数字货币：开创数字金融“无纸化”新时代

刘雯玉 陈冰冰 杨欣君

摘 要：近年来，随着金融科技、区块链技术的发展，数字货币逐渐进入大众视域中。对CNKI、EBSCO等中外文信息源进行文献检索，利用VOSviewer、Citespace等软件对检索结果进行聚类分析并绘制图谱，进而从发展优势、现实困境及破解路径等角度对当前数字货币的研究热点进行讨论。研究表明：数字货币对提升我国银行业的运转效率，保障金融系统安全具有重要作用。在创新与探索中不断完善货币机制、政策框架，以期更好为构建数字金融“无纸化”新时代服务。

关键词：数字货币;金融体系;商业银行;区块链

本文索引：刘雯玉，陈冰冰，杨欣君.数字货币：开创数字金融“无纸化”新时代[J].中国商论，2022（03）：-104.

中图分类号：F124.3 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2022）02（a）--03

数字货币作为一种仅以电子形式存在且无形的支付方式，在人工智能、区块链等的推动下应运而生。它是有价值的数字代表，没有发行机构，是一种不受监管的货币。中心化的区块链技术所带来的便捷性已吸引了多家金融机构、IT企业投入数字货币试点工作中来，随着中国国际影响力的扩大和海外资本的扩张，数字货币将成为人民币国际化的重要推动力量。

以“数字货币”“区位链”等为关键词，利用CNKI、万方、EBSCO等全文数据库检索文献，以国研网、EPS数据库为分析工具，就数字货币如何提升银行业运转效率，保障金融系统安全方面进行阐释，并进一步分析其影响机理。

1 数据来源与研究方法

1.1 检索策略

将基础检索式设定为SU=（主题=“数字”OR“虚拟”） AND （主题=“货币”OR“人民币”） AND PY=2015-2020（模糊匹配），就核心词——数字货币的近义词、上下位概念关联词进行检索，并结合数值分析法、文献计量法等方法对数字货币如何助力金融体系发展进行研究分析。

1.2  检索及研究方法

经相关中外文信息源的检索、匹配性筛选，选择出与研究主题相符的文献，如表1所示。利用VOSviewer、Citespace等软件对所研究的关键词进行聚类分析并绘制图谱，进而根据可视化图谱梳理出“数字货币”的研究热点与趋势。

图1是以“数字货币”为关键词利用VOSviewer做出的关键词共现网络。连线代表关键词之间的联系，颜色的变化代表“数字货币”研究方向的变化。从互联网金融到电子货币，再到当下加密数字货币的产生，我国正处于数字经济区块链式发展的上升阶段。

利用CiteSpace，以“数字货币”为主要关键词，从CNKI中筛选出2000篇文献进行聚类分析。由图2可以看出，当前数字货币的几种存在形式（如比特币、加密货币libra等）、发展状况及其在未来能够创造出的“无现金社会”格局。

此外，从机构分布上看，“数字货币”的研究机构多集中在各大银行机构、高校研究所等。在其发展过程中，各大研究机构作为与之发展紧密相关的中坚力量，是攻克各种关键核心技术的有力保证。

2 数字货币发展的优势

2.1 降低货币流通成本

发行数字货币可以降低传统纸币发行、流通的高昂成本，提升经济交易活动的便利性和透明度，提升央行对货币供给和流通的控制力，更好地支持经济和社会发展，助力普惠金融的全面实现。

2.2 精准施策以有效抑制通货膨胀

央行数字货币能够及时准确地对货币供给、资金流向等进行动态监控，央行可以在系统中直接实现对利率的调节，使得未来央行的利率政策实施更加容易，大大弥补传统货币政策施行的时滞性难题。

2.3 点对点交易模式成为现实使资金运转效率提升

数字货币设计理念完成了从借方—金融结构—贷方的三方交易模式到点对点双方交易模式的质变，真正达到“多方发行、自由流通”的效果[1]。

3 数字货币发展的现实困境

3.1 数字货币发展中多种风险并存

数字货币由于自身特性加上外部因素的综合作用，在发展中面临一系列的风险。就安全性来说，由于数字货币在发展中要依托于密码学的加密技术[2]，这种加密数字与金钱的绝对挂钩，容易使消费者面临巨大的安全风险。

3.2 技术条件的制约将成为数字货币发展中的强大阻力

由于区块链[3]现有技术条件并不成熟，再加上加密技术的发展有限，使数字货币在发展中时常受阻。再者，即使技术进一步改善升级，但由于数字货币要依托智能手机进行推广，这对偏远地区或老年人群体来说，还是很难实现。因此，这部分群体的日常消费将成为有待解决的重要难题。

3.3 数字货币的運行缺乏行之有效的法律体系

虽然推行数字货币具有一定的优势，但同时数字货币的发展也为一些逃税漏税、洗钱等违法犯罪行为提供了一定的便利，使其监管具有一定的难度[4]。因此，建立一套健全的数字货币法律体系，为数字货币的法偿性和所有权转移提供法律支撑，对现阶段数字货币的发展尤为重要。

4 数字货币发展的破解路径

4.1 健全数字货币配套法律体系

一个健全的数字货币配套法律体系能够为数字货币的发展提供规范，也能更明确的对交易主体的行为有所制约。这就要求政府出台数字货币相关的法律法规细则，来保障数字货币运行的合法性和货币政策的有效性。

4.2 加强基础设施和技术创新升级

数字货币的发展离不开互联网科技的进步，尤其是区块链技术和加密技术，对其发展产生至关重要的影响。因此，需要进一步加强此类关键核心技术的研发，并及时建立起与之配套的基础设施，避免关键核心技术陷入“卡脖子”的困境。

4.3 构建数字货币合理金融监管体系

要加快建设与数字货币发行、金融管理等方面配套的法律制度框架和监管体系。以政府引导、市场主导的形式推进数字货币金融监管的发展，更好地保障消费者的合法权益。

5 数字货币发展前景展望

得益于区块链的发展，许多中心化系统抵抗风险弱的困境正在改善。未来，将有更多的国家摆脱美国主导的全球金融体系，运行数字货币市场，对中国和全球都具有巨大的地缘政治影响。此外，各国可以自主掌握外汇定价权，对提升我国跨境支付效率，推动人民币国际化进程，打造全新数字金融时代有重要意义。

6 结语

国际经验表明，数字货币技术在未来或有非常广阔的应用前景，数字货币的内在优势不言而喻。然而数字货币的理论研究与实践还在不断创新与探索之中，与之对应的货币机制、政策框架[5]、监管模式等还需要在实践中不断完善，以便更好地为构建数字金融“无纸化”新时代服务。

參考文献

[1]李海波. 区块链式法定数字货币体系在跨境支付领域内的应用研究[J]. 金融与经济，2020（6）：69-74.

[2]张焞. 加密数字货币风险及规制[J]. 证券市场导报，2021（2）：72-79.

[3]Myriam Ertz;Émilie Boily. The rise of the digital economy： Thoughts on blockchain technology and cryptocurrencies for the collaborative economy[J]. International Journal of Innovation Studies， 2019（4）：84-93.

[4]程海明.数字货币背景下的反洗钱监管研究[J].时代金融，2020（3）：42-43.

[5]Nelson， Bill. Financial Stability and Monetary Policy Issues Associated with Digital Currencies[J]. Journal of Economics and Business， 2018（5）：76-78.

Digital Currency： Opening up a New Era of  “Paperless” Digital Finance

School of Economics， Nanjing University of Finance and Economics Nanjing， Jiangsu  210046

LIU Wenyu

School of Accounting， Nanjing University of Finance and Economics Nanjing， Jiangsu  210046

CHEN Bingbing  YANG Xinjun

Abstract： In recent years， with the development of financial technology and block chain technology， digital currency has gradually entered into the public view. This paper retrieves the literature form CNKI， EBSCO and other Chinese and foreign information sources， uses the VOSviewer， CiteSpace and other software to carry on the cluster analysis of the retrieval result and draws the map， then discusses the current digital currency research hot spot from the perspectives of development superiority， the realistic predicament and the solution path etc. The research shows that digital currency plays an important role in improving the efficiency of banking industry and ensuring the security of financial system. In order to better serve the construction of digital finance “paperless” new era， the monetary mechanism and policy framework should be constantly improved in innovation and exploration.

Keywords： digital currency; financial system; commercial bank; block chain