国居民消费价格(CPI)

2022年5月，全国居民消费价格(CPI)同比上涨2.1%。其中，城市上涨2.1%，农村上涨2.1%；食品价格上涨2.3%，非食品价格上涨2.1%；消费品价格上涨3.0%，服务价格上涨0.7%。

1-5月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.5%。

5月，全国CPI环比下降0.2%。其中，城市下降0.2%，农村下降0.1%；食品价格下降1.3%，非食品价格上涨0.1%；消费品价格下降0.3%，服务价格持平。

1.1.3 PMI指数

图3 制造业PMI指数(经季节调整)

6月，中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%，比上月上升0.6%，重回临界点以上，制造业恢复性扩张。

从企业规模看，大型企业PMI为50.2%，比上月下降0.8%，仍高于临界点；中型企业PMI为51.3%，比上月上升1.9%，重回临界点以上；小型企业PMI为48.6%，比上月上升1.9%，仍低于临界点。

1.2 轮胎市场价格走势分析

1.2.1 轮胎价格指数分析

图4 汽车轮胎经销商价格指数走势图

2022年5月，2022年5月份中国轿车轮胎经销商价格综合指数为63.85，环比上涨0.32%，同比去年5月上涨3.02%。

2022年5月，中国卡客车轮胎经销商价格综合指数为54.4，环比上涨0.08%，同比去年5月上涨0.4%。

1.2.2 轮胎品牌价格分析

轮胎品牌价格当月形成整体价格水平上涨，总体涨幅趋势较为凸显。韩泰、佳通、米其林品牌市场价格表现平稳。仅邓禄普品牌追加进货达成奖励支持使得价格呈下跌趋势。

表1 国内部分全钢胎经销商价格情况

表2 国内部分半钢胎经销商价格情况

表3 国内部分企业调价一览表

1.3 轮胎企业销售政策统计分析

倍耐力华东区、华中区代理商针对部分产品执行价格上涨，仅西南区个别产品涉及特价支持；中策云APP16寸部分主流产品价格上涨，并且涉及的限时抢购现金券支持力度环比收紧；固特异本月取消上月1款16寸主流规格产品限时优惠支持，使得批发均价小幅上涨；马牌工厂执行价格平均涨幅2%，华北、华中、华东、华南区代理商均同步跟涨；玛吉斯品牌给予的3%优惠券支持由产品通用形式调整为指定产品享受，使得16寸主流规格涉及的奖励数量环比减少，促销支持收紧使得价格上涨；普利司通工厂本月下旬执行价格上涨5%，其中华北区、西南区代理商执行跟涨，华南区、华东区价格水平基本持稳；优科豪马华东区、华南区价格涨跌互现，仅华北区个别产品有下跌趋势。

2 本月轮胎市场供应情况及预测

2.1 国内主要轮胎企业开工率分析

2.1.1 全钢胎

图5 2021-2022年全钢胎企业月均开工率走势

据广化交易数据显示：2022年6月国内全钢胎厂家平均开工率为56.96%，环比上涨0.89%，同比下跌-8.01%。

2.1.2 半钢胎

图6 2021-2022年半钢胎企业月均开工率走势

据广化交易数据显示：2022年6月，中国半钢胎样本企业开工率为61.62%，环比上涨3.72%，同比上涨14.68%。

2.2 轮胎总产量数据分析及预测

2.2.1 轮胎外胎

图7 2020-2021年轮胎外胎产量统计

2022年5月，中国轮胎外胎产量为7023.3万条，环比增长8.54%，同比下跌-10%。

根据市场走势和历年数据分析，广化交易预测，2022年6月中国轮胎外胎产量约在7000万条左右(预估值与实际值存在10%左右偏差，仅供参考)。

2.2.2 子午线胎

图8 2020-2021年子午线胎产量统计

2022年5月，子午线胎产量约为5267.475万条，环比增长8.54%；同比下跌10%。

根据市场走势和历年数据分析，广化交易预测，2022年6月中国子午线胎产量约在5000万条左右(预估值与实际值存在10%左右偏差，仅供参考)。

3 本月轮胎市场需求情况及预测

3.1 配套市场分析及预测

3.1.1 乘用车产销分析

图9 2020-2022年中国乘用车月度产量统计

2022年5月，乘用车产销分别完成170.1万辆和162.3万辆，环比分别增长70.8%和68.2%，产量同比增长5.2%，销量同比下降1.4%。

分车型看，轿车产销分别完成83.0万辆和80.1万辆，同比分别增长7.2%和2.8%；SUV产销79.1万辆和73.8万辆，产量同比增长9.9%，销量同比下降1.4%；MPV产销分别完成5.6万辆和6.4万辆，同比分别下降29.1%和21.2%；交叉型乘用车产销分别完成2.4万辆和2.0万辆，同比分别下降46.1%和47.6%。

1-5月，乘用车产销分别完成819.6万辆和813.3万辆，同比分别下降1.1%和3.6%。

3.1.2 商用车产销分析

图10 2020-2022年中国商用车月度产量统计

2022年5月，商用车产销分别完成22.5万辆和23.9万辆，同比分别下降47.0%和50.5%。

法律法规的规范，各行业间的互相监督，从上到下的规范和监督，让行业做到上下一致，有法可依。法律对行业、部门、相关人员的约束，才能使畜牧兽医行业变得更加规范。从业人员在牲畜出现疫情的时候，能及时做出反应，让资金和相关从业人员第一时间赶到基层。基层和上面的统一协调才能让基层的发展受到法律的保护和制约。

分车型看，货车产销分别完成19.6万辆和21.0万辆，同比分别下降47.9%和51.9%；客车产销均完成2.9万辆，同比分别下降39.4%和37.4%。

1-5月，商用车产销分别完成142.2万辆和142.1万辆，同比分别下降39.4%和41.9%。分车型看，货车产销分别完成127.8万辆和127.6万辆，同比分别下降40.3%和43.0%；客车产销分别完成14.4万辆和14.5万辆，同比分别下降30.4%和29.3%。

3.1.3 商用车配套需求分析

图11 2019-2021年商用车配套轮胎需求量

2022年5月，随着汽车产业链全面复工复产，汽车市场呈现加速恢复态势，产销分别完成192.6万辆和186.2万辆，同比分别下降5.7%和12.6%，降幅比4月分别收窄40.4%和35.0%。新能源汽车产销高速增长，产销同比均增长1.1倍。

4月，汽车产销分别完成192.6万辆和186.2万辆，环比分别增长59.7%和57.6%，同比分别下降5.7%和12.6%，降幅比4月分别收窄40.4%和35.0%。

1-汽车产销分别完成192.6万辆和186.2万辆，环比分别增长59.7%和57.6%，同比分别下降5.7%和12.6%，降幅比4月分别收窄40.4个百分点和35.0个百分点。

3.2 维修行业分析

图12 2020-2022年中国汽车保有量及增速

根据公安部最新数据显示，截至2022年3月底，全国机动车保有量达4.02亿辆，其中汽车3.07亿辆；机动车驾驶人4.87亿人，其中汽车驾驶人4.50亿人。汽车保有量正式突破四亿大关！据悉，中国机动车保有量以每年增加2000多万辆的速度增长。而随着机动车保有量的增长，汽车乃至轮胎市场也发生了翻天覆地的变化。14、15寸的轿车原配轮胎市场飞速下滑，16～18寸的原配规格稳定上升；SUV16、17寸的规格占有率下降，18～20以上规格快速增长。综合来看，14～16寸的规格呈现逐年下降的趋势，而17及以上的规格的原配占比将会越来越多。以目前的汽车保有量，老车型较多，替换市场仍然以16寸轮胎为主；随着行业的继续发展，17寸、18寸将逐步替代16寸，成为替换市场的主流。

3.3 本月轮胎进出口情况分析(海关数据未出)

图13 2021-2022年轮胎月度进口数据统计

2022年5月，中国进口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)6.14千吨，环比下跌-0.57%，同比下跌-13.39%。

2022年1-5月，中国进口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)40.99千吨，同比下跌-1.33%。2022年5月，进口客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)0.66千吨，环比下跌-13.6%，同比下跌-36.42%。

2022年1-5月，进口客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)4.97千吨，同比下跌-23.33%。

图14 2021-2022年轮胎月度出口数据统计

2022年5月，中国出口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)209.623千吨，环比增长15.21%，同比增长19.34%。

2022年1-5月，中国出口机动小客车用新的充气橡胶轮胎(40111000)948.45千吨，同比增长1.27%。

2022年5月，客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)369.37千吨，环比增长3.14%，同比增长38.86%。

2022年1-6月，月客运机动车辆或货运机动车辆用新的充气橡胶轮胎(40112000)1660.756千吨，同比增长11.66%。

表4 2022年5月轮胎进出口数据统计

4 本月轮胎原料市场分析

4.1 天然橡胶分析

图15 国内天然橡胶市场3L价格走势

6月，天然橡胶市场日均价整体表现在12600～13400元/吨区间震荡。月初，海南开割延迟争夺云南原料胶水导致国内原料供应一直处于偏紧状态，相对利好胶价，后期海南原料胶水进浓乳厂价格连续大幅下滑，供应端由利好支撑转为利空拖拽，月底，国内天然橡胶产区基本正常开割，供应端利好不断走弱。而临近年中消费淡季，销售压力较大，叠加部分轮胎企业成品库存高位，轮胎开工区间小幅波动为主，需求端对天胶无较大利好或利空影响。整体来看，月内天然橡胶基本面弱势，但国内经济复苏，市场对终端需求仍存好转预期，为天然橡胶市场提供利好支撑，预计下月天然橡胶市场价格小幅向上波动，幅度在200～500元/吨区间，届时可多关注下游实际开工情况。

4.2 丁苯橡胶分析

图16 国内丁苯橡胶市场价格走势

6月，丁苯橡胶震荡上行后回落，截至6月29日，山东市场丁苯1502均价为12400元/吨，较上月同期价格下跌0.80%；华北市场丁苯1502均价为12500元/吨，较上周同期价格变化不大，华东市场丁苯1502均价为12450元/吨，较上周同期价格下跌0.40%，华南市场丁苯1502均价为12700元/吨，较上周同期价格变化不大。月初，原料丁二烯苯乙烯价格继续上涨，提振丁苯橡胶业者信心，试探加价报盘，但下游需求疲软仍是制约丁苯橡胶行情的主要原因，其中华北地区受麦收影响，下游工厂开工不及上月，华东地区下游厂家库存高位，开工有限，华南地区部分下游对丁苯橡胶需求有限，月中，受原料、沪胶下跌以及需求等影响，场内利空因素增多，胶价震荡下行，业者对后市看空情绪增多，然月下旬，上海石化突发意外事故，丁二烯装置临时停车，丁苯场内炒涨气氛渐起，报盘上移，但场内交投平淡，价格上涨受限，逐步回落至低位。

月末丁苯橡胶成本支撑走低，对价格支撑力度减弱，丁苯橡胶场内利好指引相对有限，但长期来看需求存提升可能，预计7月乳聚丁苯橡胶市场价格低位震荡后存上行可能，价格波动幅度在200～800元/吨之间。

4.3 顺丁橡胶分析

图17 国内顺丁橡胶市场价格走势

6月，顺丁橡胶市场价格弱势整理为主。截至6月29日，以中石化华北燕化为例，顺丁出厂价格为14620元/吨，较上月末上涨800元/吨；顺丁市场山东价格为14300元/吨，较上月末价格下跌50元/吨。月初沪胶价格上涨，消息面利好指引；原料丁二烯市场价格坚挺，成本面支撑高位；国内顺丁橡胶出厂价格涨后整理，市场价格延续震荡上行，业者随行就市操作，谨慎观望心态不减，茂名某装置突发事故，对顺丁橡胶生产方面存一定影响，后市业者纷纷看涨心态。下游入市询盘冷清，成交实单少闻。月中旬，原料丁二烯市场供应充足，加之橡胶市场需求不佳，国内丁二烯市场行情承压下行。顺丁市场价格震荡下行。月下旬，原料丁二烯市场价格震荡走跌，成本面支撑仍居高位；顺丁市场价格先涨后跌，交投承压下挫，业者观望报盘，等待销售公司出厂价格调整。下游入市刚需询盘，成交实单商谈。

本月顺丁橡胶价格弱势整理为主，预计下月顺丁橡胶市场价格弱势下行，涨跌幅在300～600元/吨之间。

4.4 炭黑分析

图18 国内炭黑市场价格走势

6月，炭黑市场价格走势呈现“阶梯状”下行，月初炭黑市场价格处于高位，但随着原料高温煤焦油价格高位回落，叠加下游轮胎市场的持续打压，炭黑市场价格一降再降，截止28日，市场均价较5月31日(10516元/吨)累计下调1050元/吨，跌幅11.09%，N330主流执行送到8900～9300元/吨，场内成交较少，个别企业为释放库存低价走单。月内炭黑主要影响因素有： (1)6月煤焦油市场跌后回涨，总体上震荡幅度较大，但较上月价格仍然跌势未改，炭黑成本压力一定程度上有所减轻，但总体上炭黑成本依然高位；(2)6月内产量环比减少，但因月内订单较少，库存走高，部分企业选择执行“先出货后定价”的模式，更有企业为释放库存低价出货，甚至无价出货；(3)下游市场走势低迷，内外销市场现状无明显好转，轮胎原料成本压力下，对于炭黑的打压情绪浓烈，炭黑价格下行趋势明显，加之在“买涨不买跌”的心态之下，轮胎市场观望情绪强烈，双方仍处于僵持的阶段。

7月煤焦油市场上涨趋势仍存，但是调涨幅度有限，炭黑成本端依然压力运行，目前炭黑尚处于高库存阶段，短时间以消化库存为主，部分企业七月存减产计划，同时下游轮胎疲软形势难以改善，且7-8月为轮胎行业淡季，对于炭黑价格的抵触情绪可能愈加浓烈，综合考虑，预计7月份炭黑订单仍存下行预期，N330主流送到围绕8800～9100元/吨，个别高低位可能亦存。

5 轮胎市场后市展望

(1)开工情况：进入6月部分企业在“端午节”前后检修，山东潍坊、东营地区个别企业受热电厂检修影响，整体开工受限，6月上旬，多数企业开工处于停工及恢复阶段，下旬之后，企业开工表现尚可，多数半钢、全钢企业开工提升速度较快，但由于新订单并不活跃，企业开工提升幅度受限，加之内销出货未见明显好转，南方雨季冲击市场销量，外贸提量有限，企业成本压力下，控产行为显现。

(2)市场面：5月份部分原材料价格上涨，轮胎成本压力犹存，部分山东企业及一线品牌发布涨价通知，带动轮胎市场价格上调，特别是部分经济型轮胎出现小幅上调迹象。据了解，玲珑轮胎12R22.5/18PR 600 花纹，本月山东市场月均价在 788 元/条，较上月略有上调。

(3)政策面：市场交投持续稍有好转，国内四季胎市场，部分品牌月内出货存促销政策指引，对渠道内出货稍有提振，高温天气增多，轮胎替换需求略有增加，但多数商家表示出货情况远低于去年同期水平。周内出口市场出货量较平淡，新订单接受情况低于预期。

(4)后市预测：受到需求恢复缓慢限制，本月工厂销售压力不减，据调研多数工厂表示本月整体销量表现不及上月，内销环节压力尤为明显。6、7、8月份是国内物流运输行业的季节性淡季，轮胎替换市场压力重重，叠加原材料价格走弱，预计轮胎市场价格易跌难涨。

6 本月轮胎行业重大新闻

6.1 行业新闻

(1)2022年5月中国物流业景气指数为49.3%

2022年5月，中国物流与采购联合会发布的2022年5月份中国物流业景气指数为49.3%，较上月回升5.5%；中国仓储指数为50.2%，较上月回升3.7%。

(2)中国轮胎4月出口同比大增

6月21 日，海关总署发布2022 年5 月轮胎出口数据，中国橡胶轮胎出口总量，为69万吨，同比增长27.4%;出口金额约为114.71亿元，同比增长35.7%。 其中，新的充气橡胶轮胎出口量，为66万吨，同比增长28.5%;出口金额为109.75亿元，同比增长36.7%。按条数计算，5月新的充气橡胶轮胎出口量，为4885万条，同比增长4.8%。

(3)炭黑巨头纷纷提价，轮胎行业很受伤

全球炭黑巨头博拉炭黑公司最近宣布，将提高在北美生产的所有炭黑产品价格，涨价将从7月1日生效，涨幅达15%，适用于当日或之后的所有发货。

6.2 企业新闻

表5 企业新闻

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