金融发展对新型城镇化的影响研究

王胡群

（首都经济贸易大学马克思主义学院 北京 100070）

一、前言

新型城镇化作为城镇化进程的新阶段，也是扩大内需的重要抓手，促进经济增长的新增长点。新型城镇化建设需要大量的资源，金融业作为现代经济的中心，是新城镇建设的重要资金来源之一。它可以促进城市产业结构现代化、农业现代化和基础设施建设，从而提高城市镇的水平。在新型城镇化进程中，金融需求和支持将不断涌现、凸显、互动，协调发展。新型城镇化发展既要回答发展动力、发展思路、发展方向、发展布局等问题，更要回答发展为什么人，发展成果由谁享有等问题，以便系统地总结发展规律。以人为本的新型城镇化、结构优化、绿色发展和文化遗产将不可避免地增加对基础设施和公共服务的需求，这需要金融机构的支持。从传统资源配置的角度看，城镇化是一种资源配置方式，金融经济运行也反映了资源配置方式。因此，以金融可持续发展为出发点，提供城市服务是实现城乡经济协调发展的重要战略。

二、金融发展对新型城镇化的影响

新型城镇化是一个系统的、综合的概念。其内涵主要包括人口城镇化和产业城镇化。这两大要素相辅相成，缺一不可。缺少任何一个方面，就很难形成新的城市化。因此，我们可以从人口城镇化和产业城镇化这两个最重要的角度来分析金融发展对新型城镇化的影响。

（一）金融发展对人口城镇化的作用

人口城镇化是反映城镇化进程的一个非常重要的方面。新型城镇化首先强调以人为本，注重质量。城乡生活水平的差异和收入差距是推动城镇化的主要原因。金融机构通过资金配置功能，为人才转移提供资金保障，促进高素质人才向中心城区的转移。金融机构通过注资功能为人才转移提供资金保障，吸引高素质人才向中心城市转移。银行业、证券业为城市建设提供必要的金融支持，保险业为人们的生活提供必要的保障，提高城市人口的生活质量。金融还利用人力资本投资提高农村人口的迁移转化能力，促进人口城镇化发展。现代人接受教育和培训的机会不平等，对教育的财政投资将有助于增加人们接受教育的机会。随着金融发展的深入，对教育等提高学习能力项目的投资也在不断增加，学校、教育培训机构的数量也在不断增加。农村人口受教育和学习技能的机会也有所改善，城市就业竞争力有所提高，就业机会有所改善，就业状况有所改善。

与此同时，许多大城市制定了自己的人才计划。毕业后，大学毕业生来到城市定居，可以获得城市户口，甚至有相应的福利和奖励，如购买和租赁公寓。当人口迁移到城市社会时，其后代也将受到影响，子孙后代有机会获得优质教育和更好的环境，以促进人口城市化的可持续性。所有这些从一开始就需要大量的资源投资，只有更好的金融环境才能为人口城市化提供良好的机遇。

（二）金融发展对产业城镇化的影响

随着经济不断发展，金融体系将资金从低利润行业转移到高利润行业，这会推动某些行业的快速发展，也会导致微利行业和收入的缓慢下滑，甚至退出市场。同时，金融业将为产业转移提供金融服务，以满足高效产业的金融需求。除了金融机构的金融支持外，城市化建设还必须充分利用复杂的金融市场，拓宽资金来源，缩减融资成本，为产业的更新升级提供必要的金融支持。通过协调融资体系，发挥市场价格在融资中的主导作用，促进资本的获取和分配，实现利益最大化和资金再分配，进一步促进城镇化发展。促进区域协调发展不仅是解决农民工问题的重要途径，也是扩大内需、促进产业升级的重要因素。显然，资金短缺制约着新型城镇化的发展。作为现代经济中心的金融业是新型城镇化建设资金需求的重要来源之一，可以强有力地促进城镇产业结构升级、农业现代化及基础设施建设等，从而促进新型城镇化水平的提高。

三、城镇化的金融支持中存在的问题

（一）资金来源不足

近年来，随着城镇化的发展，一些学者开始研究城镇化与金融发展的关系。一些人认为，尽管金融发展与城镇化之间存在着相互支持的关系，但中国的城镇化步伐与金融支持并不协调。与GDP增长率和投资增长率相比，金融支持对城镇化的影响明显不足，表明我国城镇化进程中仍存在许多障碍和问题有待解决。

在新型城镇化进程中，资金来源渠道狭窄是资金不足的主要原因。城镇化必须满足农民的需求，提高他们的生活水平，而金融经济本身就是一种利润驱动型经济，商业银行以利润为导向，通常考虑城市建筑贷款的成本、收入和风险，对城市建设这种具有较强社会性的民生工程支持的力度很有限。因此，城市建设资金主要是来自中央和地方政府资金的分配，城镇化给地方政府融资带来了巨大压力。中国城镇化建设资金长期由地方政府承担，资金来源单一，资金短缺。城镇化投融资总量供需不平衡，需求大于供给，供需差距趋于扩大。根据国际经验，财政资源应该是城镇化的主要来源。然而在中国大部分地区，现有的财政能力与未来新型城镇化的投资需求之间仍然存在很大差距。在经济欠发达地区，政府财力薄弱，短期内难以实现新型城镇化的快速发展。据调查，大部分乡镇缺乏稳定规范的资金来源，金融资源远远落后于城市发展的需要。在财政困难的客观条件下，城市基础设施建设水平自然较低。而地方的筹资能力有限。为了解决资金短缺的问题，地方政府经常使用本地金融平台筹集建设资金。为了防范风险，中国证监会已采取措施限制地方融资平台的融资能力，防止地方金融平台为新城建设筹集资金，降低地方政府通过城市信贷融资进入债券市场的能力。

（二）金融支持新型城镇化建设的模式创新不足

金融机构的产品和服务创新能力不足，已成为新型城镇化建设的瓶颈。首先，在市场经济条件下，金融机构创新金融产品和服务的目的是为了追求利润最大化，对金融产品和服务的设计上更看重营利性，对于公益性和社会性较强的建设方面的金融产品和服务缺乏创新动力。其次，金融创新产品不接地气。大多数金融机构的产品开发权限高度集中在上级，即使有针对城镇化建设方面的金融产品，也是根据其所在发达地区的实际情况设计的，总体而言，门槛较高，致使资金流向农村、农业和农民的数量明显不足，不利于新型城镇化建设的推进。金融机构在商品和服务方面缺乏创新能力已成为新型城镇化发展的障碍。金融机构对金融产品和服务的生产缺乏新的激励。此外，为了追求更高的利润，金融机构往往偏爱高端的客户群体，很少根据农村人口的消费水平开发新产品。其结果是金融服务产品发展不足，城乡建设创新不足。

（三）现有的金融体系无法满足新型城镇化的需要

目前，我国现有的金融体系很明显与新型城镇化的发展要求不匹配。根据相关数据，到2020 年，金融业的发展能够为城镇化的发展提供充足的资金保障。从地方的角度来看，金融机构通常面临着严重的风险。由于城镇建设过程中忽视了社会资本的使用，导致金融及住房资源的分配、开发更加困难。中国金融业实行分业经营，受法律约束的证券业、银行业和保险业独立运营和分别监管，市场体系和法律监管的分离削弱了它们三者之间的关系，导致三个行业之间缺乏必要的商业竞争。这不利于不同金融机构之间的互补性，限制了信贷资金在金融市场的流动性，削弱了金融机构的投融资能力和活力，以及金融市场的创新和发展，因此难以满足城镇化所需的多层次综合资本需求。此外，我国农村的金融结构更加单一，农村金融机构主要以农村信用社、邮政储蓄银行及农业银行为主，与城市的金融服务水平相比，农村的金融服务水平较为落后。

四、解决对策和建议

（一）要正确处理好政府干预和市场配置之间的关系

新型城镇化建设涉及广泛的领域和巨大的资源需求。政府应在城镇化投融资过程中发挥应有的作用，促进城镇化发展，建立和完善有效的市场化投融资体系，加强制度建设。要从国家层面推进新型城镇化建设，注重相关政策的协调和引导。例如，采取适当的政策和措施，通过加强政策激励来引导金融机构对新型城镇化的资金支持，对积极参与的金融机构给予优惠政策。

此外，不同地区的财政支持存在差异。因此，可以根据不同地区的具体情况，政府进行适当的干预，加强金融支持在该地区新城镇化建设中的作用。例如，珠江三角洲可以加强干预，提高新城镇化的金融支持效率。东部地区可以通过干预，改善保险在促进新城镇化建设中的作用。各地区要结合自身金融支持，充分发挥政府在新城建设中的作用，发挥各自的市场和政府优势，在快速城市化地区共同推进区域内新兴城市建设，也可以成立专门的金融机构来获取和管理资金，以便在区域内实施项目，提高资金使用效率，确保资金使用的公开透明化和市场化，充分界定各主体在基础设施投资中的作用，完善长期投资的市场机制。此外，要充分发挥政府的服务功能，继续研究和完善统筹资金体系，完善城镇化进程金融支持的法律法规体系，落实税收政策，鼓励金融机构支持城镇化进程，建立风险补偿机制，创造良好的外部金融环境，支持新城建设。实行市场选择和定向竞争机制，通过资本市场的运作鼓励社会资本投资。

（二）充分发挥各类金融机构的优势

要积极动员各类金融机构参与城镇化发展。在风险可控的基础上，逐步降低县级金融机构的市场准入门槛，促进村镇银行、小额信贷公司、投资基金等新型金融机构的发展。继续引导民间资本流向流通领域，建立适合当地实体经济发展的金融体系，规范资源配置机制，促进金融服务均衡，加强农村信用环境建设，促进农村信用社和农村商业银行回归本源，改革农村银行发展模式，创新向中小银行和地方银行提供金融产品的机制。依法推进土地承包经营权抵押融资等。除了利用银行体系的资本，还可以利用市场导向机制扩大城镇化市场，创造良好的发展和可持续的融资机制。政府要从主导基础设施建设转变为提供基础设施服务。通过发展市场上的直接融资体系和使用资本市场等市场导向的筛选机制，促进资产证券化等多元化长期金融工具的发展，满足城镇化的融资需求。

（三）提供多元化的金融产品

新型城镇化不仅是城市规模的扩大和城市人口的增加，还是生活条件、生活方式和公共服务的改善。这是一个涉及一系列经济活动和社会问题的过程，其多样性决定了金融需求的复杂性。城镇化在不断推进，但金融产品的缺陷却越来越明显，现有金融产品和服务深度和广度不足，金融支持在服务于城镇化进程中起到的作用越来越弱。对于此，金融机构必须对不同类型客户的金融需求作出灵活的反应，设计有针对性的金融产品，提供不同的金融产品和服务。例如，城市基础设施发展的资金需求具有周期长、需求大的特点。城市的增长和新兴产业的资本需求具有高风险、高回报的特点。城市小微企业融资需求规模小、频率高、紧迫性强的特点，这就需要金融支持创新多元化、差异化的金融产品。同时，还要完善公共基础设施和信用环境等，防止因为客观原因阻碍金融产品的创新。

（四）重视数字金融体系建设

数字金融作为新的金融模式，如果能与新型城镇化相融合，彼此协同发展，将大大提升城镇化的速度和质量，促进城镇化的发展。因此，应将数字普惠融资纳入城镇化发展的框架中，通过数字金融的发展来促进新型城镇化建设高质量发展。在新型城镇化过程中，一方面要完善数字技术产业链，将数字金融技术渗透到城市企业生产和居民生活的方方面面，让数字金融赋能实体经济，推动产业优化升级，完善基础设施。另一方面要充分利用第三方支付、网络贷款、众筹融资等数字金融产品，推动中小微企业发展壮大，培育新兴产业，努力创造更多的就业机会，增加居民收入、改善居民生活质量。