上市公司会计信息披露问题分析及优化建议

刘联普

（中国旅游集团中免股份有限公司，北京 100027）

一、引言

上市公司会计信息披露主要是指上市公司通过相应的披露文件向广大投资者及会计信息使用者披露财务报告，可以从整体上直观地反映企业的经营情况，并且将财务状况进行系统性汇报。因此，上市公司会计信息披露质量将直接影响到整个资本市场发展的稳定性，只有上市公司会计信息披露质量处于高水平，才能够确保资本市场健康发展。

二、我国上市公司会计信息披露发展现状

（一）会计信息披露法律法规体系逐渐完善

我国上市公司会计信息披露法规体系主要是由全国人大、财政部、证监会、深交所以及上交所等机构制定的法律法规与监管规则形成的，同时与其他自律规则形成一体的法律法规体系；而且随着我国资本市场与国际紧密接轨，上市公司信息披露法律法规体系开始参考国际通行规范，标准基本上实现与国际接轨，推动我国上市公司会计信息披露逐渐规范，为会计信息披露质量提供保障。

（二）财务报告信息披露的统一性逐渐增强

上市公司会计信息披露质量的监管基本上是由证监会落实，证监会针对会计信息披露体系结构与内容，为确保上市公司会计信息披露质量，通常会针对上市公司在会计信息披露实际操作当中的弱点与难点问题发布一揽子的解释性公告以及制度要求，将我国上市公司会计信息披露要求进行细化与丰富，同时确保各个上市公司会计信息披露方法、形式的统一性。

（三）会计信息披露整体质量趋于良好

首先，上市公司财务报告信息披露的规范性逐渐增强。我国上市公司需要根据企业会计准则要求落实财务会计工作，上市公司对会计准则的理解运用水平持续提升，能够根据相关会计准则与信息披露规范编制与披露财务信息。其次，对前瞻性与预测性信息披露的重视度持续提升。随着我国经济高质量发展要求的贯彻落实，许多上市公司更加注重对前瞻性和预测性会计信息的披露，上市公司也在自觉加强会计信息披露的主动性、及时性，为上市公司会计信息质量提升奠定重要基础。

三、上市公司会计信息披露存在的主要问题

（一）利益驱动引发的问题

上市公司具有在二级市场交易的功能，而巨大的利益诱惑就是上市公司会计信息披露失真甚至造假的重要问题。资金作为上市公司生产运营环节当中的驱动力，证券市场上的投资者就是“血液”供给者。上市公司利用证券市场筹集的金额是其他融资方式不能比拟的，因此对上市公司来说是一个极大的利益诱惑。在上市公司财务指标或者经营业绩没有达到法律法规规定时，为获得上市融资机会，上市公司就会将利润进行虚构，或者是隐藏部分债务，通过利润操作来获得融资资格。另外就是投资者将上市公司的市值作为重要参考指标，市值高低直接关系到上市公司管理层的薪酬水平，而且市值成长性较好才能够吸引到更多的投资者，因此为稳定或者促进股票市值的提升，一般会想方设法地粉饰财务报表或者会计信息披露资料来骗取投资者的信任以及资金。

（二）内部治理结构不科学

我国尽管已经完成股权分置改革，然而上市公司的股权结构仍然存在不科学的地方。我国上市公司的股权多数是比较集中的，而且大、中、小股东的持股比例十分不合理。南开大学中国公司治理研究院所发布的《2019中国公司治理评价报告》显示：目前我国上市公司治理有效性还有一定的提升空间，而且某些上市公司在所有权与经营权方面没有完全分离，甚至董事会、监事会成员兼任上市公司的管理人员等问题没有解决，没有为会计信息披露营造良好的内部治理结构。

（三）对会计准则理解与落实不到位

由于各种新兴产业的出现，许多新的业务模式与盈利模式给会计准则造成一定的影响，上市公司在运用会计准则判断交易实质以及进行会计处理等方面还存在理解不准确或者存在差异的问题，尤其是当上市公司进行合并时，在长期股权投资、企业合并、合并报表编制、收入确认时点以及确认方法上存在难点；而运用不同的会计政策以及会计处理原则就会导致最终财务结果的不同，某些上市公司在披露会计信息时没有结合自身的特征以及交易实质选择最恰当的会计政策与会计方法，或者是故意对会计准则进行错误理解，致使财务报告信息失真，导致会计信息披露缺乏可靠性与相关性。

（四）监管规则协调性有待完善

当下我国上市公司信息披露法规主要是由全国人大、证监会以及财政部等相关部门制定。但不同部门所制定的监管规则在协调性上存在欠缺，比如我国会计准则准许会计人员对公司所发生的经济事项选择适当的会计政策，这就完全取决于会计人员的主观判断，会计人员选择不同的会计处理方法会带来不同的财务结果，也会对监管规则的落实造成一定的阻碍。

四、上市公司提升会计信息披露质量的具体措施

（一）提升上市公司内部治理的有效性

我国上市公司需要结合我国的国情制定科学有效的治理结构。健康的公司治理结构可以促进上市公司主动、积极地披露更多的资产负债、现金流等财务状况，同时可以确保会计信息披露的公平性和真实性，降低上市公司会计信息披露存在的疑点、难点问题。首先要提升上市公司董事会的管理效率。董事会是上市公司治理结构的核心架构，需要提升董事会的管理效率来优化治理机构，要让董事会真正做到对上市公司与股东负责，同时改进董事会中交叉任职情况，避免因为权力交叉影响会计信息披露质量。其次是健全管理层约束与激励机制。科学的激励与约束机制有利于保护股东的权益，避免内部人控制现象，防止管理层运用各自的权力擅自干预会计信息披露工作。

（二）强化上市公司诚信与自律文化建设

诚信建设是我国证券市场健康、稳定运转的基本要求，而会计信息披露是衡量上市公司诚信的一项重要指标。上市公司披露信息不仅能够向社会投资者传达信息，也是检查上市公司诚信的重要方式。上市公司应该将会计信息披露质量作为核心，建设上市公司内部诚信与自律文化，将其融入企业文化当中，在全体职工中塑造诚信、自律的文化，使广大投资者能够获得真实、客观的会计信息资料。另外，地方证监会可以将上市公司诚信建设与融资并购等业务活动充分挂钩，在诚信档案系统当中存在不良记录的上市公司所提出的融资、重组或者其他申请事项，直接以治理结构不完善以及诚信记录不良为由作出否定。

（三）严格遵守会计准则与信息披露准则

2008年开始，证监会将针对每年上市公司在理解与执行会计准则环节当中遇到的问题进行集体讨论，并且与财政部等相关部门进行沟通协调，通过修订准则或者发布解释性的公告，对上市公司实际操作中碰到的具体问题作出明确解释，直接统一相关问题的会计处理与信息披露执行标准。上市公司则需要每年对相关解释性公告进行深入研读，正确理解并执行相关会计法规、会计准则以及信息披露准则，真实、公允地反馈上市公司的财务情况，不能利用会计政策、会计估计变更以及会计差错更正等方式来粉饰上市公司的财务数据。只有严格根据证监会的要求披露会计信息，并且避免完全照搬准则，才能提升上市公司会计信息披露的质量。

（四）加强行政监管与自律监管的协调性

从美国的实践经验看，美国证监会是独立于政府部门的机构，不会受到政府的干扰，对证券市场的监管主要是宏观政策制定以及对各类行为的监督，更多的是间接型监管。而证监会的主要责任就是对证券市场主体、证券发行与交易、风险防范进行监管，具有直接与间接的双重特点，同时依法对交易所的证券业务活动进行实时监管；但交易所在人事、业务上并没有完全独立于政府。再加上我国国情的特殊性，行政化监管是比较主要的方式，而交易所与行业协会在某种程度上就是行政监管机构的延伸，所以对于交易所来说，需要掌握对上市公司一定的调查权才能够充分发挥协调监督的作用。

五、结语

我国上市公司会计信息披露质量整体趋于良好，但在实践过程中也存在不少问题；再加上我国经济高质量发展的大背景，对上市公司会计信息披露质量提出了更高的要求。上市公司要积极优化会计信息披露流程，同时严格遵循各项流程落实会计信息披露工作，促进我国上市公司会计信息披露整体质量的提升，为我国上市公司高质量发展营造良好的会计环境。