现代企业现金流量控制对策探讨

罗磊 浙江中蓝环境科技有限公司

现金流量控制简单来说是指将企业现金流量作为控制工作中的核心内容，强调各项经营活动的同时做好收益规划，将企业各项经营、投资、筹资活动作为核心，以现金预算制度为准则所构建出的控制系统。现金流量控制对企业现阶段和未来一定时期内的现金流动量和流动时间做出了科学的预测规划，同时也做出了客观的使用控制和分析评价。各项经营活动是企业的根本活动，这阶段所产生的现金流量为企业注入了新的发展血液，也为企业提供了根本的现金流入量，其主要包含商品销售、劳务报酬、购置商品等现金流动。投资活动则是指各项长期资产及未被包含于现金等价物范畴之内的各项投资处置活动，主要包含固定资产、在建工程此类的长期资产以及基于股票债券等方式的其他对外投资。筹资活动则是指借助筹资方式聚集筹划资本的各项活动，主要包含银行借款、债券股票等。

对于现今各企业而言，做好现金流量控制工作是确保企业经营生产期间各项资金能够得以有效运转、健康循环周转的前提。同时，为确保企业能够在经营过程中获取最大经济效益，应借助这些控制工作为企业构建一个优良的发展环境，确保其各项业务活动都能得以正常运行。总之，保障现金的持续流动周转是极为关键的。

一、现金流量控制的关键要点分析

（一）为企业创造更多价值

这里所指的价值包含企业价值和资金价值两方面的内容。企业实施现金流量控制的根本在于为自身谋得更多价值，但这种价值并不是一种一次性的、短暂的价值创造，暂时的价值并不具备任何意义，企业应追求的是一种可持续性的、永恒化的价值，企业价值应是无法被时间磨灭的。因此，客观而言企业实施现金流量控制的根本目的在于持续创造价值。而创造资金价值则是指借助各项现代信息化财务技术，对资金市场及外汇市场实施套利操作，进而促使资金收益达到最大化。企业可借助上述措施投身于高风险并获得高回报，为后续发展开拓出更广阔的现金流量空间，进而有效缓解企业因资金短缺而产生的压力。当然，高报酬意味着高风险，权衡好风险和报酬并做好资金规划是至关重要的。

（二）筹备更多营运资金

对于现代企业来说，若想积极开拓市场、提升发展效益，就应严格规范现有的财务制度，及时寻找其中的漏洞并通过提升经营管理的规范性来切实增强企业核心竞争力，逐步提升自身筹备信贷资金的能力。此外，还可借助拓宽筹资渠道为企业谋得更多营运资金，例如：借助与大规模企业建立合作来提升企业信用、利用好其他商业信用等。另外，企业必须在运用各项外部资金的过程中科学分析规划自身债务资金和自有资金间的比例，应借助趋势预测法、销售百分比法等方式来合理预测自身筹资量[1]。同时还需运用好财务杠杆效应，确保各项运营资金能够契合于企业发展规模的同时有效降低经营、财务风险，达到资金成本最低化。

（三）提升资金使用效率

现代企业必须在强调多元化发展的同时综合考量自身实际情况，否则将导致有限的资源被分散化，这不仅会磨灭以往的发展优势，还会削弱其市场竞争力。因此，企业需着重建设现金流量控制工作，全面夯实发展基础，提升业务专业化避免过度追求多元化而陷入盲目经营。企业需严格控制现金流量的投入量，秉持着适度的原则并强化资金营运管理。此外，还需对余出的各项现金流量做好投资规划，善于吸取其他企业的经营失败教训，寻找契合自身实际情况的发展方向，加强现金流量控制工作的建设，提升财务管理工作的稳健性。总之，现代各企业要想切实提升资金利用率，提升自身发展效应，就必须结合自身发展目标合理规划资金，为后续发展奠定良好基础。

二、现代企业实施现金流量控制时产生的问题

（一）企业管理层的认知存在片面性

企业最主要的现金流入量是在经营活动中产生的。可以把经营活动看作是企业三项活动的核心，其不仅紧握着企业的生命线，还能不断提升企业内部资金积累量，促使生产规模持续扩大并有效开拓新发展市场，为企业偿还债务提供可靠的资金支持[2]。保障营运现金流量的良态化是确保企业财务状况优良、盈利能力稳步提升的前提所在。

现今仍有部分企业管理层无法全面认识现金流量控制，认为现金是多多益善的，且并未认识到现金流量和利润间的不同。若企业现金持有量超过一定范畴，且未及时将多余现金持有投入后续生产经营中，企业财务盈利能力将势必受到严重影响；而当企业现金持有量达不到一定水平时，现金流量速度必然会不断降低，支付能力及债务偿还能力都无法得到保障，各项生产经营活动也难以正常推进。大多企业未认识到实施现金流量控制的重要性，自然也未设置负责管理控制现金流量的财务专员，往往只是针对现金流量做出简单的管理，未展开详细具体的财务分析，也未设置科学的预算、预警机制。不但无法合理规划管理现金流量，也无法为企业各项决策提供参考。

（二）控制方法脱离于企业实际发展阶段

关于现金流量的财务理论具备普遍性的指导意义，但企业在运用各项现金流量理论时需紧密联系自身所处发展阶段，不同发展阶段中的企业现金流量控制存在很大差别。就起步阶段的企业而言，其可用于基础设施建设的资金普遍来源于外部资本市场，是以筹借方式为主的，企业自身资金量较为匮乏。且这个阶段的企业或会借助压缩销售利润甚至亏本销售的方式来打开销售市场。从现金流量角度来谈，起步阶段企业于经营活动和投资活动中所产生的现金流量均为负值，筹资活动中产生的现金流量为正值。但企业逐步走向成熟期，规模得以不断扩大，且产品市场状态逐渐趋于理想化，这阶段出现了大量经营现金流入，且投资活动中的现金流量也呈现出转正趋势，并与经营现金流量趋同化，企业财务整体走向良好[3]。因此，不同发展阶段中所采取的现金流量控制方法势必是有所差异的，但现今仍有部分企业将各阶段的现金流量控制混为一谈。

（三）现金管理制度缺乏完善性

1.未做好现金流量预算

现金流量预算简单来说是指，企业对一定时期内可能发生的现金流动情况做出合理预测，为企业投资、筹资等决策的制定提供一定的信息支持。现金流量预算工作的缺失会使得企业无法对未来现金流动状况做出合理预测，资金使用规划缺乏科学性，部分经营活动中所产生的现金流量甚至趋于负数，这就意味着企业现金“造血”功能被完全打乱，必然会诱发现金短缺问题。因此，企业需及时采取合理措施，积极完善现金预算制度，借助资金的有效调度来切实缓解债务危机，预防资金链断裂问题的产生。

2.现金流量效果不理想

有部分企业并不是无法借助自身资产进行债务偿还，且也未处于长期亏损的经营状态，但因为其并未合理规划控制现金流量，资金周转状况不佳，债务期限结构与现金流的分布之间缺乏平衡性，进而使得资金链产生了断裂情况，无法在短期内完成到期债务的偿还。这使得企业资金负担不断加重，并陷入财务危机之中，严重的将致使破产。

3.缺乏现金流量风险防控机制

现金流量风险主要是指企业经营过程中可能出现的资金短缺问题，这会致使生产经营活动无法得以顺利推进。企业若未及时建立现金流量风险防控机制，将无法在出现资金短缺隐患时及时发现并加以有效防范，这会使得企业各项经营规划被完全打乱，最终将陷入财务危机之中。

三、完善现金流量控制的对策探讨

（一）强化企业认知

观念决定态度，若想将现金流量控制落实好，需先由观念入手，强化企业内部人员对现金流量控制的认知，在确保其能够充分理解建设这项工作的重要性的基础上，推行各项有效措施，持续优化现金流量控制体系。各企业管理层需提升管理工作的科学性，以市场为根本导向，将现金流量控制落实到企业各个生产经营环节之中，并持续优化现金流量控制意识，将这项工作落实好，发挥出其真正效应。

（二）做好现金流量预算编制工作

做好现金流量预算编制工作能帮助企业及时发现闲置资金，避免现金短缺问题的产生。同时，还能帮助企业对现金流做出合理的规划控制，确保企业具备充足的可供使用现金，为经营目标的达成提供资金保障。当预计资金不足时，企业可借助权益、债务融资来筹备资金，而存在多余现金时，可将其投入到对外投资之中，进而谋得更多额外收益。实施现金流量预算编制工作是合理规划控制企业现金流量的有效措施，能为企业各项决策的实施提供更为客观可靠的参照[4]。

具体而言，企业应先编制好年度资金预算。企业管理层应于年末制定出下一年的发展目标。经营目标需包含对产值、订单金额和经营利润等各项指标的合理预测；技术改革方面需包含对后续改革项目的合理规划，如改造厂房、配置生产设备等。经董事会审核通过之后，需将预算编制工作交给财务部门负责，现金预算是囊括在预算规划之中有关现金的一部分，企业财务人员需针对现金收入和支出间的差额做出详尽的平衡计划。此后，财务部门还需以月为周期来编制资金预算，于月末依据企业各部门的实际经营情况，对下月资金流动情况做出合理预算，在此基础上编制出月度资金收支汇总表，并协调好款项收支，提升收支平衡性。每月结账后，财务部门需以部门为单位对各项现金支出进行分类，并制作现金使用表，借助与预算表间的对比客观反映现金流动与预算间的差异，帮助企业管理人员了解实际资金流动情况，提升资金使用率。另外，超预算的情况是无法完全避免的，当出现这种情况需要请款时，需填写好说明，详细阐述超支原因及金额，交由部分负责人签字后，申请财务总监和总经理批准，获批后才可办理请款付款手续，进而有效控制超预算资金。

（三）做好三种主要活动中的现金流量控制

1.经营活动中的现金流量控制

总体来看，商品销售收入、退税等会增加现金流入量，而购置各项生产材料、缴税等会增加现金流出量，因此，需结合流入、流出两方面的内容实施现金流量管控。借助提升市场份额来增加现金流入量，并有效提升收账款周转率。此外，还需借助缩减成本费用来降低现金流出量。现金、应收账款、存货三者间的合理互换是提升现金流转科学性的前提。企业由现金购置的生产资料将变为存货，并通过销售转换为现金和应收账款，收回应收账款后这部分资金将转换成现金，并投入到新一轮的循环之中。

应收账款的强化管理是实施现金流量控制的关键所在，企业可借助下述措施来强化管理：一是制定出合理的信用政策，借助激励促销、折扣等政策缩短货款回收时间；二是推行销售回款责任制，将销售业务交由相应人员全权处理，由签订合同到回收货款的全过程都需由其负责；三是设置专门机构来管理销售信用及应收账款的回收工作[5]。同时还可借助再订货点、ABC分类管理、经济订货批量等方式来管理存货，缩减成本提升收益。

2.投资活动中的现金流量控制

针对投资活动实施现金流量控制时，需首先计算好各项目所产生的现金流动额占整个投资活动中现金净流量的比值，并综合衡量企业在固定资产、有价证券等项目上的投资情况，对企业投资规模是否需要扩大、是否可以扩大做出客观评价。投资决策是一项关键的财务活动，会影响到企业长期盈利能力。对于投资决策角度而言，开展现金流量控制能帮助企业提升投资决策的科学性，尽可能地实现投资收益最大化。

3.筹资活动中的现金流量控制

针对筹资活动中的现金流量控制，需先深入分析各项目现金流动情况在筹资活动现金净流量中的比值，进而分析企业应通过何种渠道来展开资金筹集，如若企业再需资金，则可借助何种渠道来进行筹集。并详尽分析已筹集完毕的资金能否提升企业资金结构的合理性，进而加以引导及控制。

（四）建立健全风险预警机制

为有效防范现金短缺、周转不灵等风险，避免因营运资金的短缺而致使到期债务无法及时偿还、中断生产活动，各企业必须及时建立健全风险预警机制。总体来看，现金流量净额的匮乏、借贷、投资决策失误等是致使现金流量风险产生的主要原因。当风险预警机制得以确立后，一旦企业现金流量呈现出非正常的状态，便可及时反馈给管理人员，做好应急预防准备尽可能地缩减损失。具体来说，构建风险预警机制时需考量企业现金流量的构成要素、获得途径，以及企业经营范围和规模，并借助编制现金流量预算科学合理地规划收支现金，加强对现金、应付账款、存货的管理，严格限制对外担保，缩减企业风险[6]。依照各项资金的实际用途制定适宜的融资策略，搭配好现金、借款等各项货币的收支。借助各项措施来防控风险才能提升现金流量控制的实效性，提升企业经营效益。

四、结语

综上所述，现金流量控制是现代企业必须要重视的。这是一个系统化、动态化且全面化的过程，实施现金流量控制时必须要把握好现金流转原理，以市场为根本导向，借助科学化的管理手段控制好企业各项生产经营领域中的现金流动，全面发掘企业资金潜力，切实提升资金使用效率，为企业战略目标的推进提供可靠支撑。