太平洋证券1.5亿元假理财案追踪分公司前总经理被起诉，内控形同虚设

惠凯

太平洋证券内蒙古分公司假理财事件已经发生两年，分公司总经理宋长达自首，近期即将开庭受审。自成立以来，内蒙古分公司的运作就一直存在诸多违规之处，而对此情况，太平洋证券总部也未能及时纠正，导致事态明显恶化。

有投资者透露，逾期的理财产品规模为1.5亿元，主要用于为地方拟IPO企业提供过桥融资、为太平洋证券发行的资管计划保本保收益等。

此案的关键人物是宋长达，其在短短两年内就从一家C型营业部的负责人升任分公司负责人，受到了太平洋证券管理层的器重。事发后，太平洋证券方面选择低调处理。有多位投资者认为，太平洋证券理应担责。

分公司前总经理宋长达实控体外企业与内蒙分公司频繁关联交易终惹祸

太平洋证券内蒙古分公司的前身是赤峰营业部。2014年，太平洋证券在内蒙古自治区赤峰成立营业部，负责人为宋长达。

在宋长达等人的努力下，该营业部仅仅用了三年时间就规模发展到上百人，成为太平洋证券19个分公司之一。上市公司年报也显示，太平洋证券内蒙古分公司办公室不是位于省府呼和浩特，而是位于赤峰市，呼和浩特的分支机构仅为营业部级别。

在赤峰营业部任职期间，宋长达也获得了诸多荣誉，比如宋担任了赤峰市新联会会长，并以此头衔多次出席社会活动。另外，有前员工给《红周刊》记者发来的信息显示，内蒙古分公司还获得过太平洋证券的年度“优秀部门”等荣誉，宋长达也被授予了2017年“优秀干部”称号。

但2019年11月底，宋长达突然向公安機关自首，内蒙古分公司销售的理财产品正式爆雷，泡沫终被戳破。

此时，一家名叫“赤峰聚鑫投资管理有限公司”的企业也浮现出来。据天眼查信息，聚鑫投资2014年成立，目前的法人代表为宋常彬。据投资人张先生透露，宋常彬和宋长达有亲属关系，宋常彬是宋长达的堂弟。

投资人表示，太平洋证券内蒙古分公司在成立伊始就和聚鑫投资有着密切来往，在运营、理财产品的销售过程中得到了聚鑫投资的协助。

公开信息显示，聚鑫投资办公室当时就位于赤峰市中核大厦北楼七层701/702室，而从太平洋证券年报给出的信息则显示，其内蒙古分公司的办公室就位于中核大厦主楼辅跨东侧一、二层，与聚鑫投资办公地点很近。

对于宋长达和聚鑫投资的关系，太平洋证券总部或早有知晓。有前员工提供的赤峰营业部2016年合规检查报告显示，早在2016年初，太平洋证券合规部就注意到，宋长达实际控制了聚鑫投资，还存在营业部一些员工从聚鑫投资领取薪酬的情况。

据宋长达当时向合规部门的解释：他在正式入职太平洋证券前，在2014年7月成立了聚鑫投资，股权由张世磊持有;2015年7月，聚鑫投资的股东已经变更为宋常彬。

虽然如此，仍不排除宋长达长期控制聚鑫投资的可能性，因为在其2014年9月加入太平洋证券后，为筹建赤峰营业部，曾招聘了大量不具备证券从业资格的营销人员，由于通过资格考试需数月，宋把上述人员安排在了聚鑫投资，由聚鑫投资发放补贴。

太平洋证券内蒙古分公司扩展迅速经营中违规现象频出

值得注意的是，太平洋内蒙古分公司不仅是赤峰的首家上市券商分支机构，其还曾是内蒙古惟一一家具有投行部门的证券分支机构。

据券商业内人士称，早些年A股市场特别是新三板市场火热，一些中小券商把投行部门下放到分公司，不仅为了争抢业务，且还可以通过此举获得地方政府扶持IPO/新三板挂牌的专项资金。只不过，随着IPO收紧、新三板市场遭遇寒冬后，分公司+投行的模式被证明弊大于利，大部分券商分公司的投行业务都随后被裁撤。

而且，股权承销业务也非太平洋证券所擅长的领域。据Wind，2017年以来，太平洋证券主承销的IPO业务仅华蓝集团等3笔。而且受经济发展水平的制约，内蒙古也不是资本市场的沃土，据Wind，迄今注册地在内蒙古的A股公司也不足30家。

在成立伊始，太平洋证券赤峰营业部大打“广告战”，通过当地电视台等方式进行品牌展示，赞助了不少户外广告。譬如，曾拿下《中国好歌曲》冠军唱作人的杭盖乐队，赤峰演唱会就由太平洋证券冠名;举办炒股大赛等。

然而，知情人士提供的《合规报告》等材料却显示，上述营销活动并没有向总部报批，也未向证监局备案，且在付款环节，多由宋长达或聚鑫投资支付。

很显然，上述举动与《证券投资顾问业务暂行规定》相抵触：证券公司通过广播、电视、网络等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定，“提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备”。按照合规部门的要求，上述举措或暂停、或整改。

奇怪之处还不止于此，据《红周刊》记者从云南证监局获得的数据，太平洋赤峰营业部在2014年11月获批时，仅为C型营业部。一般来说，C型营业部的级别较低，客户经理配置仅为3～5人。但上述合规检查报告却显示，赤峰营业部在2016年初时，客户经理就有23人。到2017年时，赤峰分公司的员工更是达到80人。

理财资金流向成谜，或涉保本保收益折射太平洋证券内控缺位

据几位投资人，以及太平洋内蒙古分公司的前员工回忆，2015～2019年期间，赤峰营业部及后续成立的内蒙古分公司，累计销售理财产品规模约为9亿元，而到2019年底正式逾期，累计约有1.5亿元未能兑付。彼时的宣传资料也显示，赤峰营业部曾用诸如“5万元起购，低风险、高回报，固定年化收益率7.6%”等信息，以招徕客户。

那么，上述理财资金流向了哪里？

除了完成总部的资管产品销售业绩外，上述多位采访对象向《红周刊》记者回忆，部分理财资金用于为企业垫资、保证前期理财产品的本金和收益兑付等。