新租赁准则对零售业的报表影响研究

何强

摘要：我国财政部于2006年首次发布租赁会计准则，随着国际会计准则的变化以及经济环境及业务发展的需要，我国财政部于2018年发布了新租赁准则，自2019年1月1日期施行，这对租赁业务的会计处理产生了影响，也当然会对财务报表数据产生影响。零售业企业经营的特点是其大部分店铺都以租赁方式获得，因而在新租赁准则要求下将租赁相关资产入资产负债表将会对其财务指标产生重大影响。本文通过零售业对租赁业务按照新要求进行处理可能会对零售业企业带来延迟纳税、长期偿债能力指标减弱等影响的研究，寻找提升途径。

关键词：零售业;新租赁准则;报表影响

国际会计准则理事会早在2006年便开始讨论对租赁会计准则的修订，并于2016年正式发布了新租赁会计准则，我国财政部于2006年发布的租赁会计准则中规定，承租方要将租赁划分为经营租赁和融资租赁，但考虑到为美化公司偿债能力指标，大部分公司会倾向于经营租赁，因其金额不需要进入到资产负债表之中，这就产生了表外融资的问题。为进一步完善我国租赁会计的相关制度，我国财政部在2018年颁布了《企业会计准则第21号：租赁》，也就是通常所讲的“新租赁准则”，该准则于2019年1月1日起施行，其规定在境内外同时上市的企业，以及那些在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则来编制企业财务报表的。新租赁准则对租赁的定义、租赁资产的确认、融资租赁业务的会计处理等方面都作了改变。原租赁准则下承租人对经营租赁和融资租赁的分类使企业的资产负债表无法真实公允地反 映企业的资产负债情况。虽然新租赁准则实施已经2年，但是对于其对财务报表的影响仍然值得进一步的研究。

一、租赁准则理论分析

在旧租赁的准则下，承租人在进行初次会计确认时，需要在开始日，在表内确定租赁是经营租赁还是融资租赁，对于不可撤销的重大经营租赁需要在表外披露。经营租赁的后续会计处理方式较为简单，承租人只需在每个会计期间按照直线法（或其他更为系统合理的方法）将每期租赁费用计入到当期损益或者相关资产成本，而无需将租赁资产计入到资产负债表之中。而被划分为租赁资产的，需要在租赁的开始日将这项租赁的资产公允价值和最低租赁付款额的现值较低者，连同该项租赁资产的相关直接费用一同计入到租入资产价值中，同时在贷方确认长期应付款。马学国（2006）[5]提到在后续的计量中，承租人需要在每个会计期间采用与自有固定资产相一致的折旧政策来计提租赁资产折旧，若在租赁开始日就确认未确认融资费用的，需对其进行分摊。

在新租赁准则的规定下，除了低价值资产租赁和短期的租赁之外，其他所有的租赁资产都需要在租赁期的开始日，对租赁确认租赁负债和使用权资产。使用权资产的初始计量成本包括该租赁对应的租赁負债初始计量金额，初始直接费用，租赁预付款以及用于拆卸、移除、复原资产所预计产生的费用，同时需扣除租赁激励。而租赁负债的初始计量为在租赁开始日，尚未支付的有关该租赁资产的租赁付款额的现值。在后续计量中，使用权资产的折旧按照《企业会计准则第4号——固定资产》中的规定进行折旧，通常采用的是直线法折旧。针对低价值资产和短期租赁，其会计处理方式与旧租赁准则下的经营性租赁资产处理方式相似，在租赁期内各个期间按照直线法（或其他系统合理的方法）计入相关资产成本或当期损益。

二、我国零售业经营特点分析

1.整体增速放缓

在受疫情影响之前，根据国家统计局发布的数据，2019 年我国社会消费品零售总额达到 408017.2 亿元，同比增长了 8.0%（排除价格因素的影响，实际增长约为 6.0%）。我国零售业由 2001 年至 2008 年经历过快速增长阶段，增长速度最快达到了 2008 年的 22.7%。自 2008 年以来社会消费品零售总额增长速率逐步放缓，截至 2019 年增长速率约为 8%。而受到中美贸易关系紧张、疫情因素的影响，2020 年社会消费品零售总额略微减少，增长速率为-3.93%。

2.依赖经营租赁

零售业的资金主要是用于购买商品和货物，具有轻资产的特性。其经营场所一般采取租赁的方式取得，很少会直接购买经营场所。零售业企业的扩张需要大量的经营门店，而想要全部购入其经营门店，对现金流的压力无法想象。因而目前大多数零售业企业会采用租赁的方式获得其经营门店。旧租赁准则中不要求经营性租赁将租赁资产入表，所以零售业企业普遍采用经营性租赁方式来实现扩张。根据国际会计准则理事会网站公布的数据，对 204 家零售业企业抽样调查显示，其表外租赁资产和负债的未来应付款项的现值占总资产的 21.36%，仅次于调查中的航空业。国内学者针对新租赁准则研究较多的6家零售业企业截至2019年12月31日经营租赁门店的情况，研究发现，这6家企业租赁门店面积占总门店面积的比例均超过了60%，且华联综超与永辉超市更是达到了95%以上。由此可见，经营性租赁是零售业企业非常重要的融资方式。

三、新租赁准则对财务报表的影响分析

（一）对资产负债表的影响

1.总资产与总负债将增加

众所周知，零售业企业非常依赖于经营租赁，其经营场所的签订时间普遍较长，经营租赁所产生的未来应付款额现值占总资产约五分之一。毫无疑问，在采用了新租赁准则之后，对资产负债表最显著的影响就是在于原先在表外的经营性租赁资产需要确认为使用权资产与租赁负债。使用权与租赁负债的同时确认会使得企业非流动资产、非流动负债大幅上涨。与之相对应的，总资产与总负债也将大幅增加。

2.企业偿债能力指标发生变化

由数学推导可知，一个分数在分母大于分子的情况下，分母与分子增加等额数量会使得该数增加。假设采用的是第三种会计衔接方法，根据资产负债率等于总负债除以总资产可知，零售业企业在实行新租赁准则之后会增加企业的资产负债率，总负债的增加也会将导致产权比率的上升。

（二）新租赁准则对利润表的影响

1.租赁周期前期与租赁相关费用将增加

按照新租赁准则的规定，每年实际支付租金将不再作为费用计入到当期损益中，而将使用权资产的折旧与以实际利率法对租赁负债计算得出的财务费用计入当期损益。国外专家在2018年研究发现由于针对租赁负债采用的是摊余成本法，会使得在整个的租赁期中，与租赁相关的费用会呈现出一种“前高后低”的情形。在租赁期的整个周期中，使用权资产的折旧费用会低于旧租赁准则下每年的租赁费用。但在租赁期的前期，使用权资产的折旧费用加上租赁负债产生的财务费用总和会高于旧租赁准则下每年的租赁费用，在租赁期的后期则相反。李爽， 宋鑫（2019）[1]通过研究认为，资产报酬率（EBIT除以平均总资产）的变化将直接取决于 EBIT与总资产的变化幅度。

2.所得税费用发生变化

赵丽金（2020）[2]研究认为，由于目前我国企业所得税政策没有发生变化，根据相关规定，经营性的租赁资产，其承租人不能计提折旧，纳税人应将租赁费支出按照租赁期均匀扣除。这就会产生会计账面基础与计税基础之间的差异。使用权资产与租赁负债的会计账面基础均为现值，而计税基础则均为全额。若会计衔接方法采用的是第三种，使用权资产与租赁负债相等，那么递延所得税资产与递延所得税负债的净额则为零。如前文中所述，与租赁相关的费用在整个租赁周期会呈现出“前高后低”的情形，因而在租赁周期的前期，企业会确认相应的递延所得税资产，而在利润表中，所得税费用应当比旧租赁准则下的低。

（三）新租赁准则对现金流量表的影响

租赁准则的修订对企业的现金流量并不会产生实质性的影响，企业并不会因新租赁准则的实施而需要支付给出租人更多的租赁额，租金的支付依旧会按照原合同的要求所执行。但对企业的现金流量表会产生一定的影响。在旧租赁准则下，支付租金的现金流按照要求应当计入经营活动所产生的现金流之中。而新租赁准则的执行，会使得与租赁相关的租金支出计入到筹资活动的现金流之中。经营活动所产生的现金流会有所增加，但筹资活动所产生的现金流量会减少。由于经营活动产生的现金流与流动负债会同时增加，现金流动负债比率（年经营现金净流量除以年末流动负债）的变化将直接取决于两者的变化程度。

四、研究结论与建议

通过以上分析，本文认为：

1.新租赁准则起到延迟纳税作用

在采用新租赁准则初期，租赁相关折旧费加上租赁负债所产生的利息会高于原租赁准则下的租赁费用，因而公司的净利润会低于原租赁准则下的。但是随着时间的推移，租赁所产生的负债会因为租赁费用的支付而相应的减少，每年因租赁负债产生的利息会逐渐减少，其与折旧费的总和也会低于实际支付的租赁费用，在租赁期的后段，新租赁准则的执行会对企业的经营能力产生正向影响。租赁相关折旧费与租赁负债产生的利息费用的变化也会导致企业利润总额的变化，相应的企业所计算出来的所得税费用也会发生变化，会产生租赁前期税费低后期高的情况，进而产生了所得税支付的向后延迟。

2.零售业企业长期偿债能力减弱

新租赁准则要求租赁相关资产统一确认至企业资产负债表中，零售企业由于其具有自身行业的独特性，资产负债的结构将会发生重大的改变，负债的增幅远大于资产的增幅，导致资产负债率的大幅上升，同时负债的增加也会使得企业产权比率的上升。这两项长期偿债能力指标的恶化都反映出企业长期偿债能力的减弱。

3.零售业企业需权衡三种会计衔接处理方法

零售业企业作为承租人具有租赁业务繁多的特点，新租赁准则的执行需要搜集大量与这些租赁相关的合同信息和财务信息，采用不同的会计衔接处理方法，企业财务信息的可比性与可靠性也有所不同，同时对租赁资产相关信息的需求量也有巨大的差异。企业需要在成本与财务信息的可靠性之间有所取舍，选择更加适合自身实际的会计衔接处理方法。

因此，本文建议零售企业要合理的签订租赁合同，最好在签订时做好实地考察，注意各方面风险的控制;自身要保持充裕的现金流，保持良好的资金链，定期對财务员工进行培训，掌握新租赁准则的运用，不同的会计处理，也需要财务人员熟知、掌握，避免做出错误的会计分录。新租赁准则下更多的职业判断也要求财务人员要提高自身的专业知识水平，能够正确的做出租赁识别等财务判断。

参考文献：

[1]李爽，宋鑫.我国新租赁准则变革对零售行业的影响——以百联股份为例[J].经济研究导刊，2019（20）.

[2]赵丽金.租赁新规下经营租赁承租人所得税会计处理分析[J].财会通讯，2020（17）.

[3]王娇.新租赁准则对实体零售业的影响分析——以新华百货为例[J].营销界，2021（07）.

[4]李敏，王贤.IFRS&CAS租赁新准则预期影响分析——基于零售企业融资能力[J].会计之友，2021（3）：35-40.