地方财政资助对企业科技创新的影响

创新科技产品有公共产品性、不确定性和外部性，并在创新过程中有技术风险、市场风险等，这在一定程度上抑制了企业进行创新的积极性，不利于产能升级。本文基于公共产品理论等理论基础，以浦东新区张江高科技园区2984家高新科技企业为研究对象，基于其2013——2019年的样本数据，研究政府的科技资助带给企业创新的作用。研究说明，地方政府创新补贴能够明显加大企业研发投入，平均每单位政府研发投入，能增加企业0.248单位创新研发投入。也就是说，地方政府补贴发挥“互补效应”。所以，为了促使企业增加创新投入，政府应适当对企业研发活动进行补贴，以促进地区创新水平。

十六世纪以来，科技创新革命的发展都会使得人类文明和世界经济发展实现大飞跃，创新是实现人类社会进步发展的主要动力。但目前我国面临的世界经济形势不容乐观。一方面，由于经济同步性与周期性的影響，世界经济整体处于中低速增长水平;并且伴随全球产业革命和新技术变革的发起，发展高新产业，比如新能源、绿色经济、信息技术等，成为各国未来经济增长的核心竞争力，被作为重要发展对象。

但科技创新活动往往投入巨大，且收益具有不确定性，导致企业创新承受巨大风险;并且科技创新产品往往具有外部溢出性、非排他性和非竞争性，使得创新者不能获得全部收益，从而影响企业创新积极性。因此，为推动我国科技创新发展，政府还有必要进行合理的政策干预，主要体现在财政支持、政策支持等。《“十三五”国家科技创新规划》等文件指出，地方侧重推动技术开发及转化应用，其支出重点放在开发及技术研究方面。在推动创新建设方面，对比中央政府建设国家创新体系的任务，地方政府的任务中心实际上在于对中央科技发展战略的部署与落实。

研究地方财政对企业科技创新活动的作用机理，对区域经济的发展有着很大影响。确定了中央政府和地方政府对于科技创新财政支持方面的分工安排及制度设计。实践上，为地方财政科技投入及相关政策制定提供参考。

一、文献综述

关于财政资助与企业科技创新的相关关系研究，主要有两个重要的假设前提：一是，政府科技投入的决定因素具有外生性。二是，这种因素具有内生性。目前，基于以上两个假设进行的相关研究，其成果如下。

（一）外生性

大部分研究认为政府科技投入的决定因素具有外生性。Klette（1999）认为，政府科技投入被随机地配置给相关企业，与企业规模、企业所有权性质和技术能力等因素没有联系。基于外生性假设，对政府科技支持和企业科技投入存在“互补效应”或“替代效应”，学界一直存在争议。当前对此问题的观点主要有以下：

企业科技研发投入和政府资助之间存有“互补效应”，即政府资助对企业技术创新产生显著正向影响。互补效应也称为杠杆效应，其存在是因为随着政府创新补贴投入，企业科技创新带来的个人收益上升，缩小了与社会收益之间的差距，从而鼓动企业加大科技创新的投入。

政府科研投入与企业科研投入存有“替代效应”，企业研发投入受到政府资助直接或间接的影响。直接影响，即在企业研发投入规模一定时，随着政府投入增加，企业减少自身研发投入。间接影响比如政府研发资助导致创新投入要素市场价格上涨，从而增加科研成本。唐欣、王震和张立华（2017），根据河北省时间序列数据研究发现，企业和高等院校对于政府的研发资助均使得企业研发投入出现了部分的挤出效应。

企业科技研发投入和政府资助的关系还受到其他因素干扰。毛思琪（2019）认为政府资助对企业研发投入的挤出效应受以下三种因素影响，企业规模、资产负债率、盈利状况会显著减少这种挤出效应，即负债越多、企业规模越大、盈利能力越大，政府补助对其科研投入的负向影响越低。

（二）内生性

部分学者认为其起决定因素具有内生性。也就是政府对企业科技创新的财政支持受企业诸多因素影响。如企业的创新水平、税收贡献、规模与知名度、所有权性质等。因此，政府在向企业提供科技创新支持时存在自主选择，进而导致政府科技投入内生性问题存在。内生性的存在，致使用一般的OLS估计法无法正确估计回归方程。因此，这一方面的研究主要集中于解决内生性问题。目前主要解决办法有：工具变量法、DID法、倾向值匹配法和样本选择模型法。

翟海燕、董静和汪江平（2015），以上海215家高科技企业为研究对象，选用Heckman样本为选择模型，去除政府投入产生的内生性问题，实证研究发现，短期而言，政府科研补贴激励企业加大研发投入，但对于中长期，对企业的激励表现十分有限。董静和翟海燕等（2018），将上海3194家企业的非平衡面板数据作为样本，采用倾向值匹配法（PSM），消除政府财政补贴内生性问题，实证研究发现，总体而言，政府科技补贴对企业技术投入产生了积极影响。

从现有代表性研究而言，创新的政策效果仍然受到财政支持的影响，并且大多研究关注的是政府整体上的财政支持对企业创新的冲击。站在地方政府角度上的研究较少见。本文结合马克思及中国特色社会主义创新思想，以企业微观个体为研究对象，对政府财政资助与企业创新投入进行实证分析。

二、相关概念界定与理论分析

（一）地方政府资助概念界定

地方政府财政支持是政府为了提高企业技术创新、增强创新实力的财政投入。主要针对产业共性和关键技术创新研发，推动地方科技结果转化，加强企业的创新能力，达到加强技术创新引导、强化地方科技创新支撑、发展环境建设与科技人才三方面功能。实现方式主要依靠一系列的政策工具与资金投入。

（二）地方财政资助与企业创新的关系的理论分析

对当前政府科技补贴对企业创新研发投入造成影响的主要研究有以下三类：

第一，互补效应。政府科技补贴可以作为企业研发的低成本投入，能减轻企业创新成本，能够对企业创新起到积极作用。

第二，替代效应。在企业研发投入达到一定规模时，伴随地方政府补贴加大，企业能够缩小自身研发的投入。但政府研发补贴会导致创新投入要素市场价格上涨，从而增加科研成本。gzslib202204011930

第三，混合效应。在后期研究中发现，政府在资助企业的科技创新上，结果并非归因于替代效应或杠杆效应，实际上其受内外部种种因素影响。胡永健、周寄中（2009）发现，在政府投入额占企业研发总成本超过40%后，地方政府资助对企业科技创新研发由“互补效应”转化为“替代效应”。柳学信、孔晓旭等（2019）发现，政府资助只正向影响国有企业的研发投入，消极影响非国有企业的研发投入。

本文关注研究财政科技创新补贴上的直接效应，结合国内学者众多研究看，政府科技创新资助体现出的杠杆效应要大于替代效应，可以看出政府科技创新资助对企业的成本具有很明显的互补作用。

三、地方财政资助对企业创新投入的实证分析

（一）样本解释

以研究样本的可得性、可控性和代表性为依据，将研究对象选取为张江高科技园区的企业。张江高科技园区财政科技资助数据均来源于浦东新区财政局;企业科技创新数据均来源于浦东新区统计局。剔除企业信息缺失严重以及存在比如企业总资产呈现负、员工人数记0等比较明显的错误数据，将2013—2019年2984家企业，总共6846条观测值的数据为最终样本。

（二）变量的选择和描述

被解释变量采用当前学术界的主流方法，使用企业科技创新研发投入作为被解释的变量。

关于解释变量，核心解释变量为企业获得的政府科技补贴的总额。关于控制变量，借鉴张嘉怡和王玺（2015）等的研究结论，选取企业科技研发投入带来影响的其他主要因子为控制变量，分别是年份、专利申请数、所属行业、员工总数、企业年龄和纳税金额。

（三）模型构建

本文选择OLS估计法来解释政府资助对企业科技创新研发投入造成的直接影响，模型表达的公式如下，其中Rdit为企业研发投入，Rdsubit企业收到的各种政府科技补贴，X'it对政府补贴有影响的各种可能的可观测因素。

Rdit=α+βRdsubit+γX'it+uit

uit～N（0，δ2）

（四）实证分析

本文采用stata软件处理数据，分析地方政府科技创新资助对企业科技创新研发投入造成的影响，得出结果：

由表3.3可知，促进创新活动补贴能以1%显著地提高企业研发投入，以地方政府资助，能增加企业0.248单位研发投入。所以，旨在鼓励产品创新、企业技术科技创新、专利申请等活动的政府资助，能够起到推动企业科技研发投入取得的成效。

企业资产、员工规模均为1%显著性水平对企业科技创新研发投入造成显著正影响;企业年龄、税收水平及企业性质在10%显著性水平对企业科技创新研发的投入造成了显著影响。其中企业年龄是消极影响，另外两因素是积极影响。但是，专利申请数没有通过显著性检验。

四、结论及建议

通过实证研究得出，地方财政科技创新补贴对企业科技创新研发投入有着显著的积极影响，呈现出显著互补效应。但上海浦东新区财政政策设计和实施方面仍存在许多问题，对此本文作出如下建议：

（一）继续扩大对科技创新的财政投入力度，首先，创建稳定的对财政科技创新上的投入机制，扩大专对科技创新资金的规模，使财政科技上的支出能够稳步增长;另外，充分利用好财政资金的作用，通过创新环境的优化、创新资源的整合，来引导资本向高新科技技术产业的聚集。

（二）加强对成长型企业与中小企业的科技创新支持力度。首先，通过建立创投基金、财政专项资金等方式，激励成长型企业与中小型企业的技术改造，鼓励转型升级;另外，将成熟型企业与大型企业的辐射作用发挥出来，利用成果共享和技术共享的方式，推动与成长型企业和中小企业共同发展。

（三）构造以创新财政绩效为导向的财政科技体系。可将企业的研发投入与创新绩效作为其申请地方财政资助的主要依据;然后对创新成果显著的企业、国家级重大科技项目的财政给予重点支持。

（四）加强人才方面的建设。首先，设立主要为奖补的财政鼓励机制，招引高科技人才云集，建立人才激励和培养计划; 另外，着重从子女教育、住房、医疗条件、配偶就业等方面着手，建立一個能够吸引人才的生态环境。

（作者单位：湖北科技学院 数学与统计学院）