BOT融资模式案例分析

鲍焕 方乐 李均源 程震 翁选祥

摘要：水是生命之源，干净的水是人们生活的必需品。嘉兴地处江南，素有鱼米之乡之美誉。由于上世纪九十年代的水污染，嘉兴的水一度成为劣Ⅴ类水，净水工程迫在眉睫。本文以嘉兴市秀洲区的农村生活污水处理的BOT项目为例，以金融支持的视角，对BOT模式的含义和具体形式进行了简要论述，从背景、研究价值、存在的问题、解决对策等方面，探讨了BOT项目在农村生活污水处理项目中存在的问题，并提出相应对策，为提高BOT项目的运作效率，为建设美丽乡村做出自己的贡献。

关键词：BOT;金融支持;生活污水处理;融资

1.生活污水处理背景介绍

城市污水日处理能力从2007年的7146万立方米增加到2016年的16779万立方米。污水处理率从62.87%增加到93.44%，污水处理厂数量也从883座增加到2039座，在十年间翻了2.3倍，增长十分迅速。

县城污水日处理能力从2007年的725万立方米增加到2016年的3036万立方米，污水处理率从23.38%增加至87.38%，污水处理厂座数也从322座增加到1513座。

2.嘉兴市秀洲区农村生活污水处理项目案例分析

2.1案例背景

嘉兴位于浙江省东北部，河网密集，河道总长1.38万公里，市域湖泊（湖荡）共145个，全市河、湖、荡总面积311.15平方公里，水资源丰富，但 2018年人均水资源量778.2立方米远低于全国平均水平。同时，由于工业、农业、外来污水和生活污水的污染、地下水的过量开采，水体污染也日益严重，地面水质类别基本上为IV ～ 劣Ⅴ类。据2018年水利局发布的数据，全市III类水以上占总数的32.3%， 61.5%为IV类水。按目标水质评价，全市水质达标率41.9%。

居民生活污水污染问题已经是嘉兴市水污染的重要问题，由其是农村地区，因经济落后、基础设施不完善、村民环保意识较低等原因生活污水一直未得以控制，整体上仍限于化粪池处理等初级处理方式，出水水质无法达标，持续污染周边的水环境。

2.2BOT项目介绍

根据《秀洲区城乡生活污水治理三年行动计划（2015-2017）》，该区在2017年底，基本完成城市区块雨污管网改造工作，建成城乡一体的污水处理系统。

中标公司浙江爱迪曼环保科技股份有限公司于2006年4月创立，注册资金2000万元，在污水处理技术方面已取得2项国家创新基金，研发水技术处理省级产品10多项，拥有自主知识产权30多项，其中发明专利6项，是集农村生活污水治理设计、施工、运营维护为一体的综合性服务商。

为确保处理的效果，《实施办法》要求，镇政府应委托有资质检测机构进行进、出水质检测。对日处理能力30吨或受益农户100户以上的站点每两个月检测一次;日处理能力10-30吨或受益农户30-100户的站点每季度检测一次;其余站点应每隔半年检测一次。同时根据需要进行水质抽检。

3.前期项目进行的问题

（1）承包方融资合法性问题

目前我国正处在经济转型的关键时刻，对于私人融资的监管还不完善，尽管2020年1月1日起浙江省会实施新的农村污水处理建设运用监管等全方面的新条例，但在全国范围内，仍然没有完善的法律体系，仍然会存在着承包企业为了能够完成该BOT项目，通过非法渠道获得融资的情况。而资金的非法募集，必然会增加资金链不稳定的风险，从而影响到BOT模式运营下的污水处理厂的后续运营发展。

4.总结及对策

（1）建立透明的信息公开制度

运用相关制度规范和发展私人融资市场，发挥私人融资对社会建设的优势，避免不法融资对社会资金链的扰乱。秀洲区污水处理中，选择了合适的承包商也是能使项目成功进行的重要因素之一。浙江爱迪曼环保科技股份有限公司污水处理技术成熟，运用其专业知识针对农村污水的特点采取集中式处理模式，更加有效的解决农村污水处理问题。

（2）明确政府角色，改善投融资环境

但在特许期内政府過多的干预会阻碍私人资金的进入，政府应该更加明确自己在BOT项目中的角色分工，政府与企业应合理分担风险。通过特许协议来明确项目参与者各方的职责，防止政府行政管理权的滥用，改善融资环境，吸引更多的私人资金。

秀洲区不仅发布了《秀洲区农村生活污水治理政策实施细则》等一系列政策文件，还对不同的治理模式采取了差别化补助政策。秀洲区政府采用了接入城镇与工业污水管网处理模式的重要项目，以上的财政按项目投资资金的65%，政府给予以补助;而集中式治理模式，政府给予以60%的补助;还有联户式及单户式治理模式，政府给予以50%的补助。中标单位还应该负责对官网、终端进行全面的维护并且保证维护时间为10年。政府部门对分散处理设施则分5年回购，资金回报率为五年期贷款基准利率上浮30%以下，有效缓解了区级和镇级的财政短期支付的压力，这对于企业和金融机构而言也是防范资金风险的强心针。我国政府采用的浮动回报率保证，可以充分调动企业的积极性，并且同时可以保证政府承担的风险相对固定回报率小一些。

（3）成立BOT专门委员会，建立多重监管制度

在秀洲区案例中，设立河长，并在线上开通微信公众号，发布河道的情况消息，让市民可以通过网络监督的方式做到全民河长。目前，王江泾公众号累计关注人数已达两万余人，市民在公众号上反映各类污水处理问题，相关人员通过公众号后台接收后制定相应的措施解决问题，目前收到问题反映23个，解决满意率达100%;同时线下设立418块告示牌，公示河道消息，使河道可以做到多方面监督，保障河道的结果。因在互联网+时代，要充分发挥互联网优势，所以引入“互联网+”模式能更加有效地监管BOT项目的进程。

5.总结

嘉兴市秀洲区农村生活污水处理项目主要采用BOT融资模式，结合当今城市和农村发展状况，致力于建设美丽秀洲，自上而下的发挥项目的合理性及其核心价值。从其发展情况和长期意义来看，其结果有着重大改变，并同时很好的发挥了BOT模式的积极作用。在其持续稳定的发展中，从中也发现了各种问题与情况，在各方参考意见下，对此项目进行了深化改变，对其中的教训与经验进行总结和对比，找出可以完善BOT项目的合理解决办法。