建筑施工项目财务分析的具体应用研究

赵永军 上海建工七建集团有限公司天津分公司

从现阶段的市场发展形势来看，企业的经济基础是决定企业是否能够实现可持续发展并且持续扩大规模以及平稳运行的主要因素，而财务分析能够在企业发展过程当中为其合理分析市场情况并规避财务风险，同时提高企业整体经济收益，因此建筑企业想要在现阶段市场竞争压力巨大的背景之下实现可持续发展，就必须充分重视财务分析，从而提高企业整体经济收益。建筑施工项目财务分析过程相对来说较为复杂，在实际分析过程当中所涉及的环节相对较多，本文将结合实际情况对其进行全面分析。

一、财务分析的作用

（一）财务分析是项目决策分析与评价的关键组成部分

建筑施工项目实际开始之前需要相关工作人员综合考虑多方面因素，从而确定项目是否可行以及具体规划。财务分析就是项目决策分析和评价的关键组成板块，相关工作人员在对项目的可行性以及其具体施工流程进行统筹规划时，需要重点分析其财务情况，确保该工程项目能够为企业带来一定的经济收益。

（二）财务分析是重要的决策依据

财务分析属于建筑工程对应主体对其开展决策的根本依据，比方说，权益投资人是否投资以及债权人是否贷款，都应按照该企业与相关项目的财务分析实施决策。另外，对于应该得到政府核准的建筑工程来说，财务分析在政府进行核准的过程中也起到了关键的作用。可以说财务分析是建筑施工项目是否能够具体实行，以及其最终所带来的社会价值和经济价值的主要表现形式之一。

（三）财务分析在项目或方案比选中起着重要作用

建筑工程项目的方案比选是其不可或缺的一个步骤，建筑工程项目在实际施工开始之前，需要结合实际情况确定相应的产品方案、工艺、技术方案以及工程方案等，而这些方案是否可行，就需要通过方案比选来进行。财务分析在项目方案比选的过程中产生重要作用，就是能够通过财务分析结果明确各方案的可行性以及其能够为各方主体带来的经济价值。

二、财务分析程序

（一）基础数据采集、整理

采集并整理相关数据是财务分析的初始阶段，也是其进行后续所有财务分析活动的基础活动，因此相关工作人员必须重视。由于财务分析涉及该项目工程的所有财务信息以及资金流动，因此所需数据相对较为庞大，相关工作人员必须保证收集的数据信息的全面性和准确性，然后根据工程实际需求结合实际情况对其进行整理。

（二）资金运营情况分析

建筑施工项目的整体经济效益取决于其施工投入经济成本以及最终的经济收入，对项目进行财务分析，就需要对建筑施工项目过程中所涉及的所有的资金运营情况进行全面分析，具体包括资金的来源情况以及资金的支出和运营情况等。具体分析过程需要根据项目的大小以及项目的具体周期对资金来源以及资金金额进行确定，同时还需要在此基础之上，结合工程项目的具体特点和实际情况以及工程进度，对资金运营情况进行合理调配，从而确保资金的稳定供给。项目运行过程当中，需要对资金额度供给是否合理等问题进行具体分析，确保建筑工程项目中不存在资金被挤占挪用等资金滥用现象。

（三）资金往来情况分析

建筑施工项目在其实际运行过程当中，资金的往来情况相对来说较为复杂，财务分析应该对资金出入状况开展全方位探析，清晰项目工程款的应收账款与预付账款等具体数据。项目部应该按照应收及预付款的债务人详细状况与清晰的资金期限对应收账款的催收状况实施科学调整完成资金更有效的利用，使企业合理规避资金风险。除此之外，还需要结合项目各环节的具体情况以及项目进程对向供应商进行材料款的支付进行明确，对用材成本的支出实施严格把控，提高资金整体利用率。

（四）编制项目资金规划

项目资金规划的编制过程是建筑施工项目财务分析的重要组成部分，相关工作人员必须充分重视。需要其结合实际情况以及工程具体需求对项目的具体资金规划进行全面编制。这需要工作人员保证相关数据信息的准确性、保证对建筑施工项目全过程的全面了解、保证编制结果的科学性以及可行性。对于项目施工期限内的投资数额以及账务偿还额的数据进行分析，对施工过程中的潜在风险进行提前防控。

（五）存货方面的分析

建筑施工项目在其实际施工过程当中所涉及的建筑原材料以及施工设备等成品、商品、处于生产过程中的半成品以及在生产中耗费的各种材料就是企业的存货，存货方面也会涉及部分的经济活动，因此财务分析也包括对存货的相关经营活动进行全面分析，具体包括以下两点：（1）应该清晰建筑作业现场库存的用材信息以及品质可否满足工程的实际标准，避免材料质量过低或材料数量不足，一旦发现相应情况，要第一时间解决；（2）分析库存的商品以及在施工过程中需要周转的材料，明确各材料在实际使用过程中的浪费情况以及其利用率，合理控制材料成本。

（六）编制各类报表并进行指标计算

财务分析的第六个阶段就是对相应指标进行计算，这需要相关工作者结合现实状况对各类报表实施编制，从而对指标进行准确计算。应该进行编制的报表具体涵盖了数据整理与项目资金规划，经过财务工作者全方位考虑多种因素，综合工程具体状况，对各种基础报表的编制活动开展清晰的认识，编制内容涵盖现金流量表、资产负债表以及损益表等对应经济活动。需要工作人员在相应报表编制结束后，完成客观的计算指标。

（七）投资回报率分析与项目评价

根据财务分析明确该工程项目全过程投入的资金成本以及最终获得的经济收益，然后对相关数据进行具体分析，明确该工程的投资回报率。

在建筑施工项目财务分析的最后阶段，需要通过相关数据信息的全面分析结果对工程项目进行评价，从而确定其盈利能力以及清偿能力。

三、建筑施工项目财务分析方法

（一）融资前财务分析方法

融资前的财务分析结果是初步投资决策制定的具体依据，因此需要相关工作人员充分重视，其作为建筑项目财务分析的前阶段工作，具体的分析方法如下：（1）需要结合实际情况，全面分析该项目内部的相关财务数据信息，并对其进行筛选和整理，然后结合实际情况合理应用有效信息，并编制成项目投资流量表，进而为之后的财务分析作业提供基础信息数据，确保对应信息数据的全方位性与可靠性；（2）按照提前收集且整理好的对应信息和编制好的项目投资流量表，对财务指标分析作业实施科学规划且实际开展，全方位考究建筑项目和企业经济效益的契合程度；（3）为保证前期融资前的财务分析结果能够在建筑施工项目中充分发挥出其作用，需要相关工作人员明确财务分析方法，对各种分析的结果实施比较，挑选最有效的分析模式，一方面需要保证财务分析的科学性和合理性，另一方面也需要保证其针对性和可行性。综上所述可以得知，所谓融资前阶段的财务分析方法，其实主要就是指财务效益的指标分析方法，应用融资前财务分析方法时，需要相关工作人员全面核算并排列相关的财务数据信息，充分重视现金流量报表，对其进行合理编制，另外在计算填列现金流入流出层面的信息过程中，应该全方位考究建筑施工项目的财务报表。应该在除去现金流量计算中的利息作用后再开展财务分析数据的确定，进而保证财务分析数据的科学性与可行性。比方说，现如今我国大部分建筑项目施工实践中的财务工作者都会对融资前息税前利润，开展精准以及单独的计算，并且把此当作所得税计算的依据，进而减小利息对财务活动产生的作用，可是事实上在利息总数较少的状况下，相关工作者能够直接借助利润表中的息税前利润对所得税开展计算，并以此当作基础对项目盈利能力实施量化评估。

（二）融资后财务分析方法

融资后的财务分析作业的最终目标是全方位探析项目现实状况，之后安排清晰的还款计划。基于此，融资后财务探析中，财务工作者应该遵循的主要工作原则就是强化还款方法制定的整体合理性与可靠性。在实际分析过程当中，为提高最终结果的准确性和可行性，需要相关工作人员结合实际情况，采用多个财务分析方法评估现阶段融资条件下已存在还款方案的合理性与针对性，另外综合现实状况优化其中存在的不科学因素，规避其中能够诱发的财务风险。针对没有借款且不需要还款的建筑工程而言，融资后财务分析可以精确控制项目的实际生存能力，之后综合现实状况对其建设实践中的财务风险实施科学规避，在进行融资财务分析工作时，可以重点进行以下几点：（1）在编制相关财务报表并填写数据时，需要相关工作者完全按照企业会计制度相关规定开展，保证财务报表的编制的规范性和合理性，保证其能够为后续的财务分析工作提供准确的数据支持；（2）全面分析项目生存指标，保证现阶段总资金支持项目建设完工的可行性；（3）评估现阶段企业实施的建筑施工项目还款计划的科学性，另外探析还款计划中的不符合实际之处并对其实施完善。

（三）敏感性财务分析方法

敏感性财务分析方式是需要对应工作者探析投资目标制约条件和经济指标变化等相关数据，之后全方位评估项目对风险的现实承受能力，进而强化建筑施工项目决策的全局科学性。现阶段我们国家大部分施工队伍所使用的敏感性分析方式中将经济成效评价指标分析法当作主体，其可以精准的计算出项目多样制约因素的敏感性和企业的风险承受水平，具体分析步骤如下：（1）准确评估项目实施过程中所涉及的所有的活动和资金情况，把经济成效评价指标当作敏感性分析的根本目的；（2）综合现实状况确定其所需要探析的施工项目制约条件；（3）全方位计算对应指标且强调敏感因素，评估工程项目风险承受水平。

四、建筑施工项目财务指标研究

（一）财务体系建设

任何建筑施工项目想要保证其最终整体经济收益并做好施工全过程的财务分析，就必须结合实际情况建设完善且科学的财务体系，因此建筑施工项目在实际进行财务分析之前，需要先结合实际情况综合考虑市场发展形势以及工程实际需求和企业的实际特点，建设具有针对性的财务体系。首先需要对项目对应指标实施分类，之后按照财务分析目的，对财务指标体系实施创建。按照存在差异的条件能够将财务指标划分为不一样的类型。比方说能够按照不同的指标性质将财务指标分为比率指标、价值指标以及时间指标，按照货币时间价值的差异性，能够分成动态指标与静态指标等。在实际建设过程当中，需要工作人员结合实际情况进行合理选择。

（二）项目盈利能力指标选取

项目盈利能力指标根本上分成动态与静态两个方面。收益率与利润率等指标属于静态指标中可以直观展现项目盈利能力的数据，当中收益率指的是项目总投资的收益率，由年息税前利润和总投资金额的比值当作分析依据，同一年度内净利润与本金的比值是利润率。动态指标的主要盈利能力评价指标涵盖FNPV、FIRR、Pt等。

（三）项目偿债能力指标选取

项目偿债能力指标主要涵盖了借款偿还期与偿债备付率，相关工作者会使用最大偿还能力法对指标进行确认。借款偿还期的现实计算方式为首次盈余年份-偿债倍率-项目借款年份。可偿债资金和需偿债资金之间的比值被称作偿债备付率，根据相关工作人员对于目前我国建筑市场的分析，发现如果偿债备付率值低于1.3，那么，这一建设项目有一定的偿债风险。

（四）项目生存能力指标选取

项目生存能力指标根本上涵盖了建设施工项目净现金流量与累计盈余。施工项目净现金流量属于基础指标，可以对项目的资金状况进行判定，净现金流量是否充足是建筑施工项目是否面临财务风险的重要因素。盈余资金的判断应该取决于该指标是正数还是负数，如果盈余资金指标为正，则说明其具有相应的盈利能力，但如果相应指标为负，则应该采取对应举措对其实施处理，否则应该停止建设项目。

五、结语

建筑施工项目的整体经济收益是决定建筑企业是否能够平稳运行的主要因素，因此相关工作人员需要充分重视其经济指标，做好前期的财务分析工作。合理控制资金投入并提高整体经济效益，正确应用财务分析方法与财务指标，实现建筑企业的持续发展。