基于供应链视角的营运资金管理绩效研究

任思阳（南京理工大学紫金学院）

前言

从供应链的视角来看，在营运资金管控过程中，信息数据、资金和物流相互作用。从营运资金管理的方向看供应链，有助于提高营运资本的效果，实现环节的进一步优化。通过供应链环节的优化，可以有效地减少流动资金的数量，大大减少流动资金在各个方面花费的时间。

基于供应链的营运资金管理特点

（一）通过供应链整合有助于加快营运资金的运转效率

“供应链一体化”是指供应线各区域公司应持续合作与交流，相互配合，共同实现各企业的目标，最终实现双赢，从而提高企业营运资金的管控能力，增强企业的核心竞争力。供应链整合就是通过优化各主体之间的流程，减少甚至消除非增值活动，从而有效地减少每个流程的资金时间，进而提高企业的价值。供应链整合保留了内部供应链整合和外部供应链整合。其中，内部供应链整合是指企业加大内部程序的管理，尽可能实现各流程间的连接，尽可能减少原始材料存量，进而减少生产时间。外部供应链一体化是指企业与位于供应线其他节点的企业构建良好的合作关系，从而有效保证原材料的及时购买，从而确保生产规定，从而减少每个程序之间的资金压缩时间。

（二）将财务资金和业务运营进行有效结合

从供应方的角度对营运资本管理实际效果进行研究，将财务资金与企业经营有效结合。营运资金管控必须全面考虑供应链。营运资金的管理能力在很大程度上由企业的经营实况决定，但单纯从财务方面来判断企业的经营状况是片面的。从供应链的角度看，财务与企业、资本与运作的实际整合可以更真实地反映运作资本，有助于提高营运资本管理业绩效果的水平。

（三）强调供应商的参与以及客户导向性

企业运作资金管控是一个系统的、全面的管理过程，需要对企业运作的各个环节和供应链的各个节点进行管控。从企业内部来讲，我们需要全体员工更新管控思想，将客户作为主体，根据客户的真实需求制定购买、生产和销售规划，实现带动生产，从而减少原始材料的挤出和资金滞留。同时满足客户需求，加快资金转换。从供应链的方向来看，坚持客户为主体是营运资本管理的关键，对整个供应链和企业的发展都很有利。

企业进行营运资金管理过程中存在的问题

（一）对供应链导向营运资金管理结构的重视程度不足

目前，大多数企业采用传统的营运方式对营运资金主要标准进行运算和研究，并通过这些指标分析企业的营运资金管理绩效水平，以确定最佳采购量、现金最适持有量和最佳归还期，但这种方法存在以下问题：第一，使用传统的资金管理方法会导致营运资金管理效果水平不高。通常情况来说，动态资金占比越高，企业的运作资金越好，显示企业的流动资产足以归还流动债务，因此企业的负债问题较少。然而，由于存在大量的实际账款和库存累积，使动态率的计算能力更高，事实上，由于存在大量库存积压，我国企业的生产和销售状况不容乐观,其产品在国际市场上的竞争能力相对较差,经营费用也在上升。大量应收账款使企业无法有效利用资金,融资费用成本也随之增加,严重时甚至可能会直接导致公司资金链的断裂。第二,企业太过于专注于单一的流动负债和流动资产,而完全忽略了营运资本与其整体的相互关系以及各个要素之间的数额关系,导致了营运资本管理绩效的损失。第三,传统的内部管理方式主要是以对企业内管理要点进行区分为基础的,企业只需要考虑企业内部的实际情况,忽略企业与消费者、供货商之间的关系，无法满足高度竞争的市场需求。传统的运作资本管理忽略了市场因素对公司的影响，而每个企业的进步都和环境紧密相连，企业、消费者和供应商共同构成一个完整的链条，其中任何一个问题都会影响链条中每个对象，因此，只有保证整个供应链的运作资金能够持续运作，才能保证各方的高效发展。

（二）企业内部信息沟通不畅

目前，我国许多企业已经开始使用企业资源计划系统对企业资源进行管理。该系统将企业管理理念与信息技术充分结合，实现了资源的综合管理。通过正确利用企业资源规划结构可以有效解决生产规划、采购规划等问题，同时也避免了烦琐的重复工作，解决了信息数据落后的问题。但仅仅依靠计划系统不能为企业提供准确的信息。目前，由于营运资金管控过程中缺乏有效的信息数据系统，交流不顺畅，主要体现在以下几个方面：第一，财务部门与生产部门之间沟通不足，相互独立。财务部门注重系统的信息核查，但没有建立健全的风险预警机制,对存在的偏差不会进行准确的预测和分析,在这些因素的分析中很少发现或者找出具体环节中还出现什么样的问题。生产单位仅在规定的时间内才能对生产商销售的产品确认经营资金管理业绩与其他企业无关,进而造成库存积压等问题的出现。第二，一些企业的财务经理希望通过对生产工艺流程的分析来找出其中的关键环节,以降低成本,但对于生产工艺流程了解较少。第三,如果企业的财务经理参与到生产经营过程中,生产经营部门的人员就有可能产生一种排斥和逆反心理,使财务经理很难掌握准确的数据和目标。

（三）供应链各节点企业之间的信息沟通不畅

获得准确有效的信息，可以帮助企业对市场情况做出更科学的测算和评估，从而更好地安排购买、生产和销售。由于信息数据管理系统不全面，供应环节中公司之间难以进行有效的交流，从而产生“牛鞭效应”。由于原始材料供货商不能直接与末端客户交流，虽然零售商可以直接与终端客户交流，但为了保证自身利益，他们一般会增加储存量，反过来，供应链上层企业的订单数量远远大于实际需求。供应商收到的单子量逐渐增大，这些订单远远大于市场实际需求，因为分销商将更大的订单转给了制造商。这种现象的出现导致供应链上游企业的商品过多，造成材料浪费和库存成本预算增加。

供应链视角下企业进行营运资金管理绩效的策略

（一）树立基于供应链视角的营运资金管理理念

为了有效地提高企业运作资金管理的实际效果，各级企业管理人员应从供应双方的角度树立营运资金管控理念，通过不断的培训和学习，掌握并有效地应用这一全新理念，在企业中树立良好的目标，要求全体员工认真学习并且接受这一理念，进而增强实行能力。营运资金管理涉及部门众多，它交错于购买、生产和销售的所有程序。因此，必须树立企业整体结构的管理思想，从整体角度进行系统的运作资金管控。另外，要从根本上解决企业的营运资金问题，就必须树立资金数据与经营、资金与业务相结合的营运资金管理思想，利用数字记录反映营运资金周转过程中存在的问题，才能更好地进行业务过程升级。

（二）建立完善的信息共享平台

如上所述，企业不同部门之间以及供应线上不同节点之间良好的数据交流对营运资金管理的绩效水平非常重要。因此，企业应利用互联网技术和管理信息系统，设立一个完善的信息共享平台，使企业能够更及时、更有效地实现部门之间和企业之间的信息共享。随着技术的快速发展，企业可以利用电子订货系统和电子数据转换技术设置信息共享平台，为企业提供一个更好的信息传递和共享条件，从而更加准确和全面地把握市场需要，减少营运资金滞留时间，提高营运资金管理能力。

（三）采购—生产—销售环节的营运资金管理

在购买环节中对经营资金的管控主要是保持供应线内所采购物品库存和供应商之间的资金交换。在采购各个环节中对营运和资金的管理能够有效地增强企业的资金流动能力,形成良好的收益和金额。营运资金管理在采购服务行业中是一种由供货商负责管理储备结构的方法,有效地利用了商业信贷,令企业之间能以低廉的金额来管控对方的资金。在生产环节中对经营资金的管理主要采取了以订单作为出发点的制度升级。各生产技术严格按照下一生产工艺的具体需求确定，有利于营运资金周转效率的提高。销售过程的运作资金管理更注重收集客户需求数据，获取更精准的市场供需数据。为了减少每个环节的库存积累和运作资金的时间，应制定科学合理的购买、生产和销售计划。

总结

营运资本的高效运营是企业能够持续发展的重要保障。在这个以数据为中心的时代，企业之间的竞争更加激烈，已经成为供应链之间的竞争。但传统的营运资金管理方式已经不能满足这种竞争要求。从供应链角度进行运作资本管控，有助于通过供应链整合提高营运资本运营效果，有效地将财务资本与业务运营结合起来，可以有效地提高营运资本管理绩效水平，促进供应链节点企业实现可持续发展。