互联网金融背景下中小企业融资模式创新研究

刘晓琳

摘要：历经改革开放40年，中小企业带动整个社会进行持续性的发展，并且为社会各个阶层带来了众多工作机会，缓解了就业压力，促进国民经济不断增长。在互联网的发展背景下，其信息技术和互联网金融的快速发展，为中小企业信贷融资开拓了全新的模式和渠道，为其提供源源不断的经济支撑。本文通过对新型融资模式（如P2P、众筹融资等）进行探索，并对完善融资新模式提出相应的发展措施。

关键词：互联网金融;中小企业;融资模式;创新

一、互联网金融背景小中小企业融资创新模式分析

1.P2P融资模式

P2P网络借贷模式又称为点对点的融资模式，是英文Peer to Peer 的缩写，表示个体对个体的单独借贷，是目前互聯网金融发展中最为普遍、使用规模最大的互联网融资模式。借款人通过P2P网络平台发布自身的借款信息，包括身份信息、借款金额、资金用途、利息计算等相关信息，资金放债人在获取借款人的有关信息之后，自行决定是否借出金额，如果决定放款，可与借款人直接进行电子借款合同的签订，无须第三方介入，实现自助式借款。通过网络平台，出借人可以随时了解借款人的资金动态和还款进度，并且获取相应的借款利息，对资金进行自主支配，获取投资回报。P2P有一个明显的优势便是借款人和出借人以相匹配的利率条件并进行竞拍比对，如此一来，双方的经济实力和融资条件较为匹配，一般不会出现经济实力悬殊的状况，从而可以共同承担融资以此降低信贷风险和投资风险。

2.众筹融资

众筹融资明显需要多人进行参与，发起者通过互联网上的众筹融资平台，让小型企业、艺人或者个人向公众展示其想法和创新项目，从而获取公众的注意力，以此获得支持者所提供大小数额的资金支持，进而达到融资目的。具体流程为具有融资需要的个人或者团体将自身设计的项目策划转交给众筹融资平台，经过对项目的仔细审核和对个人或团体的信誉状况的考量，通过审核后将融资信息发布在互联网平台上，所发布的内容包含项目内容、融资规模、预期收益、偿还期限等相关信息，一般采取文字、图片和视频的形式进行详细的介绍。当有个人、企业或者机构对该项目产生一定的兴趣，认为该项目具有一定的发展潜力，能给自身带来相应的收益，可在目标期间内根据自身经济情况将资金打入平台所指定的账户，而众筹融资平台会采用“达标入账”和“当即入账”的方式进行有效管理。一旦该项目顺利启动，并且获取一定的收益，而该项目的支持者会根据赞助额的多少以规定的方式进行分红，一般以股票权、产品、现金、服务等有关形式进行相应的回报。而该模式的突出特点便是拓展范围广、门槛低、创新形式强、内容丰富多样等。

3.金融机构互联网化

在现代，虽说互联网金融从一定程度上对传统消费模式、消费金融、财务公众产生了冲击，但这并不代表两者水火不容，相反，在各大利益集团积极推动互联网金融发展的背景下，传统金融也纷纷加入瓜分队伍。一方面，通过直接设立相应的线上平台，比如用互联网开拓特殊通道来提升办事效率，节省了线下交易的时间成本和人力成本，以此更好的为借款企业提供快捷、便利的信贷融资服务;另一方面，各类金融、第三方商务平台联合成立的互联网金融机构，可以直接借助互联网平台为中小企业进行信贷融资服务。

4.资产证券化模式

资产证券化涉及的金额大、业务数量大，并且大多数都是收益较好、具有一定规模的资产，而中小企业本身企业规模有限、收益不高，此种模式并不适合中小企业进行信贷融资。当然，可以通过互联网，为资产证券化发展创造源泉和动力，通过将其灵活的运用到融资中，可以从一定程度为中小企业发展创造机遇，可以将相关业务进行分割，以大化小，打造线上线下相结合的金融产品和服务，降低整体性风险，并就减少单个投资者的金额，帮助中小企业迅速的信贷融资。

5.电商融资

在电商融资的模式之下，相关的中小企业根据自身在有关电商平台所积累的信用额进行相应的申款便可，无需诚信缴纳金和抵押物。其主要的特点便是利用电子商务平台对借款人的诚信数据进行专门的预测和评估，以此来判该借款人是否具有与借款金额相匹配的信誉程度和偿债能力，且数据均来自自身平台，避免了他人所提供的数据的虚假性和残缺性，保障自身数据的可靠和实用。

而典型的电商融资便是我们常见的阿里小贷，阿里小贷便是借助阿里巴巴的大数据对借贷企业进行专门的预测和评估，从而判断是否实行放贷。此外，还有更多类似的电商进行放贷。作为中小企业，通过电商平台大数据的分析下，可以避免预测失误的场面发生，并且对处于起步阶段的中小企业十分有利，部分电商为了避免过大信贷风险的发生，对上下游的中小企业进行专门化服务，以此保障自身的稳健发展。

二、完善融资新模式的相关建议

1.完善法律监管，规范市场秩序

互联网金融融资模式作为现代化的产物，难免会产生多多少少的各方面问题，其技术问题、风险规避问题和管理问题都是不可避免的。因此，各监管部门可以充分借鉴国外先进的监控方式和管理途径，本着维护用户权益、保障客户财产安全、防范金融风险的原则，进行监管思路的创新设计，进一步规范监管流程，开创监管措施并且进行落实。并在现有的监管法律基础上进行完善，以此整合不良融资，规范经济市场秩序，开辟出符合中国国情的互联网金融发展道路。

2.实行数据共享，建立监管体系

在大数据技术普及的今天，数据的地位不可撼动。无论是电商、企业还是监管部分，对数据的获取、使用和计算是最基本的要求。因此，如若能够实现各个部门的资源共享和数据传达，在立足各个主体数据的前提下，以此建立互联网金融检测体系，就能够有效实现风景线监管的全方位覆盖，以此推动互联网金融的稳健、可持续发展。

3.规范互联网金融征信体系

现如今，“诚信经营”已经不只是对企业的要求，对各个部门、机构和商家都是如此。无论是商业银行、信用社、线上融资还是民间贷款，都十分重视借款人的信用状况，并且进行严格的信用等级考核。因此，中小企业若想拓展融资渠道，获取更高的贷款金融，就必须建立完善的信用体系。第一，必须清楚的认识到互联网金融对传统金融的影响以及对自身融资带来的机遇和挑战，必须抓住互联网金融发展机遇，积极打造企业自身形象，建立良好的信誉，获取客户和金融机构的好感度和信任度。第二，企业管理者和决策者也必须加强自身信用意识，强化互联网金融和银行机构之间的来往和交流，建立合理化、实用性强的网络信用体系。第三，政府和相关监管部门强化对互联网金融平台的监控，信用是来自双方的，不仅要加强企业的信用建设，也要强化放款人的信用程度，对双方的交易过程进行严格的把控，做好互联网金融平台、各银行机构、中小企业三者之间的交流与合作，齐心协力解决中小企业融资难的问题。

三、结束语

在互联网金融发展的背景下，互联网融资服务不仅拓展了中小企业的融资渠道，增加了其融资金额，还为企业发展提供了强有力的经济支撑，对中小企业长久发展和促进收益发挥了重大作用。当然，中小企业在融资过程中出现的难题，其困难的解决也是不一蹴而就的，需要各方面的努力和支持。唯有不断探索全新的信贷融资方式，坚持不懈的对金融产品和服务进行设计和创新，解决创新和发展过程中出现的大大小小的难题，并给予正确的态度，多管齐下，在推动互联网金融朝向新维度发展的同时，繁荣中小企业的经济发展，更促进整个社会的进步。

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