区块链金融与中小微企业融资对接机制研究

薛小青

2019年《新中国成立70周年泉州市经济社会发展成就系列报告》统计数据显示，泉州地区生产总值从1949年的1.33亿元猛增到2018年的8 467.98亿元，这其中中小微企业起到至关重要作用。然而中小微企业得到长足发展的同时，仍然存在着诸多问题，如融资难、融资渠道少、风险高等，需要我们共同破解。2019年以来，政府出台多项金融服务举措扶持中小微企业平稳发展。2019年6月，泉州市政府颁布《关于加强金融服务民营和小企业若干措施》等文件，分别从新增小企业贷款、提高银行审贷、续贷效率、引入股权投资基金等方面解决小企业融资痛点难点。政府多项文件的出台，反映出传统金融在解决中小微企业长期存在的融资困境还需要进一步创新。

一、泉州市中小微企业融资难原因分析

根据泉州统计年鉴（2020）资料显示，2019年全市各项经营贷款额为1 092.9亿元，比上年增加了12%，但中小微企业贷款余额增速低于各项贷款增速，增长缓慢，融资难、融资贵问题抑制了中小微企业持续稳定发展。新冠肺炎疫情期间，泉州市政府出台了多项举措帮助中小微企业渡过难关，如成立再贷款再贴现专用额度资金，推出“信易贷”、发放“战疫小微贷”、“小微征信贷”等金融服务，但从长远发展来看，由于小微企业的先天不足，其发展仍面临许多困境。

1.信息不对称制约融资来源。中小微企业自身经营、资产管理及财务等方面存在缺陷，主要表现在：企业内部组织管理不力，会计制度不健全，财务报告不规范，银行难以掌握全面信息，无法有效评估风险状况，监控成本高，风险大，因而对中小微企业不愿意放款。

2.缺乏有效的抵押担保。为降低风险，银行要求企业提供抵押品或担保人才给予贷款，而泉州市企业多为中小微企业，能提供符合银行要求的抵押品少，加之企业业务规模小、盈利水平低，偿还能力具有较大不确定性，难以找到有效的担保人。在现行的贷款发放审核制度下，缺乏抵押物和担保人的小微企业很难从银行获得资金支持。

3.融资渠道窄。泉州市企业以纺织鞋服、建材家居等传统制造业为主，对资金需求往往呈现季节性、短期性特点，但当前银行在审批企业贷款时流程复杂、手续繁琐、时间长，且最后能否融到资金还是未知数，即使最后贷到了款，可能已错过商机，致使很多企业转向非正常融资渠道以解燃眉之急。

二、区块链金融缓解中小微企业融资难可行性

（一）区块链扶持政策接连出台

自2019年以来，福建省先后出台了《加快数字经济发展的指导意见》《新时代数字福建发展纲要》《福建省新型基础设施建设三年行动计划（2020-2022年）》等文件，明确提出鼓励区块链技术创新，加快发展区块链产业，推动区块链技术与实体经济深度融合发展。2020年6月，福建省政府颁发《2020年数字福建建设工作要点》，其中一项重点内容就包括区块链平台建设，包括建设区块链底层基础服务平台、开发上线数字福建区块链应用公共平台等。同年6月，泉州市政府发布了《加快区块链技术应用发展的若干措施》，推出“金融链”具体应用举措，包括推进区块链、供应链金融应用场景，鼓励金融龙头企业运用区块链技术发展供应链金融，推动解决中小微企业融资难、融资贵的问题。这一系列文件措施的颁布，为推动泉州市区块链技术运用和产业创新发展提供了良好的政策支持。

（二）区块链相关服务平台应用初显成效

2019年以来，全国跨境业务区块链服务平台试点工作陆续在福州、厦门等市进行。跨境业务区块链服务平台旨在应用区块链技术破解中小企业跨境融资难题的创新尝试，探索解决中小微企业跨境融资难、融资贵问题。2020年9月，20个数字福建区块链重点项目集中开工，其中泉州市项目《可信可追溯的陶瓷产业数字平台》入围，项目主要建设基于区块链和人工智能的陶瓷产业生态平台。

三、区块链金融与中小微企业融资对接存在问题

尽管区块链在金融领域具有巨大的应用空间，区块链金融对缓解中小微企业融资慢、融资难、融资贵有着理论和现实的可行性，但区块链金融和泉州市中小微企业的融资对接还存在诸多障碍。

（一）相关法律法规尚不成熟

区块链金融属于全新的金融业态，目前尚处于探索创新阶段，在现有的互联网金融监管法律法规中，对区块链金融规范相对空缺，政府还没有出台有关区块链及虚拟货币等相关的政策法规条文。区块链技术利用共识机制、智能合约等技术创新，将资产（如应收账款）进行数字化拆分，上链流转和金融交易，但由于没有法律约束各参与方交易行为，交易双方若发生诉讼争议，与现有法律体系如何对接、协调和适用存在诸多问题。另外，在区块链金融领域尚未有统一的行业标准，如在资产数字化上链标准、各区块链间跨链融合标准等方面，很难实现全面、有效的监管。

（二）区块链征信系统不完善

目前，区块链技术在金融领域的应用大多基于“区块链+供应链金融”模式，银行开展融资业务时，主要对核心企业进行信用核定，对上下游企业不核定或核定为低风险，因为银行认为核心企业经营规模较大、资金雄厚、信用等级较高，从而出现信用风险概率较小，但核心企业也会受到经营业绩下滑、财务状况恶化等方面的影响而发生信用违约问题。

（三）区块链相关产业基础薄弱

泉州市区块链相关产业发展相对缓慢，未能形成规模。一是在2020数字福建区块链重点项目中，泉州仅一家企业项目入围，与省级5个、福州市7个、厦门市4个有一定差距。二是据2021年1月海峡链谷创新峰会统计，福建省区块链注册企业近5 500家，但泉州市不到10%，其中不乏一些互联网公司、金融机构借用区块链名义的多，而有实质投入技术开发的少。三是泉州市对区块链技术自主创新能力较弱，支持区块链重大项目研发专项资金不足导致区块链产业创新开发较为滞后。

（四）区块链金融专业人才储备稀缺

从事区块链金融相关岗位的门槛要求较高，需要同时掌握区块链技术和金融知识，而目前国内只有少部分高校开设了与区块链有关的课程，而且专门从事区块链技术开发与应用的教育培训机构也较少，区块链金融领域专业人才在数量上尤其在质量上，还远远无法满足当前市场需求，泉州市同样面临缺乏区块链金融领域专业人才的困境。

四、区块链金融与中小微企业融资对接机制措施

区块链金融解决中小微企业融资痛点，离不开政府有效引导与监管，针对区块链金融与泉州市中小微企业融资对接可能存在的问题，从四个方面提出政策建议。

（一）积极探索完善与区块链金融相关监管法律体系

区块链金融应用落地，需要完善的监管环境作为支撑和约束。针对目前我国区块链监管法律滞后于区块链技术发展和应用，应在现有的金融监管法律基础之上，完善区块链监管法律，为区块链技术顺利发展提供法律监管环境。泉州市政府在制定相关法律政策时应结合本市实体经济发展特点，对国家相关监管法律体系按泉州市金融行业实际情况进行细化，合理修订，以适用于当地区块链技术发展。

（二）建设区块链共享征信体系

区块链金融的优势在于信息难篡改、一定程度的透明化、信用的可分割和易流转，通过链上的信息对融资主体的所有可获数据进行挖掘和分析，并快速准确地进行信用评估及风险预判。所以数据共享征信平台建设，对于区块链金融发展至关重要。在国家层面，2015年以来，政府全力推进实施国家大数据战略，对信息系统和社会数据资源融通，构建共享大平台，实现“信用闭环”。在国家积极推进行业共享数据库建设的同时，泉州市也应尽快落实推进数据库建设，将大数据共享征信体系建设规划成区块链金融发展的重大基础设施工程，同时结合泉州市经济发展特色，为当地金融企业搭建数据分享平台。大数据共享征信体系建设完善之后，中小微企业融资难、融资贵的问题有可能逐步缓解。

（三）实施金融科技优先战略

泉州金融技术发展有一定的基础。加强对金融技术优先发展指导，加强对技术创新和科技成果转化目标政策支持，积极引导金融企业集聚发展，利用泉州市实体经济强劲的优势，促进区块链金融企业与中小微企业合作对接，为区块链金融创新发展提供持续驱动力。

（四）加强区块链金融人才队伍建设

针对泉州市目前区块链金融人才缺乏的现状，一是高校要加快区块链技术人才培养。高校应优化人才培养方案，增设区块链专业或课程，探索信息技术和金融交叉学科教学模式。二是通过产学研融合，加强校企研合作。依托在泉州落地的创新服务平台，鼓励高校、科研机构与区块链企业、金融企业合作，把握区块链学科前沿发展方向，及时研究区块链技术与泉州市实体经济融合项目。