供应链金融融资模式及风险防控研究

刘昕

摘要：供应链上的各企业想要得到协调发展，则需要供应链金融为其提供相应的金融支持。只有这样，整个供应链才能够得到健康、稳定的发展，从而促进同一供应链上的企业通过协作获得利润、得到发展。在网络科技发达的当下，该新技术被广泛应用于供应链金融领域，这种做法大大提高了供应链金融模式在企业融资上的适用程度。同时，在推进供应链金融的发展上面，国内的中国银行以及相关政府部门为此做出了巨大贡献，通过出台相关文件以及对融资平台的建立，使得企业融资难的问题能够有效被解决。因此，本文对供应链金融在运用中出现的融资困难进行具体的分析，并对预防融资过程中出现的风险提出相关对策、建议，从而使得企业能够实现健康与可持续发展。

关键词：供應链金融;融资模式;风险防控

前言

在新形势环境下，企业在融资发展中，通过采取供应链融资发展模式，可以帮助企业统筹更多资金，对促进企业稳定经营有着现实发展意义。基于供应链金融背景下企业融资模式发展优势，在供应链金融发展创新中，通过采取供应链式下金融模式给企业提供专业的融资服务，帮助企业全面处理融资困难的问题，实现企业健康发展。

1供应链金融基本概述

供应链金融作为金融行业中新理念，主要是指银行机构结合产品供应链上的背景、供应链主导企业信用情况及企业贸易交易中产生的确定性现金流，将其当做还款来源的一种金融服务方式，通过采取这种方法，可以给供应链中核心主体企业及上下游企业提供完整的金融服务或者最新的金融产品。和传统单一金融模式比较，两者之间差异在于供应链金融通常采取“1+N”模式，也就是一条产品供应链，以一家核心企业为根本，金融机构比较关注核心企业信誉情况，综合考量核心企业上游及下游企业情况。总之，供应链金融可以为该条供应链中“1+N”个企业提供金融服务。

2供应链金融在企业融资中的优势

对于供应链金融来说，服务对象是整条供应链中每个企业，并非其中某个企业，因此，金融机构在提供金融服务过程中，通过整条供应链中物流信息、资金流信息，获取某个企业经营状况。由于该企业和其他企业之间存在贸易往来关系，因此金融机构可以获取完善的企业经营信息。并且，在供应链金融中，所有企业交易信息，如信誉度、盈利情况等，都可以通过供应链中所有企业的验证，保证金融机构获得信息的真实性。在选择供应链中核心企业时，通常会选择规模大、市场影响力高、管理体系比较完善的企业，在这种核心企业引导下，在某种程度上可以保证供应链中其他企业运行的稳定性。基于此，在供应链金融作用下，金融机构能够获取更加完善的信息，有效处理金融机构与企业之间信息交流不充分的问题。

2.1减少融资风险出现

在供应链金融模式作用下，融资风险评估内容将会发生一定改变，金融机构在风险评估过程中，从某个具体企业转变成供应链中某个业务，综合思考每个企业经营状况、供应链中各个企业之间贸易往来关系和企业历史信誉信息，这些数据比单独考察一个企业所有信息更加真实。针对一些财务信息不透明的企业而言，其与供应链中核心企业之间有着密切的贸易往来关系，相当于和一些大规模企业之间产生信誉捆绑关系，从而减少融资风险出现，基本和核心企业风险相同，这可以从侧面改善企业信誉状况。此外，在供应链金融模式作用下，金融机构风险控制流程更加规范，例如金融机构可以和供应链中物流企业营造良好合作关系，对企业之间资金流、物流信息进行有效监管，保证自身资产运行安全，减少融资风险。

2.2节约企业融资服务成本

通过和传统金融服务中信贷模式比较，在供应链金融模式作用下，金融机构给企业提供服务过程中成本明显减少，针对小规模企业而言，属于一个合理应用信息的机会。所以在供应链上，各个企业之间将会形成稳定的合作关系，金融机构在给供应链中企业提供金融服务时，可以结合实际情况设计专业的、规范的服务产品，从而让整个金融服务中业务得到全面推广，贷款前调查更加专业。而传统金融服务主要是围绕某个企业进行，各个企业实际情况将会存在明显差别，服务周期偏长，服务成本投放力度大，由此可以得知，供应链金融下服务成本将会明显降低。

3基于供应链金融的企业融资模式分析

如果企业把供应链金融模式运用在经营管理活动中，可以帮助银行机构减少信誉风险。银行机构在经营发展中，诸多业务除处理需要从风险和效益角度入手，换句话说，企业如果以个体身份进行融资，在某种程度上加剧融资风险出现。如果企业采取供应链金融模式，则可以减少贷款风险出现，从某种角度来说，有利于银行机构更好发展。从银行机构发展角度来说，企业通过使用供应链金融模式，能够帮助银行把融资风险控制在合理范畴内，减少银行贷款压力。如果没有采取供应链金融模式，企业一般以独立身份进行融资，银行机构需要了解企业经营状况和风险应对能力，并且综合思考外部环境，评估贷款企业是否具备还款能力和企业盈利能力等，这些都会让银行融资压力增大。在使用供应链金融模式以后，银行只需监控管理产业链和核心企业经营发展状况即可，通过两者比较分析，企业供应链融资模式更加稳定，发展实力强，可以促进企业及银行机构的稳定发展。企业如果采用供应链金融模式，可以帮助企业非货币资产稳定运行，让其在银行机构中的信誉度随之提高。在企业经营发展中，企业发展规模和资金都在一定范畴内，为了实现企业健康发展，将会把流动资金转变成不动资产，企业如果采取这种方式，则会给自身今后发展带来严重影响，甚至会让企业面临倒闭危机。出于对该状况的分析，如果企业采用供应链金融模式，需要利用存货贷款和未来存货贷款优势，帮助企业资金快速运转，在某种程度上可以帮助企业流转所有资金，增强企业资金扩展能力，促进企业更好发展。

4企业融资视角下供应链金融存在的风险

4.1我国供应链上企业间关系松散，管理意识薄弱

企业如果出现与供应链上的核心企业存在较弱的合作意识，向心力和归属感较为匮乏，则是因为在整条供应链上的企业之间的贸易关系联系不紧密。此外，供应链金融的融资机制难有效建立的原因则是因为核心企业没有将企业纳入自身的供应链管理系统对其加以激励，导致供应链出现松散情况，造成供应链难以稳定发展。基于上述原因，若商业银行开展供应链金融业务则会导致风险和成本增加，造成不必要的损失。当下，国内绝大多数的企业供应链管理水平都不高，只有少部分的企业对产业链的协调和管理高度重视。这就使得大部分企业无法在稳定的供应链中得以协调发展，从而使得银行很难开展供应链金融服务。

4.2商业银行针对供应链金融业务的风控体系尚不完善

想要发展供应链金融模式，不仅需要商业银行同每一个参与主体在业务开展的各个环节都形成紧密地联系、共享信息、合理进行互动，还需要同第三方物流企业进行有效的合作，重點对风险的控制进行把握。这是因为，商业银行不断增加的不确定因素的原因是参与主体数量的增加。另外，目前的商业银行没有形成完善的风险控制体系，最主要的原因则是因为供应链金融存在复杂的业务以及操作过于频繁。因此，商业银行对风险的控制只能是表面的浅层控制，很难从深层次对其进行防控，这也是商业银行在风险控制上面仍存在不足的主要原因。

4.3供应链金融业务的电子化程度较低

对于将信用风险转化成操作风险而言，可以将供应链业务发展成为线上业务，这样就可以通过电子信息技术有效控制操作风险，这对风险暴露具有积极地降低作用，也会使得经营成本得以减少。然而，对于当下的电子信息技术和电子商务而言，由于其发展相对落后，这使得商业银行仍使用人工操作系统进行业务办理，无法有效提高银行的经营管理效率。同时，这也会使得风险增加，极易造成重大损失。

4.4缺少专门针对供应链金融业务的法律体系

参与主体的多元化使得法律出现适用复杂的情况，这是因为，供应链金融融资模式的参与主体日渐增多，不仅有银行、企业、核心企业，还有第三方物流企业的加入。正是因为供应链金融业务模式呈现多样性的特征使得现代的融资模式不具备较高的标准，同时，在一些业务处理上面缺乏完善的法律法规对其进行有效的约束、管理，从而增加了商业银行在进行供应链金融融资业务时面临诸多法律风险，不利于业务的稳定发展。除此之外，由于缺乏完善的法律法规使得供应链主体之间的道德风险不断增加，不利于供应链金融模式的健康发展。

5企业融资视角下供应链金融防控对策

5.1建立长效稳固的供应链上下游协作机制，提升供应链整体的竞争力

在供应链上，核心企业与企业在本质上是一体的，这是因为，企业是由核心企业在生产经营上不断向外扩充、发展而出现的。这就说明，在企业的发展过程中，核心企业应当全力给予支持，一时的企业的核心竞争力能够得到最大限度的提升。简单来说就是，当同一条供应链上的企业与核心企业能够实现有效的协作发展时，供应链的整体竞争力的运作效率也将得到进一步的快速发展。与此同时，由于商业银行专注服务于一条高效运转的供应链的金融业务，这就使得供应链能够实现可持续发展。

5.2加强供应链金融风险管理力度

对于商业银行开展融资业务而言，其考虑的因素不仅包括供应链的整体运作效率，还要考虑核心企业的信用水平、与企业贸易的真实性。甚至还要重点考虑第三方物流企业的管理能力情况。另外，有融资需求的企业履行约定受到供应链运转情况的制约，这是因为，供应链的产出物价值决定了偿还贷款的资金来源。同时，对于核心企业有效分担风险而言，很大程度上受到核心企业的信用水平是否达到商业银行所规定的标准制约。由此说明，有效开展供应链金融业务则需要对贷前授信审查进行不断的完善，以此作为业务开展后有效控制风险的基础。

5.3积极开展线上供应链金融业务

金融机构的融资业务服务平台、企业电子商务平台、物流企业的物流供应链管理平台以及融资结算支付平台的在线无缝对接的实现都需要大力开展线上供应链金融业务来完成。这是因为在线完成供应链金融业务的所有环节主要是通过将供应链金融中产生的物流、资金流以及信息流转化为在线数据，使得业务效率得到提高。除此之外，在进行供应链业务操作时想要减少人工参与，对风险进行有效控制的同时使得交易成本减少，则需要利用在线供应链金融业务所具有的规范、标准特性。这也说明，只有商业银行积极开展线上供应链金融服务，才能够使得企业方便、快捷的得到融资，获得经营利润。

5.4强化金融监管，维护供应链金融的良性发展

首先，银行从法律层面加强相关部门对信贷主体之间的权利义务进行明确，以此使得供应链金融业务的开展能够得到法律的保障。其次，金融家管机构应该时刻把握新型融资模式的发展情况，通过对其特点的具体研究，在出现问题时利用法律对不良的借贷行为加以约束，保证金融市场的健康、稳定发展。最后，加强对供应链金融模式的外部监管力度，建立健全外部监管机制，避免出现违法违规的融资现象。

结束语

目前出现的新型融资模式在解决企业融资难的同时使得企业在发展中不断提升自身的综合能力。除此之外，基于供应链金融模式不断发展的基础上，商业银行与企业间的信息不对称问题也得到了有效地解决。由此说明，对于当下供应链金融模式存在的不足之处要加以重视，并采取有效的解决对策，以此为企业的发展提供充足的资金，实现可持续发展。

参考文献：

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[2]朱同江，陈思月.商业银行供应链金融风险管理[J].时代金融，2018，（3）.