互联网金融行业风险研究及建议

许吉振（北方工业大学）

■ 互联网金融的含义

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务，是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。

■ 互联网金融的特点

（一）覆盖范围广

互联网行业的最大优势在于突破了地域之间的限制，拉近了人们之间的距离，能够使远距离的人们也可以进行交流。而依托于互联网发展的金融行业亦是如此，扩大了传统金融行业的服务范围，进一步促进了资金的流通，使金融服务更为直接，更为广泛。

（二）服务基于大数据的运用

信息时代最典型的特征即是对数据的分析与运用，互联网金融行业高度依赖信息技术，促进大数据的产生与运用，数据在互联网金融环境中作为金融的核心资产，必将对传统客户关系及抵押制品在金融业务中的地位产生重要的影响。

（三）一定程度上解决了信息不对称的问题

大数据、云计算等互联网技术的精准分析，大大提高了信息的搜集与分析效率，大幅度降低了信息不对称所带来的价格差异，使得交易成本降低了许多。

（四）发展迅速化、全面化

在这个不断发展创新的时代，互联网本身具有发展迅速、更新换代快的特性，决定了互联网金融行业的快速发展，也必将会演变出更多的互联网金融模式，更加全面地满足用户需求。

（五）自身的独特风险

互联网金融行业的发展时间尚短，无论是法律监管制度方面，还是安全技术防范方面都尚不完整。木马病毒、网络诈骗现象层出不穷，对互联网金融行业的健康与快速发展造成了极大的风险与挑战。

■ 互联网金融的主要模式

（一）第三方支付

第三方支付指的是消费者在未收到货物的前提下将购买商品所需的资金不直接支付给销售者，而是通过银行账户将资金支付给第三方支付平台，使资金暂存于第三方。在消费者确认收到货物之后由第三方平台将资金支付给商家，像我们今天所用的淘宝购物即是采用了这种第三方支付模式。

（二）互联网理财

随着中国经济水平的飞速发展，中国老百姓手中的闲置资金越来越多，对理财产品的需求也随之进一步增大，理财产品的市场前景广阔。传统的理财金融机构实体门店既费时又费力，已不能满足人们的理财需要。互联网理财应运而生，它在很大程度上满足了人们的理财需求。互联网理财产品种类多，方便快捷，人们足不出户即可根据自己的喜好选择理财产品。

（三）网络众筹

无论是一个好的投资项目，还是那些需要帮助的经济窘迫者，往往因为资金的匮乏而束手无策，互联网众筹平台作为一种新型的融资平台，在一定程度上解决了这一问题。其基本没有或者只有很低的要求，进入门槛比较低，而且能够快速整合社会资源，完成资金的融资，促进了社会闲置资金的有效利用。

（四）网络借贷

互联网金融这一新型的金融模式，在为人们的生活提供便利、促进社会资金流通、发展社会经济方面起到了积极的促进作用。与此同时，由于社会监管制度、信息技术的不完善，互联网金融存在着诸多风险，这些风险从一定程度上为互联网金融行业的发展带来了不安定因素，不利于金融行业的发展。

■ 常见的金融风险种类

（一）监管风险

互联网金融作为一种新兴的金融模式，法律、政策等方面的监管制度尚不完善。所谓金融监管风险是指由于监管措施的不完善从而对整个金融体系的监管不到位而带来的风险。正是监管措施的不到位，像投资人恶意骗贷、网络诈骗、网络洗钱等现象时有出现，由此在一定程度上造成了互联网金融行业的信任危机，不利于互联网金融的健康、快速发展。

（二）技术风险

互联网金融主要得益于互联网技术的发展，在大数据时代，金融数据是互联网金融的核心要素。然而，在现行的互联网金融环境中，一方面由于许多互联网金融平台自身没有建立数据的安全保管机制，容易造成数据的泄露，严重威胁了客户的信息安全，对客户造成一定的经济损失；另一方面许多互联网金融平台防范系统比较薄弱，极其容易受到黑客、病毒的攻击，致使客户信息泄露，造成经济损失。

（三）流动性风险

互联网金融的支付过程是通过第三支付平台作为中介进行销售方与消费者的买卖活动，即资金先从消费者账户到达第三方支付平台，在买卖双方确认无误的前提下，资金才会从第三方支付平台分配到卖方账户，这就使得资金的收款与付款存在一定的时间差。而这个时间差可能会造成资金被挪用的风险，从而给买卖活动带来伤害。因此互联网金融支付虽然在盘活资金、促进资金流通方面起到积极的作用，但也为经济体系的流动性带来不确定性的风险。

（四）网贷风险

许多信用贷款无任何抵押担保，还款人能够及时还款缺乏一定的保障，从而容易造成网贷金融机构的经济损失；然而网络借贷的低门槛、高利率对借款者造成了极大的危害，较低的门槛让许多人在各借贷平台无节制的借贷，身负许多网贷。相比于银行高出许多倍的高利率，也对借款者还款造成了一定的压力，乃至许多借贷者拆东墙补西墙，互相拆借，甚至还不上贷款时网贷公司的暴力催款，造成了许多家庭悲剧。

■ 促进互联网金融健康稳定发展的建议

促进互联网金融的健康稳定发展对经济的发展至关重要，以下是从几个方面提出一些对互联网金融健康发展的建议。

（一）加强互联网金融立法工作

针对互联网金融行业的特性，积极推动互联网金融有关立法工作，优化监管细则和监管机制，完善健全互联网金融法律体系建立行业标准，明确参与各方的权利与义务，加大惩治违法犯罪力度，切实防范互联网金融风险，引导互联网金融行业的规范健康发展。

（二）构建互联网金融信用体系

目前我国的互联网环境下，信用体系的建设还处于极其不完善的阶段，违法犯罪成本及失信成本比较低，导致许多不法分子铤而走险，为互联网金融的健康发展注入了不安定因素。因此，完善互联网信用体系建设，提高犯罪成本，失信成本，利用披露黑名单等措施，甚至可以禁止不诚信者的进入，以此使不诚信者在如今的大数据时代举步维艰。

（三）严格把控金融贷款机构的高利贷行径

高额的贷款利率虽然给放贷机构带来巨额的利润，但也导致了许多借款人陷入高额还贷的境地，许多人在高负债的情境下甚至不再进行还贷，这也造成了贷款机构大量的坏账损失。因此，放贷款的良性发展，健康互利发展十分重要。在传统贷款机构利率的基础上，可以适当提高利率，即使贷款机构有利可图，又能解决借款人在可接受程度下的燃眉之急，更有利于贷款行业的可持续健康发展。

（四）加强行业之间的交流与合作

由于互联网本身的性质，使得互联网与金融产业的结合打破了行业之间的壁垒。利用大数据时代的网络便利条件，加强不同行业、不同领域之间的交流与合作，吸取先进国家和地区的经验，不断完善不足之处，建立更加安全的金融网络平台，更好地提升互联网金融行业的风险管理水平。

■ 总结

互联网金融行业的发展在不断更新改变着金融业，互联网的不断发展也在不断创新着互联网金融行业，但与此同时也为金融行业的发展带来新的风险与挑战，不断完善法律监管制度，构建互联网金融信用体系，搭建安全稳定的互联网金融交易平台，以避免金融风险的产生，促进互联网金融行业的健康可持续发展，更好地服务于客户，促进经济的发展。