进出口贸易中企业财务风险管理研究

段妙蓉

摘要：当前的国际经济形势下，商贸企业如何有效构建科学合理的财务管理体系，提升企业财务风险管理能力，规避各种不利因素和不良状况，成为亟待解决的难题。本文立足进出口贸易，从企业财务风险管理的概念及原则入手，在全球视野下审视进出口贸易的现状，从意识弱化、机制失灵、杠杆过高、投保欠缺和沟通不畅等方面，对企业财务风险进行识别并分析其成因，在此基础上提出了应对企业财务风险的对策建议，为加强财务风险管理做出有益探索，力求在促进企业发展的基础上将财务风险最小化。

关键词：进出口贸易企业;财务风险;风险管理

在竞争日益激烈，国际环境的不确定性明显增加的背景下，商贸企业遭遇财务纠纷甚至危机的概率陡然加大，对企业的正常经营和发展必将产生难以估量的影响和伤害。因此，审视商贸企业的财务风险，从内部强化管理，主动提升企业防患于未然的风险敏感度和预警能力，才能使贸易企业的经营练好内功、行稳致远。

一、财务风险管理的概念及原则

风险是指企业在经营活动中，由于内部因素和外部环境的变化，导致企业财务成果和战略目标存在可能偏离预期目标的不确定性，这种不确定性就形成了财务风险。风险既有与机会和收益相匹配的正向意义，又有伴随危险和损失的负面趋向。本文专指风险给企业带来的损失。

财务风险有狭义和广义之分。狭义的财务风险是指企业因借款而产生的到期不能偿付的可能性，以及使企业实际收益偏离预期的可能性。广义的财务风险是指由于企业的内外各种因素，对企业财务成果和财务状况产生影响的不确定性。本文所指的财务风险是广义的财务风险。

风险管理是指企业对风险进行识别、评估、预警和应对的管理过程。贸易企业在进行财务风险管理时，必须遵循以下原则。

（一）均衡性原则

均衡性原则是指贸易企业在面临风险时，要在风险和收益之间做出权衡，当风险程度显著提高时，就要采取措施使收益相应提高到足以使预期效用与原效用相等的均衡水平，在最优化的经营活动中实现收益的最大化。

（二）稳健性原则

稳健性原则是会计核算所遵循的基本原则，对财务风险管理同样具有指导意义。财务风险管理的稳健性原则，是由财务管理环境的不确定性，以及财务决策科学性的内在要求所决定的。贸易企业面对风云变幻的市场环境，在商业活动中既不能固步自封、因噎废食被风险所羁绊，又不能急功近利、轻率冒进被收益所诱惑，脚踏实地稳扎稳打。

二、全球视野下进出口贸易现状审视和分析

科技的不断进步和迅速发展，极大地推动了生产力的飞跃，促进了经济的全球化，产业在全球范围内的链状分布愈加明晰细致，世界范围内的运行机制已经形成，而经济活动也日趋规范。然而，由于国际形势的不确定性加剧，业已形成的国际经济运行机制面临冲击，经济活动的规范性遭受挑战，对此，在清醒认识的基础上要保持谨慎，特别是对进出口贸易的影响要格外警惕。

（一）相互依存的进出口贸易现状

在经济全球化的宏观背景之下，全球化视野中的进出口贸易具有独特的聚集效应和辐射能力，产业链的细致分工和区域集中，决定了国家之间的相互依存不可避免。特别是随着现代信息技术的发展，在大数据的催化作用下，各种生产资源的优化配置，越来越多地在全球范围内大规模进行，地区、国家之间的融通交流、依赖互生进入了新的阶段，其横向广度不断拓宽，纵向深度日益延展，这种迅猛发展中，没有哪个区域、国家能够与世隔绝独立存在，更不用说取得快速发展了，作为世界第二大经济体的中国，其在全球化中的地位不言而喻，在进出口贸易中的角色更是不可替代的，特別是“一带一路”倡议的提出，进出口贸易的辐射范围不断拓宽，辐射能力日益增强。

（二）进出口贸易在国家交流融通中的桥梁作用

随着全球产业链的不断完善，世界各国的生产和消费存在较大的差异性和互补性，一个国家不可能生产和消费一切物品，如何对国内的生产和消费与国外的生产和消费进行整合调配，是进出口贸易的重要作用，其桥梁和纽带的价值因此得以体现。通过进出口贸易，各个国家都能够参与到国际分工之中，结合本国自然条件、社会结构、经济发展、科技水平和人口特征等实际情况，调配并优化社会生产。同时，科技的交流更要依赖进出口贸易，科技是第一生产力，能够推动国家和社会的进步。然而，现代科技所涉及的领域、规模都是前所未见的，通过借鉴吸收可以避免许多重复的无效研究。另外，进出口贸易最显性的作用就是能够增加财政收入和促进劳动就业。

（三）业务环境的不确定性造成进出口贸易风险

随着改革开放的不断深入，经济发展的日益加快，进出口贸易呈现出蓬勃增长的态势，然而由于进出口贸易自身的特点，决定了其身处的业务环境具有太多的不确定性。首先是政策的调整，业务进行过程中，进口国或出口国的相关政策法规由于战乱、政权更迭等重大事件突然改变，给企业造成不可逆转的经营风险。其次，在经济政策的制定中，许多国家的中央银行根据本国实际和需要，采用浮动汇率制度，国与国货币之间的汇率不再固定于某一范围内，而且会根据市场供求关系的变化而改变，如此一来，货币汇率如果波动较大，则有可能给两国之间以外币计价的进出口企业带来汇率风险。第三，国家政策风险和汇率波动风险具有较强的不可控和不可抗性，而进出口贸易中最能防控的应该是财务管理风险。良好的财务风险管理能够为企业科学高效的决策提供数据支撑，在保障企业资金安全的基础上，促进资金合理配置和顺畅运转，在保证企业资产不断增值的目标下，提升资金的运转效率，在防范和化解财务风险的过程中，提升企业盈利能力和市场竞争力，实现进出口贸易的可持续增长。

三、进出口贸易中企业财务风险的识别及成因分析

进出口贸易对于企业而言，虽然拥有市场广阔、通道较多、客户庞大等优势，但是国际形势的不确定性，又造成经营环境的复杂多变，使商贸企业常常要面临更多的财务风险，同时内部管理等主观因素也常常会使经营实际和预期收益出现背离。因此，对进出口贸易中的财务风险进行准确识别，做到风险管理的有的放矢成为必需。

（一）观念更新滞后造成财务风险意识弱化

当前国际国内“双循环”的经济形势下，商贸企业的现实处境日益复杂，业务开展和拓宽面临巨大的困难与挑战。面对国家经济发展等各项“十四五”规划的顶层设计，管理观念的更新没有紧紧跟上，这种滞后性造成了财务风险意识的弱化。

一些企业对财务风险的理解比较狭窄，考虑问题比较片面，只是着眼于资金的流转管控，目光聚焦在结果上，忽略了整个经营管理过程，没有对前期预算、后期评估、业务流程等环节进行统筹综合考量，尤其是没有意识到财务风险对企业发展具有强大的支撑作用，可以为企业建立丰富可靠的数据库。如果不对这种缺少高屋建瓴全局性视野的管理观念，主动进行更新，对企业的战略决策和持续发展会产生难以估量的危害。另外，商贸企业传统的风险管理主要着眼于经营活动本身，注重对经营活动进行分析研判、总结归因，一单一了，一事一结，缺少过程性和系统性的预测评估制度建设，没有对经营活动过程中的不同危机处置进行推演，形成预案，这种缺乏前瞻性的管理，往往造成企业对风起云涌的国际贸易市场变化反应迟缓，应对冲击、规避风险的能力较差，从而使企业常常陷入被动，引发本可避免的财务风险。需要强调的是财务风险管理需要建立长效机制，保持此项工作的持续性和连贯性，不能一曝十寒。

（二）内部财务管理机制失灵导致的财务风险

进出口贸易中企业内部财务管理机制运转迟滞，就会带来财务风险。首先是制度缺失，没有明确的责任划分和清晰的管理流程，按照习惯较为随意地进行项目设置、成本核算、资金审批和收益入账等。或者制度健全但落实乏力，责任没有压实，没有明确到各个部门、各个环节和具体责任人员。第二，资金管理的混乱，对资金的流动形态缺少足够的重视。例如，初筹资金时忽略比例结构并且不能及时入表，经营过程中缺少动态实时监测，造成资金管理断层和盲区，核算利润时应收账款不能及时到位或到位后数据更新不够及时等。第三，财务信息采集、整合简单粗糙，采用单一的编制方法，缺少从成本核算到回款流转的贯通体系。凡此种种，容易引发呆账坏账，拉高成本降低利润，导致财务风险。

（三）企业杠杆率过高引发的财务风险

对于商贸企业而言，自有资金超过借入资金时，其资本结构才是合理的，财务风险基本处于可控状态。然而目前，许多商贸企业向银行申请了巨额贷款，甚至进行民间拆借，造成资产负债率居高不下，资本结构失衡等问题，不但需要偿还极高的利息，贷款到期时还需要偿还巨额本金，资金压力巨大，不能偿付的可能性陡增，从而导致严重的财务风险，资金链一旦断裂，甚至会引发极大的法律风险。导致这一问题的原因在于：第一，进出口贸易中企业的资金使用数量相对较大，资金缺口较严重，因此这一行业特点导致其负债率往往较高。第二，目前，贸易市场竞争异常激烈，为了在贸易竞争中占据优势，贸易企业常常主动或被动地使用杠杆撬动资金。第三，由于商贸企业的经营方式和特点，导致其资金流和业务流的匹配度常常滞后，如果管理不好，极易造成日常资金运转不畅，这时企业被迫通过加大杠杆保持资金运转，导致杠杆率升高。

（四）对贸易成本的投保意识欠缺造成风险叠加

进出口贸易企业往往面对的是更为复杂的世界贸易大环境，地区形势不稳、国家政权频繁更迭、海运航运灾难和国际汇率突然大幅波动等难以预判的不可抗因素，都可能增加企业的贸易成本，此时，财务部门对贸易成本核算的介入就极为必要，在确定投入预付、运营维护、应收账款、政策法律和地区形势等贸易成本的基础上，引入大型保险公司作为第三方，为贸易成本提供高品质的风险保障。然而，在贸易实践中，由于企业缺乏风险投保意识，财务部门的这一功能被弱化，诸如设置合理的库存，确定预付账款和应收账款的账龄，对大额交易提供更多商业背书等措施常常被忽视，无法帮助企业针对某一特定贸易成本，比如应收账款成本或整体贸易成本进行商业投保，造成财务风险保障的欠缺，往往给贸易企业带来难以承担的损失。

四、进出口贸易中企业应对财务风险的对策建议

进出口贸易流转结构复杂，商贸企业财务风险的成因繁杂，从不同角度进行梳理，明确其中一些可以把控的因素，采取措施进行有效应对，从而将财务风险降到最低，在较为安全的边界中推动商贸企业借力“一带一路”倡议，不断走向更为广阔的世界。

（一）把握时代脉搏更新观念强化财务风险意识

在日益复杂多变的国际环境中，进出口贸易面对诸多不确定性，唯一能够确定的就是，积极主动关注国家和国际贸易政策，响应国家号召，牢牢把握时代脉搏，在不断领会精神中更新观念，强化财务风险意识。企业管理人员要认真学习，以敏锐的洞察力把握好大政方针，在国家宏观经济政策和具体经济措施的落实中，在了解国际贸易动态中强化财务风险意识，充分认识新形势下，财务风险的重要性和发生的可能性，以身作则，开展财务风险教育，提高全体员工的财务风险意识，并且能够制定相应制度，对员工的风险意识进行督查，也可以和绩效考核相挂钩，激励员工全员参与，让这一意识渗透在企业管理的各个环节。同时进行风险管理的关口前移，进行前瞻性的制度安排，根据具体业务流程，建立财务管理风险的预测评估机制，针对国际国内贸易形势和贸易业务定期进行测试，借鉴经典的财务风险管理案例，对标优秀的风险管理企业，取长补短、兼容并蓄，提升自己财务风险管理能力。企业财务风险管理的中流砥柱应该是财务管理人员，其对风险的敏感性和准确判断力是财务风险管理的定海神针，及时发现问题进行有效预警，能够降低甚至完全规避财务风险。

（二）完善企业内部管理机制

商贸企业只有构建健全的内部控制体系，才能更好地进行财务风险管理。首先制定严格严谨的规章制度，明确相关人员的分工、职责与权限。对于管理人员实施有效监督，增强理事会职能，决策要经过集体投票。其次，对相关员工定期进行专业培训，提高其整体素养和专业能力，打造企业财务管理的高效团队。第三，将财务风险管理纳入绩效考核，在压实责任、明确奖惩的基础上，考虑员工的福利待遇问题，提高员工的工作积极性与自觉性。第四，利用现代科技，比如云计算大数据等，建立数据共享系統，加强部门内部和各部门之间信息交流共享，协同管控财务风险。

（三）平衡企业资金结构

商贸企业在经营过程中使用资金杠杆是必然的，但是在借贷时，需要充分考虑企业自身资金运转的实际情况，根据需要和偿还能力进行借贷，规避贷款中的风险，合理规划借贷的具体款项、偿还方式和偿还期限等。根据发展需要，调整资金结构，优化债务结构，在追求利润最大化的过程中实现财务风险最小化。根据收益率对资金杠杆进行平衡，既要关注短期收益，更要着眼于长期收益，相互结合参照，深入研究分析，在全方位多层面统筹考虑的基础上，稳妥合理利用多种杠杆途径，分散风险，降低成本，使商贸企业的资金结构处于良性可控的比例之中，从而最大限度地提高收益。

（四）合理使用进出口保险

进出口贸易需要走出国门，投身复杂多变的国际贸易大环境，仅仅依靠企业内部的财务风险管理远远不够，这时就要合理使用进出口保险这一金融产品。针對日益全球化的经营活动，市场上相应出现了多种资产证券化产品和保险公司的商业财险等金融产品，财务人员应该对此进行深入研究，协助业务部门根据企业实际情况，选择适合自身需要的保险产品，借助更为雄厚的第三方力量来应对复杂的国际贸易环境，保障企业资产的安全，计入保险核算好贸易成本，为企业在突如其来的危机中减少损失。

五、结束语

面对着复杂的外部环境，商贸企业如何做好财务风险管理至关重要。本文通过从观念更新滞后意识弱化、内部财务管理机制不够健全、企业杠杆率过高、风险投保意识不足和业务与财务沟通不畅五个方面的分析，力求能够为企业财务风险识别提供思路，尝试为企业财务风险应对提供建议，期望可以有效降低风险，提高企业收益，促进企业发展。然而，企业财务风险成因复杂，应对措施执行到位也有一定的现实阻力，希望在不断积累经验的实践中，使企业财务风险管理落到实处。

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