论中小微企业应收账款保理融资模式及应用

沈晓婷 株洲哈迪威紧固件有限公司

引言

市场经济竞争形势下，中小微企业广泛应用一定的商业信用以解决资金短期困难的局面，其中应收账款保理融资模式成为一种新兴的融资方式，该种融资方式将商业资信调查内容融入其中，并借鉴贸易融资的形式，将应收账款管理和坏账管理等内容融合为一体，积极解决了应收账款保理业务存在的问题，希望该种方式能够推动我国融资方式得到健康持续发展。

一、应收账款保理融资模式的具体概述

(一)应收账款保理的内容介绍

企业在完成一定的销售后，其中的赊销方式会带来一定的应收账款，将一定的信用及货物的使用权让渡给商行或保理商，一些企业将信用销售行为产生的未到期应收账款通过保付代理等方式，从而实现了未到期应收账款的转让，此过程的转让成功地将未到期应收账款直接转让给保理方，当然该种形式是建立在一定的保理条件基础之上的，该种形式也能够获得保理方的资金支持，从而实现企业内部资金的加快周转。

(二)应收账款保理的作用

当前中小型微利企业存在融资贵和融资难的问题，资金的需求方和供给方两方存在着严重的信息不对等现象。就保理业务来说，商行和保理商面对着保理业务仍然有着还款压力巨大的负担，其来源主要是应收账款的债务方，其债务方主要处于供应链中的一些中大型企业，这些企业由于自身信用度较高，在商行和保理商通过保理业务降低风险的同时，其保理业务能够一定程度上降低企业信息不对等的现象。应收账款保理融资模式能够成功地解决企业由于应收账款而带来的压力，最大限度地降低融资成本，保障企业呆账、坏账实现盘活，从而增强企业整体信用度。企业整体信用度增加会缩短企业资金周转期，帮助企业获得更多的流动资金，从而实现中小微企业快速发展。

(三)应收账款保理融资的优势

保理融资模式可以有效缓解中小微企业的流动性压力，特别是在竞争激烈的市场环境下，为了在经营活动中取得经济效益，必须注意现金短缺的问题，通过保理融资模式可以帮助企业实现应收账款退出，从而使企业的经营活动获得财务保障，帮助企业解决应收账款的内部问题。例如，应收账款比高，融资难度大，成本高等问题。保理融资，可以保证企业和交易各方的正常运作，也可以大大增加业务交易量。此外，保理融资通过保理和融资的形式实现了企业经营成本的降低，其最明显的优势是提高企业资产的质量，无追索权保理模式可以解决企业的坏账、呆账等问题，不仅解决了微型企业的融资需求，而且促进了企业管理水平的提高。

企业生产经营成本的降低也会需要保理融资模式，该种模式能够进一步促进企业经济损失降低到最低，使企业在业务发展过程中保持稳定和可持续的状态。企业在财务风险的防范上也离不开保理融资，特别是从银行贷款的角度来看，这种保理融资模式具有更大的优势，这种优势能够使企业融资成本相对较高，而且增加企业债务，对企业资本结构也有一定的影响。但总体而言，保理融资模式不会大大增加企业负债，能够更好地解决企业资金问题，从而实现企业财务风险的有效防范和控制。

二、中小微企业应用应收账款保理融资模式可行性的分析

(一)有利的外部条件

在现阶段的小微企业发展中，对于应收账款的管理最为值得注意的问题是融资，对于融资模式和融资难的问题要加以重视，从2015年开始，我国对于中小微营利企业，逐步开展应收账款融资模式的试验，在工作的实践中，也有了一点效果，在企业中应用应收账款这种融资模式，为企业的发展开辟了新途径。小微企业一直到2017年在应收账款融资专项内容上开始有了专项行动，该次融资方式进一步的扩展了小微企业的融资管理模式，让企业的信贷领域得到了优化，这对于金融实体经济无疑是一种推进作用。小微企业在我国财政部联合发布的融资专项行动计划中，充分地实现了外部环境的优化，该项专项行动也对小微企业起到了积极的促进作用。

(二)基础资产较大

现阶段，工业企业在省内的发展规模是越来越大，企业应收账款占据总资产的比例将达到10%，与流动资产28%的占比比较来看，应收账款比重还可以更好地进行细化区分。因此，中小微企业必须从创新融资模式出发，积极探索资金来源的重要途径，开拓出全新的融资方式，如运用全新的应收账款保理模式，能够优化企业应收账款管理，帮助企业实现更加便捷的新的融资方式，也可以最大限度地减少坏账的风险，同时体现了融资的灵活性，也有助于帮助企业构建优质的政策环境。

三、企业应收账款保理融资的困境

(一)市场主体不够了解保理业务

我国企业融资观念较为落后，与传统短期融资借款来看，保理业务的优势没有真正的显现出来，市场主体缺乏对保理业务的正确认识。企业传统金融机构作为保理业务的主要来源，其无法接受以商业信用为基础的应收账款保理融资模式，因为该种形式难以正确的评估风险，让企业无法享受到此模式带来的优势。我国金融机构并没有高度重视应收账款保理模式，没有看到该种模式的积极性和逐利性，保理模式未来在金融机构的业务范围内，还需要进一步拓展。

(二)法律体系不完善

我国各个部门积极推动应收账款融资模式的开拓与创新，对该项内容颁布了一系列相关的法律规范，积极地促成其与发达国家缩小差距，但在应收账款保理方面，我国法律体系在实践中还存在一系列的问题，实务中应积极地进行修正和改良，才能进一步地完善法律体系。

(三)社会信用机制不健全

现阶段，应收账款的保理业务会受到社会信用机制的影响，该影响限制了应收账款保理业务的推进，使得该项目内容在后续的推进过程中速度放缓，因此，社会信用机制对保理买卖双方来说都是十分重要。我国在信用风险监控方面不够注重社会信用体系的完善，特别是保理商买卖双方公开信息的局限性，导致无法实现信用的评估，也会影响到社会信用机制的健全。我国在信用风险监控上的社会信用体系还不够健全，银行也难以真实地对企业进行信用评估，最终将会导致我国银行难以实现对客户大量的吸收应收账款，难以实现对外的坏账担保服务。

四、中小微企业应收账款保理融资模式应用建议

(一)积极实施基于供应链金融的反向保理

反向保理是买方允许一些信用水平较高的企业向满足保理准入条件的供应商进行相关信息的推荐，这些企业处于供应链中信用水平较高的位置，买方可以给供应商推荐与之相关的应收账款信息，在此过程中承诺在锁定的约束付款条件下能够通过直接保理的方式，从而实现向买方应付的应收账款或订单提供融资。

中小微企业一般处于供应链的中下游，其采取反向保理的供应链金融融资方式最有利于企业融资，它既能够实现最大化的信用利用，也能够实现企业的高信用，从而解决企业抵押资产不足、议价能力弱等问题。反向保理能够帮助中小微企业有效地获取一定的资金，从而实现供应链金融模式的全新发展。中小微企业融资成本也会因为融资模式的创新而实现成本的降低，又如改善其现金流和财务报表信息质量才能促进供应链结构优化，进而提升生产效率。此外，反向保理还可降低商业保理业务中的信用风险、操作风险。

(二)运用并健全相关法律法规

国家应从市场出发健全相关法律法规，特别是保理业务法律体系，同时积极地实现保理业务法律环境的优化。我国保理业务应注重市场化和规模化，确保保理业务的集中化程度，例如小微企业在保理产品的客户定位上要积极地注重应收账款债务人的信用度，只有有效地将风险掌控在可以控制的范围内，才能实现真正意义上的风险防范。应收账款保理融资模式也需要专业化的人员进行操作和管理，此时企业应该积极地培养高素质的专业化人才，健全相关法律法规，优化宏观环境并注重保理业务质量提升才是发展的关键。

(三)完善我国的信用体系建设

保理业务与客户之间应建立信用沟通机制，实现彼此之间信息的对称性，积极地构建信用体系，才能确保中小微企业能够及时获得一定的相关信息，提升征信平台信息的信用度。企业要注重信用管理体系的维护，尤其是应收账款保理业务中针对中小微企业的部分，实践中企业应完善信用数据库系统，并积极运用先进的科技技术，实现信用数据库的建设，才能大大地提升信用体系的信用度，全面建设社会信用体系的基础设施，确保政府能够实现加强信用管理和监督的需要。

信用评估机构要完全把控信用体系建设，企业应高度重视自身信用评估结果，积极完善自身信用评级并向社会专业保理公司进行公布，有利于其实现强有力的信用监管，有助于企业顺利地开展应收账款保理融资模式，以上措施能够帮助企业建立社会化的信用等级，促进企业信用体系建设，确保应收账款保理业务实现系统化发展。未来要建立一个高效、快捷的信用资信查询系统，通过该资信查询系统实现信息的保证和完善，通过信用系统及时、全面查询企业信用记录，促使应收账款保理融资方式得到更加广泛地运用，最终帮助中小微企业实现应收账款的高效管理。

五、结语

综上所述，应收账款保理融资方式的应用也应该结合企业的自身发展战略方向，强化优质化的保理商服务，进一步地拓宽保理融资范围，实现专业化保理团队的改革，从而积极地促进应收账款管理实现高效化。实践中企业应该确保应收账款减少占用，最大限度地减少对资金的压力，进而增强中小微企业市场占有率。应收账款保理融资模式在我国的经济发展中还处于初级发展阶段，该模式在初级阶段仍需进一步完善体系内容，未来要想实现爆发式的全面发展，就必须建立配套式的法律体系，规范业务操作流程，创造有利的发展条件才能更好、更快发展。