建筑企业资金管理研究

罗丹

[摘 要]目前全球经济步入衰退与萧条阶段，企业竞争越发激烈，建筑企业如何保证现金流不断裂，提高资金的利用效率，如何保持可持续的融资能力，如何在竞争激烈的市场中生存，作为建筑企业薄弱环节的资金管理成为企业管理的重要组成部分。文章通过分析K公司在经营过程中存在的问题，结合当前的市场经济环境，提出了相应的措施，以支持企业良好发展。

[关键词]建筑企业;资金管理;资本结构

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.28.110

1 引言

建筑企业行业特征是经营前期需要大量垫资、融资需求大、资金周转速度慢、融资渠道单一等。为提升企业盈利、偿债、融资能力，壮大企业竞争实力，增强企业可持续发展，建筑企业应加强财务战略规划，优化资本结构，提高资金周转速度，优化多层次、多方式融资渠道，提高闲置资金的使用效率，实现建筑企业良好发展远景。

2 建筑企业资金管理的重要性

资金管理是企业可持续发展的重要基础，是企业总体战略中不可缺少的一部分，更是企业财务管理的基本技能。提高建筑企业资金管理水平，可加快建筑企业资金流转，提高资金利用率，提升企业的效益;重视资金管理，可以提高企业在行业内的竞争实力，增强企业发展能力，提高项目投资收益。建筑企业具有比较完善的资金管理机制，不仅会增强建筑企业资金运营能力，提高企业发展水平，还会提高管理人员的财务管理专业能力。

首先，加强建筑企业资金管理，不仅是企业的战略考虑，更是企业降低经营风险与财务风险的重要措施。建筑企业资金投入相对比较大，资金回收迟缓、项目建设过程需要投入资金，经营管理不善容易导致资金链断裂，企业将会面临违约风险、经济纠纷、信访事件等，将影响企业征信，降低企业融资能力。这样恶性循环，企业生存困难，失业人员增加。

其次，重视建筑企业的资金管理，有利于企业稳定发展。建筑企业在承接建筑项目之初，制定财务预算制度、资金管理制度、支付审批流程制度、融资制度等及各项预算管理。从资金管理源头上杜绝或减少不可控事件的发生，项目施工过程进行资金管理，可以保证生产环节支付能力，提高项目建设进度，提升竞争能力、盈利能力，减少经济纠纷。

再次，优化建筑企业资金管理，有利于提高企业资金周转率，提高权益净利率。企业净资产收益率的高低不仅取决于利润率，更取决于资本周转率。建筑企业是资金密集型行业，资金贯穿企业经营生产各个环节，资金周转率的提升是企业实现净收益的途径之一。加强建筑企业资金管理，有利于企业为市场经济变化而备战。

最后，强化资金管理，有利于优化资本结构，降低企业财务风险。建筑企业加强资金管理，进行目标资本结构管理，不仅可以有效地降低财务风险，更是提升企业净资产收益率的有效途径。合理的资本结构能够使决策层和财务战略制定者明确在生产经营各个阶段需要采取的融资方式，债务融资和权益融资相互配合，从而降低资本成本。加强企业资金的监控，强化资金管理，避免因资金短缺出现偿还风险，让企业有一个良好的征信形象，使金融机构愿意长期与企业密切合作。

3 K公司资金管理存在的问题

3.1 企业管理人员忽视资金管理

领导层及项目管理人员的工作重心全部放在工程项目的承接和推进，对资金管理不够重视，甚至认知相对模糊，认为资金出现短缺的情况只是因为财务部与各部门之间缺乏协调配合，对公司的资金运作及安排漠不关心。在这样的消极管理制度下，没有合理地、有效地使用资金的意识，让资金管理制度成为空口白话。

3.2 资金管理方法落后，资金使用效率偏低

公司的承接项目多，项目点位分散，工程工期长。公司所有项目中标后，实行内部承包制，自筹自建自营也是实行内部承包制，项目经理自负盈亏，公司财务部统一对成本核算及缴纳税费。公司按照最终审计造价7%收取管理，按工程进度给项目部拨款，自筹自建项目每月10日前按上月工程进度的65%拨付资金，中标项目按合同约定支付工程款，每次支款时扣留项目发生的相关税费及3%管理费。要求项目部分项目开设账户，并分项目建立账套核算收入及成本，导致资金分散，很多时候出现公司内部某个项目部资金短缺，某一些项目部资金充足的现象。公司资金集中较弱，资金使用效率低，不利于公司对资金调度使用及统筹公司内部资金，无法形成统一管理，导致资金使用率低。企业也不可能都派出专职财务人员进行管理，通常只能由项目经理及采购员代为管理，而其欠缺财务专业水平，导致公司资金无故流失。

3.3 不按时办理竣工验收及审计结算

自筹自建项目存在建设投入使用后，工程竣工审计难，项目投资收益难以实现。个别城市道路建设存在前期手续不合规，办理竣工验收难、工程审计难、项目建设资金难以收回，企业面临违约支付项目建设采购尾款、经济纠纷等问题。项目建设过程中，工程部、经营部未及时向甲方申报工程建设产值，无奈工程款回收与进度实在不匹配，企业面临长期垫付资金，并承担融资成本，加大企业的融资需求。

3.4 项目经理挪用资金，公司面临经济纠纷

公司拨付工程款直接拨付到项目部账户，未监督项目经理支付采购款、设备款、劳务费、管理人员工资;项目经理挪用资金，另行投入项目;往来款过高，企业未及时催收成本发票，造成公司虚增利润，增加企业税负，企业面临違约支付，造成很多经济纠纷，影响公司征信，长期会影响企业投标及融资。

3.5 企业资金预算管理、内部管控不到位

公司在资金管理方面一直缺乏整体的管控意识，并没有建立相对应的预算管理制度。公司决策不重视项目资金预算，目前也未编制项目资金预算表，不能做到实时监控资金走向，资金调度随意性强，存在挪用项目资金，使企业承担了一些负面影响。

3.6 融资方式单一，资本结构不合理

企业融资专业水平差，企业只是利用直接融资，不能间接融资，目前仅通过银行做流动资金贷款、项目建设抵押贷款。而建筑施工行业利润低、资金需求量大，应收账款回收慢，部分商业银行不太愿意与建筑企业合作，从而提高贷款利率、评级授信难度。建筑施工企业难以及时解决资金筹措问题，直接影响企业经营发展。