当代互联网金融发展问题研究

文/陈小莉（汉中市资信融资担保有限公司）

随着互联网的普及，全球金融一体化发展日趋成熟，尤其是我国的金融行业，在互联网时代的大背景下发展迅速。近年来,以阿里系支付宝、腾讯微信支付、百度金融、京东金融等为代表的互联网公司,通过各类创新方式，将资本引入到金融行业，引领金融行业向着互联网时代高速前进，形成了区别于传统金融行业的互联网金融新形势，且发展日益蓬勃。互联网金融在我国的繁荣发展，创新和丰富了金融行业发展模式，广大人民群众享受到了更便捷的金融服务，对完善我国金融体系有着重要的意义，有利于金融行业多元化发展。本文通过研究互联网金融发展现状，并提出合理建议,为互联网金融健康发展建言献策，保障互联网金融参与者切身利益，以期互联网金融更加规范、合理、便捷、高效地促进国家、地方经济发展，促进产业兴荣。

一、互联网金融概述

（一）互联网金融的概念

互联网金融是将传统金融嫁接至互联网平台上，依托网络科技、大数据以及云计算，在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系，包括基于网络平台的金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系以及互联网金融监管体系等，并具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式。

互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网科技手段实现资金的整合、融通、支付、投资以及信息中介服务的新型金融业务模式。互联网与金融深度融合是大势所趋，将对金融产品、业务、组织和服务等方面产生更加深刻的影响。互联网金融对促进小微企业发展和扩大就业发挥了现有金融机构难以替代的积极作用，为大众创业、万众创新打开了大门。促进互联网金融健康发展，有利于提升金融服务质量和效率，深化金融改革，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系。作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要政策助力，促进发展。

我国的互联网金融大致有30年的发展历程，相较于欧美经济金融较为发达的国家，我国互联网金融发展起步较晚，主要分为三个阶段：一是1990-2005年，传统金融行业逐渐向互联网过渡转变；二是2005-2011年，第三方支付主体迅速成长、发展壮大；三是2011年至今，随着互联网的普及和人们对于便捷式金融的需求，互联网金融实现了蓬勃发展。经过30年的发展历程，如今互联网金融的服务机制和运行模式已日益走向多元化和普及化。

（二）互联网金融的特征

（1）开放透明成本低。互联网金融模式下，供求两方以网络平台为交易基础，自行开展信息识别和金融交易，相关流程和标准通过网络基本做到了无保留呈现，各家机构收费定价透明，消费者自主选择性强，基本不会出现垄断形式。金融机构无须传统的店面，且能够通过互联网平台广泛宣传，对金融机构的运行成本做到了有效控制。

（2）标准操作效率高。互联网金融业务办理主要通过互联网平台和计算机程序处理，用户可自主操作，节省了排队等候、纸质资料审批等烦琐程序，过程处理效率更快，消费者参与度和体验更加优秀。经过大数据的分析，互联网金融平台基本建立了风险分析和信用调查模型，以支付宝旗下的小贷产品蚂蚁借呗为例，该平台依托运营的电商平台和支付宝信用数据库，资金需求方从申请到发放只需简单系统操作，一分钟左右就可以完成放款，真正实现流水化的“信贷工厂”。

（3）突破时空覆盖广。以互联网信息渠道为基础，互联网金融资金供求双方能够随时随地寻找所需资源，各金融机构服务更明了直接，融资客户来源范围更广。同时，互联网金融渗透力更强，其客户以小微企业和个人为主，深入传统金融业服务盲区，让更多人参与金融活动，资金流动更加活跃，促进了社会经济的高速发展。

（4）依托网络发展快。随着我国电子商务的繁荣发展，大数据库的不断深化完善，信用体系不断健全，为互联网金融提供了良好的发展环境。以微信钱包及余额宝为例，微信拥有超过10亿的用户数量，该用户规模对于任何一家银行机构都望尘莫及，而余额宝早在2018年巅峰时就创造出1.86万亿元的业务规模，一举超过了中国银行的同期个人活期存款余额。

（三）互联网金融的模式

（1）众筹。即大众或群众集体筹资，在日常经济生活中是指通过互联网，以团购或者预购的形式，向消费者募集资金形成资金聚集。其本意是利用互联网信息传播的便捷性，让企业或者个人将他们的产品及项目展现给广大消费者，得到更多人的认可和支持，通过认可和支持的群体募集所需资金。

学生已经知道“遗传因子”的概念，但不清楚“遗传因子”的本质是什么以及如何起作用。另外，部分学生的实验设计能力还不够完善。因此，教师在讲课时应适时布置任务，启发学生思考实验设计的思路，引导学生独立设计实验，培养其实验设计的能力。

（2）P2P网贷模式。是指通过互联网平台进行资金借贷实现资金流通的金融活动，其借贷主体可以是个人、企业，也可以是金融机构，借贷双方通过网络平台相互选择，并按流程建立具有法律效力的契约，从而达到借贷目的。目前大致分为两种业务模式。一是线上服务模式，即所有借贷流程都通过互联网线上完成，不结合线下的审核。二是线上线下结合的服务模式，即借贷双方在线上达成意向后，借款方派工作人员进行实地调研的方式进行信息复核。

（3）第三方支付模式。是指运用先进的信息技术，分别与银行和用户对接，将原本复杂的资金转移过程简单化、安全化，提高企业的资金使用效率。如今的第三方支付已实现线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富。现阶段可分为支付网关模式和支付账户模式。目前市场上第三方支付公司的运营模式可归为两大类，一类是以快钱为典型代表的独立第三方支付模式;另一类就是以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站，提供担保功能的第三方支付模式。

（4）大数据金融。大数据金融是通过将广泛的数据进行整合，并进行实时更新与分析，从而将数据之间的联系、应用、结果、影响向客户进行全方位地传递。同时，通过数据的整合，梳理客户的交易和消费信息，分析出客户的消费习惯，并精准预测客户的心理诉求及消费导向，促使金融机构和金融服务平台在营销和风险控制方面更加精准全面。其关键核心是从大量数据中快速获取有用信息，实现快速利用及分析。

（四）发展互联网金融的现实意义

通过近年来的不断发展，互联网金融百花齐放，以支付宝、微信、京东金融等为代表的互联网金融模式极大地改变了广大消费者群体的消费习惯和支付习惯，服务范围也不断向纵深发展，涉及社会生活的方方面面。各大金融机构紧跟时代步伐，不断转型升级，改变服务理念，融资模式由单一的存贷款融资，不断向多元化发展，业务开展更为精细化和专业化，传统的存款、贷款等业务，在互联网金融平台的作用下，惠及了更多普通消费者，也让传统金融行业焕发出新的活力，一张巨大的金融网络正在逐渐形成。从国家经济发展角度来看，互联网金融为满足市场经济发展提供了便利条件，丰富了社会金融活动的方式方法，对于提升金融市场活跃程度和社会生产活动具有积极意义。

二、我国互联网金融的发展现状

（一）互联网金融发展现状

当前互联网金融的发展结构，主要是由传统金融机构和大型互联网机构组成。如电子银行、手机银行、京东金融、百度金融等，传统金融机构的主攻方向是创新服务模式，建立服务平台，利用手机app、智能化操作机具等方式，为传统的金融业务提供便捷式的服务；而大型互联网机构则是利用互联网科技进行金融创新以及运营，如：（P2P）模式的网络借贷平台、手机理财APP（理财宝类），以及第三方支付平台等。

（二）互联网金融企业和用户数量不断增长

根据企查查数据显示，截至2021年初，我国共有3.9万家互联网金融相关企业，最近三年来，相关企业年注册量均保持在7000家以上，2020年共新增企业7577家，同时我国互联网也已达到非常普及的状态，用户规模也是全球之最，全国有近13亿户在使用互联网，占全球网民总规模的32.17%。这为我国互联网金融发展提供了强有力的客户保障。

（三）互联网金融与我国经济发展的紧密联系

中小微企业占我国企业总数的98%以上，近年来随着互联网金融的飞速发展，其对中小微企业的金融服务作用也日益彰显，互联网金融相较于传统金融机构的融资渠道和业务开展方式而言，互联网金融的便捷性和时效性更受中小微企业的青睐，也比较符合当前中小微企业发展的刚需。而对于互联网金融机构来说，中小微企业的融资需求量和灵活性也比较符合机构的服务定位。

（四）互联网金融市场逐步规范

三、我国互联网金融发展问题分析

随着互联网金融的日益壮大、民众财富的快速增长、中小型企业对资金的需求扩大等原因，P2P、金融支付、投资等互联网金融高歌猛进，呈现出巨大的发展潜力，总体而言，互联网金融行业仍然处于积极、健康的快速发展态势，其对于促进传统产业跨界融合、转型升级、形成经济发展新动能仍具重大意义。同时，行业的优胜劣汰与自我洗牌也在加速进行，大部分实力小且不合规的借贷平台都已淡出人们视线，但仍有部分不合规、不具资质的平台存在，互联网金融行业仍然存在诸多问题。

（一）起步晚发展快行业自身问题明显

我国在互联网金融方面虽然只有30年左右的发展时间，但发展速度快，任何新生事物，发展过快必然就会有遗留问题的存在。一是互联网技术的风险仍然存在,由于互联网的存在传输故障、黑客攻击、计算机病毒和其他因素,网上银行交易面临的技术风险是一个常态化问题；二是客户识别仍然存在漏洞，用户画像的真实性有待进一步加强，由于用户来源范围广，网络金融交易过程高度虚拟化,客户所提供的信息真实性审核难度很大；三是用户信息安全存在漏洞，在众多的网络诈骗中，不乏出现平台泄密导致的事件，还有一些平台大数据库成为不法分子紧盯的对象。四是网上银行虚拟化反洗钱的保障机制不够，恶意骗贷、卷钱跑路现象时有发生，而互联网金融平台的反洗钱保障机制相对较弱，追偿措施也很有限。五是在对外宣传方面，相对于传统金融机构，很多小额信贷公司为了抢占市场刻意夸大收益，过度美化互联网金融产品，这种虚假宣传反而适得其反，让投资者避之不及。综上所述，互联网金融平台在网络技术和信用风险的关注上应进一步加强。

（二）监管制度和法律法规不健全

近年来，关于互联网金融行业的有关制度法规虽然也在不断完善，但相对于互联网金融的发展速度仍然滞后，整个体系尚不健全，相关法律法规配套还未跟上发展速度，互联网金融的专项法律法规并未出台，导致目前网贷违约成本较低，骗贷、跑路等现象时有发生。

从现行的资本监管角度来看，大多数互联网金融公司因为其本身没有资本的要求，所以不需要接受央行的监管。同时，互联网金融机构行业跨度大，依托各大网络平台公司衍生而来，各平台所属的行业、掌握的资源不尽相同，大数据库涉及面广，平台准入门槛、消费者准入标准高低不一，这就导致互联网金融监管难度很大。各大网络平台推出的金融产品、授信标准、借贷措施、费率情况也都不尽相同，大数据杀熟、用户信息泄露等问题不断出现。特别是各个互联网平台推出的面向全体大众的网贷，准入门槛低、监管难度大，成为非法集资和网络诈骗的高发地。

（三）地区发展不均衡融资渠道发展空间受阻

我国互联网金融整体发展趋势呈现出东强西弱的态势，东西部地区经济活跃，金融科技应用程度较高，对于互联网金融的普及度及使用率较高，而西部地区，特别是西北地区，在互联网金融的应用程度上较东部地区普遍较弱，且西部地区的用户较东部地区的用户，整体经济意识及信用意识相对较低，产生地区发展不均衡的问题。同时，东强西弱还体现在人才分布的不均衡上，由于东部地区的薪资水平和发展平台均优于西部，大多数专业人才出现虹吸现象更趋于流向东部地区，形成了发展的不良循环，西部地区发展更加捉襟见肘。此种情况导致了东部和西部经济差异的进一步加大。

四、规范我国互联网金融的政策建议

近年来，互联网金融在创新驱动的前提下，实现了飞速发展，在社会经济活动中发挥了重要作用，为广大人民群众在日常交易活动、融资周转方面提供极大的便利。但发展中存在的问题也不容忽视，结合本文归纳的相关问题，提出以下几点建议。

（一）营造良好的法律环境

随着人们对于经济金融的认识不断深入，对于便捷式金融的需求不断增加，互联网金融还有着巨大且持续的发展空间，因此，为互联网金融的发展建立完善的配套机制，打造良好的法律和监管环境是当前工作的重中之重，一是尽快将互联网金融纳入金融法律体系，结合互联网金融的发展实际，对现有金融法律法规进行调整完善。二是加快建立《互联网金融法》，整理互联网金融领域的法律关系，管理互联网金融领域的创新边界，对违法违规行为进行及时处罚，从而指导及约束该行业的健康有序发展。

（二）完善监督和安全防范管理体系

建立完善的互联网金融监督管理体系能够有效促进该行业健康稳定发展，目前我国在互联网金融监管方面形成的是双线监管格局，一条是以央行、银保监会为主导的垂直管理，另一条是以地方金融监督管理局进行治理并与当地的央行、银监局派出机构联合执法。但在监管过程中还存在着法规政策跟不上互联网行业的发展变革；整体行业体系混乱，自律性缺乏；行业内部管理不健全，缺少有效的规范及引导等问题，因此应加快完善监督和安全防范管理体系。

一是加强对互联网监管方面的专业人才配置，并着眼行业长远发展，研究制定延展性强、适用面广的互联网金融监管规定；二是在中央、国务院已出台的法规制度上，省市各级应根据地区互联网金融发展实际进一步细化监管规定，形成精准、具体、全面的监管体系；三是建立规范性、自律性的行业协会，进一步强化行业的自我监督和管理。

（三）深化行业内部管理

随着互联网科技的飞速发展及广泛应用，现阶段我国互联网金融正在不断创新与变革的赛道上高速奔跑，其发展节奏快、适应力强、服务层次广泛的特点导致管理的转型速度未能跟上互联网金融的发展速度。如：大数据金融、第三方支付、P2P网络借贷等模式已形成了相当大的市场规模，因此亟须根据不同种类的互联网金融模式，设立专门的管理机构，结合其流程特点制定相应的规则制度。

（四）完善信息技术和信用体系

完善的互联网信息技术及信用体系建设是互联网金融健康发展的基础，也是降低互联网金融风险的重要保障。在完善互联网信息技术方面，首先应制定互联网金融信息技术标准规范，并积极与国际先进技术接轨，为后期互联网金融信息技术全球化做好铺垫，增强互联网金融系统的协调性。其次，应积极整合现有资源，通过各大平台完善互联网金融数据库，并在保障安全的前提下实现共享。

（五）优化发展结构和模式内容

现阶段互联网金融与传统金融业务的网络化模式在支付、借贷、大数据业务模式中存在交叉和冲突问题，针对这种情况应做好相关模式之间的整合，优化结构。比如，可以通过金融体制改革深入推进利率市场化，营造公平合理的有序竞争环境，来解决互联网金融机构开展的第三方支付业务、基金理财业务与商业银行的银联支付、存款及理财业务之间的矛盾与冲突；可以通过引导商业银行建立“电子商务+大数据金融”解决运作风险大、流程不熟悉的问题，同时也可以帮助互联网金融机构解决风险控制不规范的问题。其次，监管机构、商业银行、互联网金融机构要多方合作进一步完善覆盖全社会的征信系统建设，并加大开放力度，在促进互联网金融模式发展的前提下实现多方共赢，促进整个体系健康发展。

五、结论

随着社会的发展与进步，互联网金融发展已经成为整个社会金融生活的重要组成部分，按照目前发展趋势，后期也必将会进一步发展壮大，只有通过不断引导规范，才能使其更好地服务于社会经济，营造多元化的金融生态环境，从而促进金融行业的健康可持续发展。为此，我们必须认真研究其发展规律，积极规避互联网金融风险隐患，从法律制度建设、监管方法措施、促进全球合作、不断强化金融创新等方面做好各项工作，创造健康可持续发展的有利条件，助力互联网金融这一朝阳产业。