公司创业板上市培育案例教学研究

摘要：对公司上市培育的教学案例是引导学生了解和掌握投资银行学的实际操作方法，提高学生的实践能力。使学生掌握公司上市培育的条件和流程，深刻体会公司上市的功能和意义，掌握公司上市的步骤与有详细时间节点的上市计划安排。

关键词：公司上市;上市培育;案例教学

一、东阳集团公司控（参）股子公司上市资源分析

我国证券市场现有上海证券交易所、深圳证券交易所主板、创业板、科创板，定位于为主业突出、具有成长性或科技含量高的企业提供融资渠道和发展平台，其发行上市条件每个板有所不同，创业板和科创板发行规模相对较小，成长较快，他们主要为促进成长型创业企业特别是自主创新企业的发展。东阳集团公司下属有多家控（参）股子公司，其基本情况如表一。

根据东阳集团公司下属公司的基本情况進行分析，后备上市资源公司有三家，他们是一线广告传媒公司、千建建材公司、君亮工程维修公司，基本情况见表一，对比国内证券市场上市条件，君亮工程维修公司总资产较高，一线广告传媒公司、千建建材公司情况相似。根据其资产状况、盈利能力、及未来发展方向，可考虑对一线广告传媒公司进行培育上市，因公司为中小企业，可考虑一线广告传媒公司公司在创业板上市。

二、一线广告传媒公司公司与创业板上市条件对比及要做的工作分析

根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法，一线广告传媒公司在创业板上市的差距今后要做的工作，见表二。

从表中可以看出，一线广告传媒公司要2022年着手上市，2022年必须完成如下任务：

1、盈利条件：2022需完成利润900万元以上，才能达到最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长的条件;或者2022年盈利500万元，营业收入不少于五千万元，也可达到标准。

2、净资产条件：通过提高净利润或增加注册资本金达到净资产2000万的要求，2021年底净资产为627.3万元，缺口1382.7万元，需要在2022年完成。

三、一线广告传媒公司上市计划

根据以上条件分析，一线广告传媒公司可于2022年开始上市工作，具体计划见表四。

四、设立股份有限公司需要明确的问题

对拟上市的控股子公司拟定变更设立股份有限公司的重组方案，聘请保荐机构（股票承销机构）、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构，对变更重组方案进行可行论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。

（1）主发起人拟定设立股份有限公司方案，确定设立方式、发起人数量、注册资本和股本规模、业务范围、邀请发起人等。

设立方式：变更设立方式，即现在的有限责任公司按原账面净资产值折股（不能高于1：1）整体变更为股份有限公司。

（2）对拟出资资产进行资产评估或审计。

（3）签订发起人协议书，明确各自在公司设立过程中的权利和义务。

（4）发起人制定公司章程。

（5）办理公司注册登记各项手续。

参考文献：

[1]王金海著.投资银行学[M].北京：中国工业出版社，2022

[2]伊进强：公司上市实务中国地质出版社，2021.7

[3]罗珉：资本运作模式案例与分析西南财经大学出版社，2019.8

作者简介：刘增学（1964.3），男，河南人，博士，研究方向：产业经济与金融市场。20DB8CE4-8CE8-4828-9152-0FA6FED2C8D9