中小企业现金流管理存在的问题探析

韦三香

摘 要：在我国市场经济制度不断走向稳定及完善的过程中，中小企业在数量及经营规模上，逐步发展起来，已然成为社会经济发展中的中坚力量。但当我们对中小企业运营状态、发展前景进行深入解读时，也会发现这些企业并非一帆风顺，而是面临着诸多财务结构方面，以及营运资金角度的问题。而造成这些问题的主要原因是中小企业在现金流管理方面存在着一定的缺失。据此，本文从企业财务内控的角度，基于企业经营特性的考虑，重点分析现金流管理问题及改进策略。借助现金流运转流程的分析、管理因素的探索，探寻企业优化管理的契机。借此提升中小企业在市场竞争中的竞争力，把握企业经营角度，为企业健康发展提供依据。

关键词：中小企业;现金流;内部控制;风险;问题;改进措施

当企业始终处于快速的上升发展趋势时，财务管理是最先出现衔接裂隙的部分，也是最容易引发管理纰漏、增加管理风险的部分。由此，我们对中小企业的实际情况分析，发现企业除调整经营策略，把握管理机制以外，还可从资金的角度，及时的优化各项财务管控策略。尤其是现金流在汇集过程中的有效监控、使用过程中的实时管理，以及分配过程中的合理优化，增强企业抵御风险的能力，强化财务管理价值。

一、中小企业经营特性及发展历程

中小企业在经营特性方面，表现出区别于大型企业的明确特征。这些特征与企业所属行业有关，但同时也与企业的经营规模相关。最为明显的表现就是，中小企业在资产总额等参数方面，标准较小、指标数量及衡量标准较低。这主要是取决于中小企业的工作人员配置模式，以及经营管理规模方面的构建。中小企业的规模较小，因此在管理控制方面更为集中，所獲得的经营灵活性更高。这就促使无论在哪类经济环境影响下，中小型企业都能迅速占领多个经营领域，其表现出的经营优势在于灵活性高、管理集中化高、企业经营转化迅速。从企业经营劣势角度来看，中小企业普遍具有规模较小、财务状况不佳的经营特性，尤其是在资产负债率方面，始终处于偏高的状态。此外，中小企业表现出的经营业绩、经营效率以及竞争实力总体偏弱，一旦存在资金流的运转问题，就会增加企业破产倒闭的风险。

二、现金流管理

单从复杂程度来看，现金流管理涉及的内容、需要注意的事项，以及兼顾的各项流程，是财务管理中最为复杂也是最为核心的部分。一方面，现金流管理是具有评估性质的管理工作，始终保持对流动动态过程的预测及监控;另一方面，现金流管理涉及到诸多决策过程，应该从公司战略角度出发，以战略目标为导向，充分考虑企业经营动态，进而对经济活动决策做出指导。预测现金流出现的变化;准确的对现金流状态进行评估;根据现金流量进行决策;制定并评价经济活动涉及的现金流可靠性。循环的现金流管理，具备清晰的现金流管理目标，同时能够依据不同的经济运行模式，考虑现金流管理过程中存在的问题。

三、中小企业现金流管理的现实价值

（一）有利于企业提高决策的科学性与有效性

中小企业在计量现金流量时，是基于现金收付，与权责发生制下的利润计量方式相比较，其更不易受人为因素的影响和干预，会计信息的准确性和可靠性得到了显著提高。现金流量可以将企业实际的支付能力、资金周转情况以及偿债能力真实地呈现出现，所以，基于现金流量的企业决策，也会更具真实性和实效性。

（二）增强市场竞争实力

加强现金流管理是中小企业提高财务管理水平的有效措施之一，能够帮助企业持续增强竞争实力，以确保其在激烈化的市场竞争中稳定发展，不被市场所淘汰。当企业持有的现金流过大时，会导致成本增多，反之，企业则会面临资金短缺风险。所以，中小企业应在经营管理的过程中注重现金流管理，确保现金的持有量维持在最佳状态，从而降低企业整体的运行成本和风险发生的可能性，持续增强企业竞争实力。

四、探寻管理问题，分析管理原因

（一）管理意识尚不明确

企业内部缺乏管理重视度或管理意识，是老生常谈的问题。但在相关工作实践中，我们仍然可以发现这类问题带来的巨大影响。当企业内部管理人员无法明确现金流在企业经营运转中的综合作用、无法展开对应的现金流管理工作时，企业所完成的财务管理工作就失去了部分管理效益，丧失了一定的管理职能。当企业管理意识集中在利润时，就容易忽视现金流转的稳定性，容易引发盲目投资情况;如企业管理意识集中于销售上，则会引发严重的成本控制问题，造成严重的资金浪费。与此同时，企业经营过程中的关注点，也出现了一定的偏离，对于现金流涉及的预测、分析及评价工作，缺乏统一的管理框架及各类风险防范措施。

（二）缺乏适合管理机制

企业资金始终处于严格的监控及规范化的运转中，才能够确保企业具有充足的现金流，作为经营、发展的保障，这就体现出管理机制的重要性。中小企业一定程度上受制于经营模式的局限，无法真正的审核企业运营过程中的不确定因素，对于现金流运行过程中涉及的审计及评价工作，均无法有效的完成。由于无法清晰的描述现金流转状态，因此在自身评估标准的自身发展、参数以及风险认识方面均存在一定的差异。这种情况下，一方面企业对于自身状态没有清晰的了解，容易造成投资决策失误或现金流断层的问题;另一方面企业内部财务管理工作缺乏针对性，将会导致企业审计工作、风险防控工作受到阻碍。

（三）内部控制制度不健全

站在企业经营的角度来看，中小企业由于规模相对较小，因此无法形成独立的现金流管理组织机构。缺少相应部门化解风险、承担现金流管理责任，因此缺少对应的治理结构，无法形成统一的工作程序。在建立配套制度及规范方面，不具有权威性及科学性。

（四）现金流风险度较高

在所有涉及现金的筹资活动、经营活动过程中，资金的流转动态性被一再忽视，这就导致现金流监控明显不足，容易出现现金流断裂情况。部分企业为了尽快打开营销局面，一再忽视风险的识别与应对，也有企业由于反复举债造成企业筹资成本增加。

（五）现金流预算管理不到位

现金流预算管理不到位是中小企业在实施现金流管理中普遍存在的问题之一，中小企业的管理人员必须提高对现金流预算管理工作开展的重视程度，否则会阻碍企业提升现金流管理水平。具体体现在以下几个方面：第一，现金流量预测控制的有效性有待提升，尚未制定现金预算，或者是虽已制定但合理性不足;第二，部分中小企业尚未在内部建立相应的现金预算管理制度，亦或是已经建立了相关制度但并不完善，少数中小企业虽已制定了相对完善的现金预算管理制度，但在执行过程中随意性和盲目性凸显，流于形式，等等，这些都会对企业贯彻落实现金流管理造成不利影响。

（六）资产结构有待优化，资金流转效率低下

大部分中小企业在发展的过程中都存在资产结构问题，具体体现在以下几方面：部分企业销售能力较强，但应收账款管理不到位，账款回收滞后，时常出现呆账、坏账，账龄结构不合理，企业面临现金流枯竭风险;当货币资金充足时，对这部分资金的关注度较低，资金闲置问题凸显;部分企业的现金流相对充裕，部分企业的偿债能力较强，但不论是存货，或是收入，其增速都相对较慢等等，都不利于企业加快资金流转，制约着企业实现现金流的良性循环。

五、优化中小企业现金流管理的改进措施

（一）提高管理人员现金流管理及风险管控意识

强化企业内部控制的有效手段，就是从管理人员的管理意识入手，促使企业在管理方针、治理策略方面更加有效。而在把握现金流管理意识方面，最重要的就是要保证管理的全面性及综合性。现金流管理与风险管控的范围，均需要考虑中小企业整体的经营活动。也就是说，中小企业内每一项财务业务、每一名财务人员、每一笔现金流动事项，均要被涵盖在现金流管理及风险管控之中，这就对管理的全面性，提出了较高的要求。而管理的综合性，则体现在企业运营的角度，当管理人员由意识层面进行管理强化时，要把握每一项管理对策的综合性，既要体现各项方针的针对性，实现可预测的管理目标;又要把握各项策略的有效性，保证实现可调控的管控价值。只有从综合角度，全面提升对现金流管理及风险管控的意识，才能够体现更高的管理价值。管理人员要从总体原则入手，把握企业在现金流管理方面的基本流程、组织体系及风险管控策略。要建立完善的财务管理文化体系，并在企业内部设立现金流管理机构，对各项资金运作进行明确的指引及规范。此外，要配合现金流管理学习培训，构建企业管理整合框架，及时将现金流涉及的各类潜在风险纳入到企业管理体系中。由管理人员开始，逐步將现金流管理延伸到各个部门以及全体员工，将内控重点转向现金流及风险管控，确保企业及时识别潜在现金流风险，并加以防范。

（二）制定适合企业且完备的现金流管理机制

考虑现金流运转过程中涉及的各类不确定因素，要制定符合企业经营需要且完备的现金流管理机制。首先，要搭建基础体系。将现金流信息收集、管理评估以及各类管理对策、运转流程，均考虑进体系构建中。运用企业各类财务信息作为管理支持，及时地评估财务系统中现金流的运转情况、资金结构合理性。同时，评估经济活动及资产质量，分析现金流流转周期的合理性。重点考虑现金流运转过程中可能隐含的风险损失、发生概率以及发生频率。通过内部审计进行现金流风险识别，并对处理策略及策略有效性进行专业判断。同时，要对企业现金流流转变化进行细化、统计，制定对应的指标数值。对于不可靠的现金流，转移予以保留;其次，要创新现金流管理技术及方法。利用信息技术开发先进财务管理系统，实现现金流有效查证、分析及评价，为现金流管理安全性、完整性和可靠性提供保障。在现金流信息统计及审计各个方面，通过创新方法，及时进行现金流风险预警，完成现金流状态诊疗。

（三）完善企业的现金流管理配套制度及规范

完善企业现金流管理配套制度与规范，要考虑企业目前的治理结构，明确现金流监督权及执行权的分设，同时重视内部审计工作。首先，要将审计范围逐步扩展对各类现金流运行、结论及实施流程，并给予相应意见;其次，要严格把握，且符合管理需求的配套制度。该制度既要与内部管理需求相吻合，又要帮助财务管理人员有效规避现金流风险。此外，要构建内部财务监督制度，利用可靠、及时、专业的财务信息，为管理者提供信息服务，为现金流管理提供数据支持。要及时且恰当的监督各项信息流数据，并对应得出审核结论，最大限度地防止现金流的不良运转。

（四）通过资金规划管理解决现金流短缺及融资风险

当企业出现现金流短缺或融资风险时，很大程度上意味着企业的管理框架出现裂缝。原有的巩固现金流系统，已经出现漏洞或断层情况。这时，再通过资金规划调整进行资金体系的重建难度较大。因此，企业在日常管理中，就要由资金规划入手，规避各类风险，保证资金流协调稳定。一是完善需求分析。中小企业内部管理过程中，往往对需求分析存在一定的误解，认为需求分析是针对外部信息的处理过程。其实将需求分析运用在资金管理中，同样能够解决多种问题。例如，针对企业产销结构、调整流动资产及流动负债，能够有效避免产销下降时资产减少、负债增加引发的现金流断裂。需求分析考虑了企业经营状况的合理需求，避免资金运转出现偏差或企业经营状态起伏导致的资金调用风险;二是运转周期调控。现金流在企业运营过程中始终处于周转的状态，而一个完整的运转周期，会影响现金流在企业当中发挥的实际效益。据此，企业要尽可能的进行运转周期调控，把握应收账款、存货、资金、运转模式等，最大化地提升现金流实际效益;三是要节约现金流运转成本。要不断对资金予以盘活，并完善资金规划、拓展融资渠道，完成资源合理分配。只有合理的资金规划管理，才能够避免出现现金流断层的情况，规避各类融资风险，确保企业稳定发展。

（五）建立健全现金流预算管理机制

中小企业可以通过落实现金流预算管理，合理编制现金流预算，提高现金流管理的有效性。现金流预算为中小企业日常经营管理活动的有序开展提供有力保障，企业必须基于预算进行现金控制活动，在遵循“以收定支”与“收入与成本相匹配”原则的基础上，自上而下进行。在采购付款环节，企业应制定付款预算审核机制，细化责任人的职责权责，坚持不提前付款，充分享受账期信用;完善退货机制，当采购的货物与实际生产需求不一致时，采购人员应及时联系供应商，协商收回货款。在销售环节，企业既需要制定客户信用档案，还需要落实收入预算，加强应收账款管理，及时回收现金流，有效避免坏账、呆账，确保企业利益不受益。需要注意的是，在编制好预算规划后，应及时提交管理人员和财务部门，由其共同协商，在一致认同后才能够予以执行;同时，在执行过程中，必须严格按照编制好的预算方案执行，不能随意更改。除此以外，中小企业还应针对预算执行环节加强监管，尤其是重大项目的资金使用情况和日常现金流预算执行情况，应做好动态化监管，及时将监管结果反馈至管理层;制定与之相匹配的奖惩制度，减少人为因素干预，调动员工工作热情。

（六）优化资产结构

为了落实现金流管理，中小企业必须优化资产结构。首先，管理人员应明确企业定位，树立轻资产理念，控制固定资产投资比例。同时，基于企业实际发展情况，留存一定的储备资金，用于扩大企业生产经营规模，为企业实现做大做强奠定基础;其次，加强库存管理，盘活资金，减少资金占用。在材料采购环节，企业应基于生产的实际需求，坚持“按需采购”;在生产环节，引入并落实现代化生产机制，在保证生产质量的同时，提高生产效益，从而以最短的时间完成产品从生产到出库的整个过程，提高资金周转率;最后，强化销售管理，定期通过销售折扣、满减、赠送礼品等措施清理积压存货，加快回款速度，助力企业建立产、销、购闭环。

六、结束语

市场环境变化莫测，企业所面临的财务风险正逐步复杂化。尤其是中小企业在应对市场变化及资金风险时，具备的抵御能力较弱。因此，中小企业需要深入分析和研究现金流管理，明确现金流管理的重要性，清晰其在相关工作中存在的不足和缺陷，针对性的制定应对方案并有效落实，从而有效避免现金流断层、缩短现金流回收周期，为中小企业稳健发展奠定基石。

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