财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

杨鸿雁

一、财务分析概述

1.财务分析的含义与作用。财务分析是指财务人员根据财务及其他相关信息和资料，采用一系列专业的分析方法，通过各种分析指标从财务角度、管理角度进行系统地梳理，分析和评价企业的总体经营状况，预测企业未来的发展前景，为优化企业管理和经营决策提供重要财务信息。财务人员会从企业的现金流、发展水平、偿债能力、经营能力、盈利能力以及抗风险能力等方面进行多方位多维度的分析，以期展示企业的过去、现在和未来。

2.财务分析的方法。财务分析方法主要包括三种：比较分析、比率分析和因素分析法。企业应根据自身发展现状和分析目标，从中选择最适合企业需求的方法进行分析，保证财务分析的质量和效果，最大程度地发挥财务分析的作用。比较分析法是指将企业本期同以往时期的可比指标进行对比分析，找出企业在发展过程中财务状况、经营成果以及现金流量等各个方面存在的差异和变动趋势，了解其目前的发展水平，从而认识事物的本质和规律并作出正确的评价。根据比较对象的不同，比较分析法分为趋势分析法、横向分析法、预算差异分析法。比率分析法是把同期财务报表中的重要相关数据进行比较，据以判断企业经营活动变动程度的方法，通常分为三类，一是构成比率，二是效率比率，三是相关比率。采用比率分析法时，要注意考虑对比指标的相关性、对比口径的一致性以及衡量标准的科学性。因素分析法是根据分析指标与其影响因素之间的依存关系，从数量或金额上确定各个因素对分析指标影响方向以及影响程度的一种方法，它既能揭示所有相关因素对其的综合影响，又能探寻某一因素对其的影响程度，在财务分析中经常应用。

二、财务分析中存在的问题

1.对财务分析的认知存在偏差。在实际工作中，许多企业管理层财务专业知识相对缺乏，对财务分析重视度不够，认为财务部门的工作就是简单的记账，能应付税务机关即可。认为财务分析与企业的经营决策的关联性不大，无关紧要，因此对财务分析采取不屑一顾的态度。

2.资料来源的局限性。用于财务分析的资料一般是财务报表的数据，受会计政策、会计核算方法、财务报表编制方法、获取渠道等因素的影响，并不一定能准确地反映企业的财务状况和经营成果。使得信息使用者所看到的信息和企业实际状况相差甚远，从而误导企业管理层的决策。

3.财务分析体系的局限性。①财务分析方法的局限性。在实际工作中，每个企业的行业特性和生产特点以及每一种财务分析方法自身的局限性和滞后性，都会影响分析结果的准确性，所以并不是每种分析方法都适合企业。比如趋势分析法通过对比连续数期的指标数据，仅能了解企业财务状况和经营成果的变动趋势及性质。如果没有综合其他分析方法进行深入研究的话，我们无法看到引起变化的具体原因并给出有针对性的解决方案。分析数据背后的原因，这样的分析报告才有意义。②财务分析指标的局限性。每一个财务指标只能反映企业的经营状况的某一方面，具有片面性，而且不同企业进行评价时选择的参照标准的不同，也会得出不一样的结论。比如流动比率这个财务指标仅能反映企业的短期偿债能力，只能大概反映流动资产整体的变现能力，没有考虑非速动资产的影响，并不能真实、完整、客观地评价企业资产的流动性和偿债能力，相应延伸到企业的其他信息诸如营运能力、盈利能力及发展能力等更无从得知。

4.财务人员素质的局限性。受财务人员本身业务能力的限制，财务分析常常与实际业务脱节，只是纸上谈兵，分析结果相对肤浅，无法真实地揭示企业深层次的问题所在。久而久之，企业管理层就不会相信财务人员，不认可其工作成果。而且，财务分析报告常常过于简单呆板，让人看不懂、不想看，从而使得业务部门和管理层认识不到财务分析的价值。

三、完善财务分析的措施建议

1.提高管理层对财务分析的重视程度。首先，财务人员应积极参与各种经营管理会议、决策讨论会，定期与管理层进行讨论沟通，切实了解经营管理对财务分析在方向性、广度和深度上的要求，有的放矢方能精准服务。这样，管理层才能认识到财务分析的价值，才会支持财务分析工作。其次，要加强财务人员在经营管理中的参与度，促使业财融和，联合其他部门创新分析模式和方法，使财务分析更好地为企业管理决策服务。

2.完善财务数据，引入非财务数据。①加强财务核算工作，完善财务基础数据。财务数据主要反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，是企业过去经营活动的结果和总结，是财务分析的主要依据。因此，财务信息的及时性、真实性、可靠性、可比性、完整性至关重要。首先，要根据企业的经营规模、经营目标、业务特点等，选择合适的会计政策，制定完善的财务会计制度，采用正确的会计核算方法，并保持其相对稳定以保证财务数据的可比性。其次，明确财务人员的工作职责，规范财务工作流程，严格审核每个环节以保证财务数据的真实性、可靠性。再其次，企业要加强财务人员的培训，提高财务人员的业务能力及工作效率，在规定时间内完成财务工作及报表的编制，以保证财务数据的时效性。②加强企业相关信息的搜集整理工作，补充财务分析数据库。对企业总体的经营状况的分析总结，不能只靠财务指标来衡量，也不能只看企业的过去和现在，更重要的是要预测企业的发展前景。要结合同行业指标、预算指标以及宏观经营环境等因素进行深入对比研究，引入非财务指标作为必要补充，建立多角度多维度数据体系，以保证财务数据的完整性。

3.综合考虑，建立完善的财务分析体系。全面、真实、客观的财务分析对企业发展起到保驾护航的重要作用，运用不同的分析指标、不同的分析方法可能会出现截然不同的分析结果。仅靠一些各自独立的财务比率计算罗列，不可能得出客观有效的综合性分析结论。因此，企业要根据分析目的和自身实际情况将各项分析指标与各种分析方法系统有机地结合起来，构建一套完整的、严谨的、切实可行的综合财务分析体系，相互配合相互补充，提出科学的、合理的、建设性的分析意见、建议和发展计划。建立企业综合财务分析体系需要注意以下几个问题：①定量分析与定性分析相结合。定量分析主要反映企业盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长等状况。在分析过程中基本财务指标反映企业一定期间财务绩效的主要方面，修正指标的补充分析是对基本指标分析结果的补充和矫正。定性分析是在企业定量分析的基础上，通过战略管理、经营决策、风险控制、行业发展等方面的分析，了解其在一定期间所采取的各项管理措施及其管理成效，比如风险防范与化解措施、企业市场竞争力、战略发展方向等。②静态分析与动态分析相结合。财务静态指标分析法是通过同一时期不同企业不同指标之间的财务分析对比，对企业财务状况进行研究和考察，只能反映企业某一时期经营状况的差异和问题，相应的解决措施就存在一定的局限性、片面性。财务动态指标分析法是根据企业不同时期财务指标的动态指数，揭示各期财务状况和发展变化的一种财务分析方法。通过这些动态的分析结果探究引起这些变化的主要原因、变动的性质及趋势，找出有针对性的、切实可行的防范风险的措施及解决方案，为企业未来持续健康发展助力。③考虑企业外部环境以及突发事件的影响。现在是全球经济共同发展，不断融合的时代，企业作为社会经济的一分子，不可能孤立的发展。在进行财务分析时，要紧密联系当前的宏观经济形势、货币政策、财政政策、行业背景等因素，随时调整分析方法及目标，避免财务分析结果偏离实际。同时，要建立突发事件应急处置预案制度，在分析时要注意剔除特殊事项的影响，保证数据的口径一致。比如今年的新冠肺炎、2003年的SARS、2008年的汶川大地震，都给许多企业造成了毁灭性的打击。当突发事件发生时，如何控制事态的继续恶化，如何保证企业经营活动的正常进行，如何尽量降低企业的损失，都是财务分析人员应该考虑的，应该予以披露的。

4.紧跟时代潮流，提升财务人员综合素质。随着社会的不断发展，会计行业也发生了日新月异的变革，智能财务3.0时代的到来更是对财务人员提出了更高要求，已由以前的“记账先生”升级为“CFO”。财务人员要与时俱进，转变传统观念，逐步由财务会计开始向管理会计转变，用发展的眼光看待财务工作，不断学习不断提升自己。同时，财务人员在财务分析报告输出方式上也要下功夫，比如采用图文结合、PPT或者小视频等新媒体方式，表述生动形象，通俗易懂，让人乐于看，看得懂，用得上。另外，财务人员要不断提升自身职业道德素养，诚信为本，操守为重，坚守会计信用底线，从根本上保障财务分析的真实性及合法性，从而保障企业健康有序地发展。总之，在这个大变革和大发展的时代，只有不断地更新知识，充实自己，才不会被时代淘汰，才能在这个行业脱颖而出。

四、结语

财务分析作为一种管理手段和管理工具，财务分析报告的質量直接关系到企业经营预测、决策、绩效、评价的正确与否，因此要从人员素质、思想观念、管理制度、分析体系等方面予以转变与提升，充分发挥其在企业发展中不可替代的地位和作用，努力提高企业核心竞争力，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。