基于财务视角下化工类项目管理的问题及对策研究

邢 燕

(江苏富淼科技股份有限公司，江苏 苏州 215000)

一、引言

化工产业是我国重要的支柱产业，也是参与国际经济竞争与合作的关键领域和力量。近年来，基于化工产业转型升级加快、宏观经济复杂因素累加、综合投资环境出现新变化等原因，业界对化工类项目的运营管理水平要求明显提高。面临日趋复杂多变的外部环境，加强对化工类项目管理运营创新的有效研究，尤其是聚焦财务视角提升管理效益具有重要意义。研究认为，当前基于财务视角下的化工类项目管理研究，主要是“补齐短板”和“增强内驱”。在“补齐短板”方面，需纠偏传统化工项目管理粗放，忽视外部经济政策大环境，重项目决算、轻预测分析的倾向；在“增强内驱”方面，应树立全产业周期、全流程管理理念，提升业财融合水平，引导财务资源向最能增强企业核心竞争力的要素流动，为企业可持续发展打下坚实的基础。

二、化工类项目的特点与常见问题

本文中的化工类项目特指直接用于化工生产的建设项目。综合来看，化工类项目兼具政策领域的宏观性、技术领域的复杂性、财务领域的综合性和管理领域的多维性，且不同类型的化工项目，其管理特性和主要运营目标、财务评价标准等均有巨大差异。在研究中，既要抓住共性，也要突出差异化。

(一)化工类项目的共性特征

化工产业逐步向精细化和中高端迈进，使得化工类项目一般具有投资体量大、产业周期性强、投资主体多元、宏观环境影响大等特点。一是投资体量大，即化工类项目往往资金需求比较大，且由于技术迭代需求日趋强烈，技术研发投入占比提升，在项目建设与生产资金需求量大的同时，回报周期更长的研发投入也有明显增长；二是产业周期性强，化工产业受产业周期影响较大，与宏观经济周期贴合紧密，这一特征决定了化工企业往往缺少独立对抗周期性风险的能力，对资金的安全性和财务的稳健性要求较高；三是投资主体多元，目前我国的化工产业已逐步迈入深度市场化，民资、国资、外资等各类投资主体相继入市，这一特征在为化工产业发展带来资金红利的同时，也因为不同投资主体的投资成本、投资目的、承压能力、回报期待的差异，提高了化工类项目财务管理的难度和复杂性；四是宏观环境影响大，尤其是近年来，“双碳”目标加速落地，少数欧美国家推动的去全球化和产业脱钩，新冠肺炎疫情对全球产业链稳定性的冲击，化工类项目面临的外部宏观环境不可控风险因素持续累加。

(二)不同化工项目的差异化特性

根据项目性质、技术与产品的差异化，可将化工类项目大致分为四类，不同类别的项目其风险关注重心也存在较为明显的差异。一是新建类项目，即首次采用新技术、新工艺生产新产品的产线建设。其风险主要来自新技术的成熟度及市场对新产品的认可度。二是改造类项目，即在原生产线上进行工程工艺改造的项目。其风险主要来自新老产线结合度以及改造后能否带来提质增效降本的效果。张旖旎认为，改建项目主要难度在于既要充分利用现有产线条件，还要尽可能地减少改造停产损失[1]。三是扩建类项目，即在原有工艺技术基础上对现有产品的扩产。其主要风险来自项目投资建设与下游市场需求、宏观环境及产业周期的吻合度。四是代工类项目，即根据客户产品及工艺要求进行受托加工的产线改造项目。其主要风险来自客户提供的技术工艺与现有产线适配性以及客户支付能力与支付方式。

(三)化工类项目经营管理中的常见问题

综合分析化工类项目的共性和特性特征，结合市场的实际表现和企业的管理实践，化工类项目常见的管理性问题一方面表现在对外部宏观环境、行业发展趋势与竞争格局等分析依据不充分，论证不科学，导致设计产能与市场需求偏差大；另一方面则表现在在项目建设过程中未能充分预计最新的安全环保政策对相关审批手续的影响，未充分评估项目建设涉及的工艺设计、工程设计及配套设施等专业技术方案的成熟度，未考虑周全项目的具体实施方案、管理流程与标准，导致项目建设甚至在试产过程中工程工艺变更频繁，投资增项多，过程记录不完整(尤其是地下隐蔽工程)，从而给项目进度、质量、成本、项目结算以及后续的设备维修维保的管理与控制增加了难度，甚至于出现项目建设超期，项目投资超额，投产后运行效率、产品质量及成本与设计偏差较大等情形。

上述项目管理类的问题最终都将体现在项目运行的经济效益指标上，并呈现为财务管理的行为逻辑，从而倒逼财务管理完善。从财务视角看，化工类项目管理的问题与矛盾主要体现在三个阶段:一是在前期，管理决策的不科学与财务的经济效益分析不充分间的矛盾，这是战略决策会计视角。正如王旭刚所说，财务管理在项目前期的可行性研究以及初步设计的缺位将直接影响投资预算的准确性[2]。王清华也认为加强项目预测分析和财务评价，可以在经济上和技术上共同提高项目的经济效益[3]。二是在中期，项目建设以及新技术新工艺的研发对资金的总量需求和精准化使用需求，与资金合理配置与财务管理水平间的矛盾，这是管理会计视角。张海俊认为能否在批准的投资概算范围内保质保量地完成项目建设是检验项目管理与财务管理水平高低的主要衡量标准[4]。三是在后期，项目决算和专项审计与各责任部门和多元投资主体间的矛盾，这是审计与业绩评价会计视角。综合来看，财务管理应参与到化工类项目运营的全流程，用财务思维与工具做好决策支撑与项目管控，加强业财融合，推动企业高质量发展。

三、化工类项目管理的主要过程与关注重点

化工产业作为发展较为成熟且行业标准体系相对完备的主导产业，其管理流程既具有一般性工业产业的常规范式，又因其产业特征而在关键动作、核心指标等方面存在一定差异化。

(一)项目决策阶段

这一阶段，应充分进行调研分析论证，通过科学决策机制，保障项目投资决策的准确性，尤其要注重对两个关键问题的研究:一是宏观市场需求及其所处的波动周期点位，这将决定企业未来产品的市场前景，并倒逼企业项目决策与资金储备，如果是出口型或者要素进口型等对海外市场依赖较大的项目，还应重点关注国际市场；二是政策法规风险，即环保、安全、排放等政策的调控，其中要重点关注地区性差异和政策落差，可在环评要求总体走高的大背景下，适度用好部分政策洼地的可入条件，但需预警远期政策门槛抬高带来的风险。

(二)项目设计阶段

包括初步设计、基础设计与详细设计。在这一阶段，要注重近年来化工产业的新趋势，即技术迭代的内驱和冲击。内驱是指企业通过提升自主研发能力，抢占新的市场或获取新的溢价能力；冲击是指以新能源技术为代表的跨行业技术变革对传统化工产业的颠覆式冲击。因此，这一阶段的财务管理，在保证项目建设与日常生产经营的财务总量需求的同时，更要注重对新技术、新工艺等研发投入的有效保障。

(三)项目建设阶段

包括采购、安装、调试、验收及试产。这一阶段，是较为传统的工业产业流程，既有的成熟的财务管理模式能够覆盖主要管理需求。与此同时也需要关注近年来安全生产标准的显著提高，限电、限排以及核心原料供应链保障等不稳定的风险。树立更严格、更谨慎的财务安全评价导向，为停产、停工、停供等不可控因素预留足够的财务回旋空间。

(四)竣工验收阶段

包括决算、转固及移交。项目决算与转固工作既关系到对固定资产计算与评估，也关系到后续的成本分配[5]。这一阶段的重点是项目周期完成后的跟踪审计，尤其要注意，随着项目规模扩大、技术含量提升和生产要素多元，需用好大数据审计、创新审计等新的审计手段，确保对项目完成和经营情况的全面、准确、详实的评估和总结。

四、财务视角下化工类项目管理问题与应对策略

从财务视角看，应对化工类项目建立科学全面的经济性分析体系，全程参与项目管理，实现事前、事中、事后的全流程预测与管控。加强项目管理业财融合，能够促使项目从粗放型管理转化为集约型管理，提高工程项目的管理效率与效益[6]。

(一)项目决策阶段

财务应借助科学、合理的决策模型，对市场、技术、合法合规及项目投资等进行定量计算与分析评估。切实可行的投资决策机制能够有效提升投资决策水平，降低投资风险[7]。财务应主导完成前期立项调研中的项目概算以及决策阶段的经济性分析报告与项目估算。包括外部宏观环境可能产生的主要影响，产业周期性分析预测，新技术新产品的变化趋势、新商业模式与新应用场景的变化，下游市场需求总量与增长率预测，与主要竞争对手及潜在竞争对手在技术、性能及成本等维度的差异及未来变化预测，现有市场份额及未来变化预测，上游主要原料市场变化预测，利率、汇率及税率等的变化预测，项目建设中土地、基建、设备及辅助配套工程的投资明细，技术工艺研发及专利投入明细，项目投产后产能利用率与产销率估算，产品成本的料工费构成、主材、能源采购价格、人力成本、安全环保维修等费用开支估算，收入毛利、期间费用、资金成本、税收成本及项目盈利估算，投资资金与营运资金的来源与使用估算，投资收益率、资本回报率、回收期及投资净现值测算等。

(二)项目设计阶段

根据从初步设计到详细设计的进程，结合细化后的工艺与装备的技术方案，修订并完善经济性分析报告，在前期项目估算的基础上完成项目预算。

(三)项目建设阶段

紧盯项目计划与项目预算，关注项目里程碑，参与项目方案评估、供应商筛选、采购询价比价与项目招标，参与过程中签证变更的必要性、重要性及投资金额的评估，根据工程进度进行项目预算执行中的预警、纠偏及管控。

(四)项目完工阶段

参与竣工验收与试产结果的评估评价。根据项目方案、设计指标、过程资料及验收情况完成项目决算，并与项目设计时工艺参数与技术指标以及投资预算进行比较分析。督促项目管理与使用部门针对关键环节的重大变更与关键项次的重大差异制订改进措施。这一阶段，要注重发挥财务审计结果的刚性作用，深入挖掘问题及其原因，清晰界定责任主体，补齐措施，堵住漏洞，控制并降低项目风险。

(五)项目后评价阶段

跟进项目管理部门与使用部门改进措施实施效果的评估评价情况，定期对照立项时的技术、质量、成本、效率、销量、售价、盈利水平、市场占有率及其他经济指标参数的实际运行情况，启动问责，压实责任，落实改善，综合评价项目决策效果。既为本轮项目做好闭环管理，提高项目运行的效益，也为下一阶段新的投资项目做好决策预案和知识储备，为企业的持续发展奠定基础。

五、结论

综上所述，财务视角是评价企业经营情况的主要维度，具有客观性、公平性和可衡量性。财务视角下的化工类项目管理应从产业发展的总体趋势和时代特征入手，通过完善财务管理范式、丰富财务管理创新、用好财务管理手段、强化财务管理刚性，将财务管理贯穿至项目管理的全流程与全要素。延展覆盖到全流程全要素的财务管理是基于化工项目大投资、重周期、多主体、高风险的特点，用财务这一可量化、可视化、可评价的标准串联起企业管理的总逻辑，提高项目管理与企业运营管理的精细化与精准化。以财务之科学对抗市场之风险，以财务之精准对冲市场之多变，以财务之稳健捕获市场之机遇，从而有效支撑企业更持续、更健康、更稳健地发展。