应对贸易融资风控挑战商业银行助中小企业解决真实融资需求

杨媚

为提高中小企业贸易融资风险防范水平，围绕新形势下商业银行的贸易融资风险控制措施展开讨论。首先，总结我国商业银行中小企业贸易融资主要的风控特征和共性;其次，分析阐述中小企业和商业银行双方在贸易融资上面临的风控挑战;最后，主要针对我国商业银行提出应对中小企业贸易融资风控挑战的举措，旨在加强商业银行对中小企业贸易融资风险预防与化解，帮助中小企业解决真实融资需求，助力普惠金融。

站在十四五的开端，我国经济新一轮的增长已经从原来的基建、出口以及固定资产投资转变为科技创新、产业扩充、消费繁荣、金融改革为主要突破口的新经济增长模式。在国家和政府注重经济跨周期调节，维持其在合理区间运行的总体框架下，新经济形势对商业银行提出了更高效能、更市场化、更多样、更创新的普惠金融要求。新形势下针对中小企业融资，国家领导人曾专门指出“要着力为市场主体纾困解难，引导金融机构运用好降准资金等，加强对中小微企业的金融服务。”

但自新冠疫情爆发以来，我国中小企业生存环境急剧恶化。据银行家问卷调查报告数据显示，2020年1季度以来，我国中小企业贷款需求指数波动下降，截止2021年1季度，中小企业贷款需求指数分别下降至62.3%和72.3%。新形势下商业银行一揽子的风控调整措施对中小企业融资产生较大的影响，使得其实际在银行贸易融资在中增益并不明显。所以基于新经济形势，商业银行想要做实普惠金融又有效控制中小企业贸易融资的风险，应该从银企双方经营的特征着手，梳理融资矛盾冲突点，制定落实解决方案，才能实现助力中小实体经济发展，创建金融市场信心和提升自身市场竞争力的双赢局面。

一、商业银行针对中小企业

贸易融资风险管控特征

商业银行风险管控在遵从巴塞尔协议、COSCO全面风险管理的整体框架下，通过设置风险识别、风险评估、风险预警、风险处理等环节，预防、回避、分散或转移经营中的风险，从而减少或避免经济损失，保障营运安全。由此可见对客户融资风险的管控是商业银行战略核心型工作，而中小企业的风险暴露概率一般高于大型集团性客户，所以对中小企业融资的风控管理是整体风控的重中之重。

目前商业银行对中小企业贸易融资风控管理呈现行业引导性、普遍适用性、风险连带性特点。第一，行业引导性，主要通过划分融资行业准入、限制、审慎等各等級标准对中小企业在行业方面进行整体筛选，高危风险行业严格禁止准入，涉及绿色环保、高科技创新等行业的中小企业客户接受度较高。第二，普遍适用性，也可理解为中小企业融资风险管理统一性原则。对中小企业这类客群制定一套统一的风险识别手段、风险评估标准、财务数据核定和风控措施框架，对融资风险的暴露和处置纳入既定的模式化流程中。第三，风险连带性，中小企业经营架构和贸易链条普遍存在自然人控股、家庭经营、关联交易等特征，因此商业银行为将信贷风险暴露后的损失控制到最低，往往以风险共担的原则将中小企业黏度较高的关联自然人和企业法人拉入连带担保责任担保范围。

二、中小企业贸易融资与

商业银行放贷的双方困境

（一）中小企业贸易融资困境

1.企业架构管理方面

中小企业以民营企业为主，大多存在主体存续时间较短，战略方向不清晰;组织架构缺乏前瞻性，权责不统一;组织规模有限，组织架构频繁变动;部门与岗位构造简单，人员流动性较大;管理体系不完整，内控与监督缺失等多方面的问题，而这些问题往往对其在银行融资的带来负面影响，加重其融资困境。

2.企业经营管理方面

中小企业经营方面，大多存在市场定位不准确，技术不成熟，产品市场竞争力偏弱，贸易链条过于集中，信用等级低，风险预警措施缺乏等。中小企业尤其是新兴产业经营的风险比较大，可能常年都处于微利经营或烧钱亏损的状态中，在没有全面科学严谨的经营管理体系支撑下，遇到系统风险、市场风险很容易面临灭顶之灾。

3.企业风险担保方面

相对于大型成熟企业，中小企业大多是轻资产运营公司，缺乏充足的抵质押物;同时市场话语权较低，资产负债率高，抵御风险的能力较差，寻求第三方担保又可能无法负担额外的融资成本。种种风险承担方面的短板，造成其在商业银行融资困难，商业银行通长不想为中小企业的风险买单，在没有抵押担保和足够的保证担保下不会轻易为中小企业发放贷款。

（二）商业银行风险控制的困境

1.授信客户信息不对称

当前存在于商业银行信贷业务中的信息不对称问题主要体现在商业银行无法对贷款人的所有信息进行全面真实的掌握，无法了解其经营财务状况，也无法确定其是否具备偿还债务的能力。商业银行通常需要充分了解和评估授信等诸多因素后，才可判定是否为其提供融资服务。商业银行普遍对国有企业、大型集团客户的“追捧”，导致其对中小企业投入的兴趣和调查精力有限，中小企业与商业银行存在着较严重的信息不对称，致使贷双方在融资方面难以达成共识。

2.中小企业贷款额度和定价

商业银行一般依据主体综合经营状况、融资风险等级、项目担保方式等进行额度核定和贷款定价，对中小企业的贸易融资额度通长小于大型集团企业，而融资定价往往是高于大型集团企业。中小企业对流动资金需求旺盛但又难承担较高的融资成本，这种困境下实质也影响着商业银行的信贷投放。

3.商业银行不良率与普惠金融的冲突

当前国内外经济形势复杂多变，加之全球疫情冲击以及近年来国内强监管和去杠杆下背景下，国内中小企业信用危机暴增，商业银行不良资产增多，控制贷款不良率成为当下商业银行的重中之重。谨慎投放信贷资产，压缩中小企业的信贷规模通常为商业银行常规采用的风险控制手段，而中小企业是全国普惠金融的主力受众群，亦是实体经济的重要组成部分。一边面对着资产不良率的风险控制压力，一边承担着支持乡村振兴、推行普惠金融的社会经济责任的商业银行，如今陷入两难困境。

三、新形势下商业银行应对

中小企业贸易融资风控的措施

（一）贯彻落实国家经济政策，提高对中小企业融资的重视度和担当性。

现代商业银行虽然是以营利为主要目的的商业机构，但是其作为我国金融行业的主要成员，是国民经济运行体系的主要参与者，需承担践行落实国家经济政策，维系社会经济合作体持续健康发展的社会责任。大力发展普惠金融早已成为全球经济共识，同时对我国经济增长、金融稳定、财政政策、货币政策等具有重大意义，党的十八届三中全会提出“发展普惠金融”，标志着普惠金融成为中国的国家战略，普惠金融是商业银行贯彻落实国家政策的客观要求。

中小企业作为普惠金融的主要受益群体，商业银行必须重视并立致于解决中小企业贸易融资问题，而不是简单以风控为理由避开或降低对中小企业的金融扶持力度。商业银行需具备经济战略高度，建立中小企业贸易融资专项制度规章，杜绝频繁调整行内政策导向，在制度规章的约束下保证普惠金融利好直接落地到中小企业。商业银行需以深入推进市场化改革，优化营商环境为战略目标，为中小企业贸易融资梳理重难点，积极打造有利中小企业贸易融资的途径，既促使各项政策得到有效落实，又真正提高了商业银行信贷资金安全。

（二）做实尽职调查，引导推动中小企业进行管理优化。

企业的经营管理能力、财务管理能力、人力资源管理能力等都是保障商业银行信贷资产安全的基础，中小企业的内部管理与大型集团公司确实存在较大差距，管理者对公司治理重视不足，企业内部控制体系不完善，内部控制与企业风险管理脱节等等，造成中小企业发生风险的概率远高于大型客户。商业银行历来青睐大型客户也是源于这类客户抗风险能力强，银行的贷款风险暴露率低。

商业银行降低信贷风险的前提是充分了解你的客户，充分了解客户的业务，做实尽职调查。在面对中小企业贸易融资风险控制时，更需要深入细致了解客户方方面面的情况，在不违背信贷准则的原则下科学调整贷款准入标准，满足中小企业融资需求。同时，商业银行要力致于推动中小企业治理结构优化，推动中小企业内部融资制度规章的建立，推动中小企业不断提升自己的产品或服务的市场竞争力，推动中小企业提高技术、专利创新等方面，因户施策，采取动态调整的方式缓解中小企业融资风险。

（三）设置产品架构，降低中小企业贸易融资原生风险

中小企业这类轻资产公司，商业银行采用传统的保证担保、抵质押担保来缓解融资风险已日益局限。商业银行对中小企业做贸易融资，必须要了解贸易融资的特性：贸易融资注重贸易背景的真实性、合规性、连续性，交易双方信用记录，结算方式与账期，需求紧迫且连续、用款周期短，物流、资金流和信息流的匹配性，还款来源的自偿性等。

商業银行可以根据这些企业的商业要素量身定做融资产品，通过设置产品组合的方式来整体降低贸易融资的原生风险。例如：对企业的信用评估强调单笔贸易真实背景，不再只看企业规模、固定资产价值、财务指标和担保方式;严格调查核定企业自有资金比例，防止贸易融资过度授信风险;根据贸易背景严格匹配融资天数，避免短贷长用的风险;以贸易融资上下游链条评估作为主要授信基础，企业的财务报表等情况不再是贷款的决定性因素而转变为辅助参考指标;根据客户交易白名单管理，提高第一还款来源的安全性;限定监控交易结算路径和账户，掌握企业真实贷款使用情况和现金流状况。

（四）完善风险监测结构，提高贷后管理水平

由于中小企业承担的高风险性，通常是由不能完全消除非市场因素、市场因素中异常波动风险引发的，因此中小企业贸易融资的风险监控尤为重要。中小企业内部进行全面风险监测，监测所得的基础信息一般是由行业分析师和外部评级机构等提供，或者是由内部风控或者审计等工作人员监控采集。当中小企业整体评价满足银行贸易融资业务准入框架时，所有风险层次当中评价或是评分低的风险指标，便被作为风险监管侧重点。对中小企业贸易融资风险的控制，主要是针对行业与区域内动态风险因子展开强有力的监督与管理，完善风险监测结构。

商业银行对风险的监控涉及贷前、贷中、贷后，全流程的风险管理，利用整体风控的理念保障信贷资金的安全。贷前授信审查过程中重点检查贸易背景真实性，按照贸易融资自偿性展开贷款额度、期限、定价审查;贷中持续关注贷款主体的经营发展，做好用信记录的跟踪和分析，杜绝虚假融资和信贷资金挪用;贷后管理属于信贷风控的关键流程，有利于把风险主动控制在金融机构可接受的范围内，是提高金融机构的资本使用效率和综合收益，实现可持续发展的保障。 商业银行需做实定期或不定期的开展贷后现场调查与风险筛查报告等一系列工作，持续提高贷后管理水平，加大了贷后管理深度。

（五）积极探索新科技，创新智慧风险管理机制

新形势下商业银行对市场大数据资源和科技创新技术的探索和实践是必然趋势，银行积极尝试风险控制手段的革新，是为更有效地管控风险，加强各环节各阶段风险点的精准监督、风险认定和内控管理，亦是推动银行全新的智慧型风险管理机制发展的必要。商业银行达到智慧型风险管理模式是指充分利用大数据科技，实时、动态采集有关数据，完善客户信用评估体系，对风险进行科学评估和计量，可避免客户的违约风险，防范欺诈风险，有利于提高行内对中小企业信贷决策的精确性、可靠性以及风险管理的准确性，更好地预防和控制中小企业贸易融资风险。

传统的风险管理更多注重风险流程化审批和风险暴露后的化解，不能对贷后的潜在风险及时预警，在面对中小企业贸易融资时给商业银行增加更大的风控隐患。智慧型风险管理体制要求加快实现贸易融资信息化与数字化，搭建贸易融资风控机制，旨在对中小企业贸易融资实现全流程监控，利用强大的大数据信息管理系统掌握全方面的客户信息数据。参照中信银行联合九次方大数据运营商推出“风险预警大数据平台”，商业银行要打造的智慧型风险管理机制应基于但不限于：企业征信、企业财务数据、企业纳税和信用、企业涉案涉诉、企业关联关系及关联交易、企业控制人信用状况等，通过梳理、整合、分析不同市场、不同业务的交易数据和风险数据，对单个预警指标进行持续观测，同时综合测算中小企业综合风险分值和违约概率，对中小企业客户进行全方位评估，实现了对风险的有效控制。

结 语

综上所述，新形势下商业银行面临中小企业贸易融资问题时，首先要端正态度与责任，立足于国家宏观经济政策指导，以普惠金融为己任，积极主动缓解中小企业融资难问题。其次，从中小企业内部管理入手，深入全方位的识别、分析、评估中小企业贸易融资风险，做实尽职调查，找准关键风险点和重点监测环节。最后，在防范中小企业贸易融资风险过程中，要秉承贷前、贷中、贷后全流程管理手段，同时积极借助大数据和科技创新手段，打造更完善的产品结构和更科学的风控管理体系，确保银行信贷资金安全。商业银行需认识到，在提高中小企业贸易融资风险控制水平的同时，亦是在激励推进中小企业自身经营管理的优化和市场竞争力的增强，最终助力中国特色社会主义市场经济繁荣发展。