区块链技术在农业供应链金融中的应用研究——以嘉兴市为例

张 文，杨立功，罗向平

(浙江嘉兴数字城市实验室有限公司，浙江 嘉兴 314000)

一、引言

随着绝对贫困问题得到历史性的解决和小康社会的全面建成，我国正式踏上了实现共同富裕的全新征程。乡村振兴是缩小城乡收入差距的核心之举，也是实现共同富裕的必由之路。乡村振兴战略的实施，要以产业振兴作为物质基础，而产业振兴更是离不开资金支持。近年来，国家行政部门和各类金融机构都相继出台了相应制度和举措来保证农业产业建设的资金供给。例如，2018年出台的中央一号文件《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》明确提出，在乡村振兴领域，要形成“财政优先保障、金融重点倾斜、社会积极参与的多元投入格局”；中国工商银行表示，在“十四五”期间，每年将投入超过1万亿元用于粮食与农产品供给、新型农业经营主体等以支持乡村振兴建设。尽管政策上的扶植力度不断加大，但受困于农户、农业中小企业等相关主体的抵押物有限，经营分散难以进行有效信用评估等问题，传统金融服务机构无法满足其融资需求。在此背景下，农业供应链这一崭新模式也应运而生。

二、农业供应链金融的发展现状及主要融资模式

从定义上来看，供应链金融是指供应链中的各参与主体，以相互间的贸易关系和现金流、信息流等为信用基础，以提高供应链资金利用率为目的，为供应链各方提供金融服务。在这一形式下，链上的任何主体都可作为借款人，从而可以有效满足各类中小企业的融资需求。农业供应链金融是供应链金融在农业领域的进一步延伸，但由于行业特殊性又具有其自身特点。一般来说，农业供应链金融以行业龙头企业作为核心载体，连接各类农户、中小企业、物流企业、金融机构等实体，实现种植、加工、分销等全链路的贯通，因此存在风控管理复杂、营运资金回流慢等挑战。

近年来，随着乡村振兴战略的持续演进，支持农业供应链金融的政策不断出台:2017年，国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，明确要开拓农业供应链金融服务，以提高农业生产科学化水平；2019年7月，中国银保监会发布了《中国银保监会办公厅关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，鼓励银保机构开展农业供应链金融服务创新，将金融服务延伸至农户个体；2021年3月商务部等八部门联合引发《关于开展全国供应链创新与应用示范创建工作的通知》，鼓励各类金融机构发展流程型、智能型供应链金融业务。同时，各类国有银行、城乡银行、互联网金融公司等金融机构也陆续开展了农业供应链金融的相关业务，落地了多种农业供应链金融模式。按照业务发生特点的不同，可以将农业供应链金融的运作模式分为三个大类:动产质押融资、应收账款融资和预付账款融资。

动产质押融资即存货融资。处于供应链中上游的中小企业往往会因囤积大量存货而产生资金缺口，故而选择采取这一种融资方式。由于银行等出资方在正确评估抵押物价值上存在一定困难，也无法实时监控存货动向，因此通常会引入第三方物流公司参与到融资过程当中。银行可根据企业规模、运营能力分配适宜的额度。

应收账款融资模式主要面向供应链上游的供应商中小企业。这类企业在产品销售完成后，可能无法立即收到货款，而是由购买方(一般为下游核心企业)出具应收账款单据，进而产生现金流缺口。在应收账款融资模式下，核心企业为中小企业以应收账款作为抵押物提供担保。对核心企业来说，由于其上游供货方数量众多，无法为所有企业承担风险，因此这一融资模式仅能解决短期资金需求。

预防账款融资模式主要面向供应链下游的采购方中小企业。这类企业在向上游核心企业购买原材料时，可能会因为预付账款而产生现金流问题。利用预防账款融资模式，中小企业可以将预付款购买的原材料作为抵押物，从银行等金融机构获得资金满足日常经营活动。这一模式下同样需要第三方物流公司参与，主要负责抵押货物的存放和往来。

三、现有融资模式存在的问题

尽管农业供应链金融绕开了传统金融服务需提供抵押物这一关键障碍，从一定程度上缓解了农业中小企业的融资压力，但随之而来的风险也逐渐显现，且融资效率和范围仍有较大提升空间。

(一)农业供应链金融存在的主要风险

1.信息孤岛造成的企业信用评估风险

农业供应链金融的运行机制是以供应链上的龙头企业为核心，为与龙头企业有业务关系的大量中小企业提供服务。而准确判断这些中小企业与龙头企业之间业务关系的真实性，需要花费金融机构大量的精力和成本，且所获信息普遍存在滞后性。中小企业相关信息的获取只能通过线下调研等方式进行，缺乏财务报表、资质认证等客观材料的支撑。

2.链上相关主体的经营风险

首先就是链上龙头企业的经营风险。核心企业不仅是农业供应链金融的实现基础，也是连接各生产主体的纽带。一旦核心企业的经营状况发生变化，或发生严重违规甚至违法的极端事件，都可能导致上下游企业出现资金问题，造成大面积的违约风险。其次，由于农业行业的特殊性，受自然灾害等不确定性因素影响大，导致各中小企业的经营状况起伏较大。此外，管理体制不健全、战略规划缺失等常见问题也会给中小企业的发展带来影响，造成信用风险。

3.放款后的履约风险

农业供应链金融的资金用途主要在于解决实际农业生产资料的需求，但在金融机构放款后，其实际用途监管难度极大。首先，由于融资主体在时间和空间上极为分散，金融机构对其线下跟踪几乎是不可能完成的任务。其次，农户和中小企业等主体在日常经营活动中，受规模限制，无法提供发票、收据等相关凭证，给金融机构的监管带来极大困难。最后，在部分不良企业或农户恶意违约、故意挪用等行为发生后，金融机构的惩治措施和力度都十分有限。

(二)农业供应链金融的融资范围限制

针对以上存在的诸多风险，金融机构在筛选融资需求方时，更倾向于实力相对雄厚的强势中小企业，导致资源相对集中，出现“强者恒强”的态势，而弱势企业的资金需求无法得到满足。核心企业的信用担保无法跨层级实现，也使融资覆盖范围大大受限。此外，由于资金需求小而分散，金融机构能提供的优惠力度有限，导致中小企业的融资成本有所提高，不愿意参与合作。

四、区块链技术在农业供应链金融中的应用优势

作为一种分布式记账系统，区块链技术具有去中心化、开放性、不可篡改性、可追溯性等特征。这些特点都为其解决农业供应链金融中的关键问题提供了可能。

首先，打破信息孤岛，有效规避企业信用评估中的潜在风险。区块链技术的实现不依赖于统一的中心管制，各个节点相互独立，可完成自我验证和管理。区块链的数据可以对所有接入系统的机构开放，从而打破了原有壁垒，实现了信息和资源开放，为金融机构高效、准确的信用评估提供了可能。

其次，帮助金融机构实时获取企业经营状况，减小违约风险。区块链上的所有接入主体将通过电子签名上传经营状态等相关信息，金融机构可即时评估企业当前的信用状况或预测企业未来的信用走向，从而减小相关企业因经营恶化而产生的违约风险。

再次，监测放款后的资金流向，减小金融机构放款后可能面临的履约风险。金融机构可快速获取供应链上相关经营主体的资金使用情况，针对存在的违规行为及时制止，最大限度地减小损失。同时，带有时间戳的交易记录可作为完整的时序证据链，为后续追责和制定惩戒措施提供支持。

最后，区块链技术加持下的供应链金融能够覆盖供应链上全部相关主体，极大拓展了业务范围。对那些与核心企业没有直接相关业务往来的中小企业，也可以通过与更高级企业交易凭证获得相应的信用额度，从实质上实现信用的拆分和多级流转，大大减少了融资成本。

五、嘉兴市农业供应链金融平台建设实例

(一)建设背景和目标

嘉兴市农业供应链金融平台属“浙江省智慧三农供应链金融担保服务平台”的试点项目。平台定位于打造财政及农业部门支农兴农的新工具，协助政府部门做好农村金融体制改革、支农扶贫等重点工作。针对嘉兴市现有农业金融系统数据质量低、企业数据“烟囱林立”、借贷双方信息不对称、风控系统和业务系统支持能力差的四大核心问题，平台以农业供应链全链路的经营主体特征梳理为基础，利用模块化思想，建设形成涉农龙头主体库、诚信服务平台、供应链融资平台、区块链管理平台等关键组件。通过区块链平台为政府提供穿透式监管服务体系；依托涉农主体库和诚信服务平台形成乡村振兴统计服务体系，以主动数据采集代替传统数据报送；依托融资平台形成产业链条，并跨越地域、跨越行业形成农业产业面，实现农民征信、增收。

(二)平台功能架构

系统采用了分层的功能设计，下层为区块链基础设施层，上层为农业供应链金融平台。农业供应链上的各贸易参与方(包括核心企业、供应商、经销商)、融资担保方和资金方通过各自接口接入平台，实现相关业务功能。

区块链基础设施层是形成区块链技术能力的底座，包含网络资源(主要是云平台和物理机等)、供应链金融联盟链、应用网关和区块链即服务(Baas)平台四大模块。其中区块链即服务平台负责部署、管理、运维和监控区块链底层平台，帮助区块链应用快速开发和部署，支持智能合约全生命周期的管理、数据安全保护、数据可视化等功能。

农业供应链金融平台包括三个独立的业务子系统，分别为:针对核心企业设计的业务子系统，针对平台运营方的平台运营方业务子系统和针对担保方(浙江省农业融资担保有限公司)及其自带资金方模式的担保方业务子系统。各业务子系统独立部署在各参与方自己的IT环境中。其中平台运营方业务子系统为核心企业下游各经销商发起融资请求的入口。核心企业的上游供应商应收账款融资和下游经销商融资是本平台考虑支持的融资模式，主要目的在于从核心企业的最急迫的痛点出发，解决其供应端和销售端的资金问题。(见图1)

图1 嘉兴市农业供应链金融平台的总体架构

(三)典型融资流程设计

1.供应商融资流程

核心企业的一级供应商在平台上录入核心企业的应付账款信息及凭证，核心企业确认之后，平台将为核心企业创立基于其应付账款的兑付承诺的电子债权凭证。平台根据债权拆分转让原理，基于平台多重风控认证，并通过区块链技术增强其可拆分、可流转、可融资、可追溯属性，使得核心企业的优质信用可在产业链成员及合作金融机构之间安全、便捷地流转。核心企业的供应商基于核心企业确权的应付账款向资金方发起融资请求，平台对供应商的融资申请进行审核，将符合条件的融资申请推送给担保方。在担保方审批通过后，该笔供应商融资将在担保方的担保下推送至资金方。资金方审批放款后，资金将直接转入供应商的账户。核心企业的应付账款到期后，核心企业根据应付账款的拆分情况，分别完成支付。具体流程见图2:

图2 核心企业上游供应商融资流程图

(1)核心企业和供应商入驻

平台支持核心企业入驻、核心企业邀请一级供应商入驻、供应商邀请下级供应商入驻，形成以核心企业为中心的多层级供应商体系。平台保证整个供应链体系的数据安全性，防止供应商信息的跨级访问。

(2)供应商的应收账款录入

核心企业的一级供应商在平台上录入核心企业的应付账款信息及凭证，系统初步核实供应商提供的资料完整性。

(3)核心企业确认应收账款

核心企业确认供应商录入的应收账款之后，平台将为核心企业创立基于其应付账款的兑付承诺的电子债权凭证。

(4)供应商发起融资请求

平台根据债权拆分转让原理，基于平台多重风控认证，并通过区块链技术增强其可拆分、可流转、可融资属性，使得核心企业的优质信用可在产业链成员及合作金融机构之间安全、便捷地流转。核心企业的供应商基于核心企业确权的应付账款向资金方发起融资请求，平台对供应商的融资申请进行审核，将符合条件的融资申请推送给担保方。

(5)担保方审核融资请求

在担保方审批通过后，该笔供应商融资将在担保方的担保下推送至资金方。

(6)资金方放款

资金方审批放款后，资金将直接转入供应商的账户。同时，资金方在平台上确认放款。供应商收到放款之后，也需在平台上进行确认。

(7)应收账款到期

核心企业的应付账款到期后，平台提供应收账款的拆分情况，辅助完成应收账款的支付。对资金方获得的应收账款，核心企业通过平台的辅助直接支付给资金方，从而完成供应商的融资流程。

2.经销商融资流程

核心企业向担保方提供经销商与核心企业的历史贸易数据。担保方根据风控模型筛选经销商，为每个符合条件的经销商设立不同的授信额度、利率、申请条件和融资比率等参数。经销商申请入驻时，平台方对已经由担保方筛选的经销商直接批准入驻。经销商在融资额度内依据与核心企业的真实订单向平台发起融资。核心企业对经销商提交的融资申请中所关联的订单真实性进行确认。平台对经销商的融资申请进行审核，将符合条件的融资申请推送给担保方。在担保方审批通过后，该笔经销商融资将在担保方的担保下推送至资金方。资金方审批放款后，资金将直接转入核心企业账户用于支付经销商向核心企业所下的订单。核心企业收到资金方的付款资金之后，完成确认收款。经销商的应付账款根据融资约定，到期后支付给资金方作为回款，完成该笔融资业务。具体流程见图3:

图3 核心企业下游经销商融资流程图

(1)筛选经销商

核心企业向担保方提供经销商与核心企业的历史贸易数据。担保方根据风控模型筛选经销商，为每个符合条件的经销商设立不同的授信额度、利率、申请条件和融资比率等参数。

(2)经销商入驻

经销商申请入驻时，平台方对已经由担保方筛选的经销商直接批准入驻。

(3)经销商发起融资请求

经销商在融资额度内依据与核心企业的真实订单向平台发起融资。核心企业对经销商提交的融资申请中所关联的订单真实性进行确认。平台对经销商的融资申请进行审核，将符合条件的融资申请推送给担保方。

(4)担保方审核融资请求

在担保方审批通过后，该笔经销商融资将在担保方的担保下推送至资金方。

(5)资金方放款

资金方审批放款后，资金将直接转入核心企业账户用于支付经销商向核心企业所下的订单。核心企业收到资金方的付款资金之后，完成确认收款。

(6)经销商还款

经销商根据融资请求中约定的还款期限，在指定的还款日期向资金方偿还资金，从而完成经销商融资流程。

(四)预期经济和社会效益

从经济角度分析，按农担公司担保业务量计算，平台每年支持浙江省10000多个农业经营主体获得农业信贷担保服务，撬动银行信贷资金近40亿元，降低融资成本2个百分点、8000万元左右，有效推动了浙江省就业和农业产业的发展，为乡村振兴贡献力量。试点应用若能够推广到省内其他金融机构或省外，产生的经济效益将成倍放大。平台推广可探索安徽、江苏农担金融体系合作担保和授信，助力长三角一体化发展。

从社会角度看，平台能够充分利用平台数据驱动能力，将政府数据、平台企业经营数据结合，利用乡村文明服务平台、溯源平台和产业数据平台，将政府监管和政策深入企业经营过程，提供穿透式监管手段；充分利用区块链技术和供应链平台五流合一，形成农业主体数据闭环，提高数据质量，为政府政策绩效评定、收入分析、支出分析、扶贫、乡村振兴等提供数据支撑，进而高效率地为企业和公众服务。

有了区块链技术的加持，农业供应链金融这一模式的应用前景势必会更加广阔。但与此同时，信息共享下的数据安全问题也应给予足够重视；如何降低技术壁垒，使广大农户能参与其中更是决定其应用价值的关键环节。