基于主成分分析法的企业财务状况探究

陆建兵

摘要：本文以主成分分析法为切入点，先是构建企业财务状况评价指标体系，之后运用主成分分析法对企业财务状况进行分析评价，以供参考。

关键词：主成分分析法;财务分析;财务状况评价

1.企业财务状况评价指标体系的构建

在运用主成分分析法对企业财务状况进行综合评价时，需要确定企业财务状况的评价指标体系。本文选取某企业2017年1月至2019年11月共35个月的指标进行综合评价，并围绕企业盈利能力、营运能力、长期偿债能力、短期偿债能力和成长能力这五个方面建立起企业财务状况指标体系，分别对应的财务指标为：盈利能力：营业利润率X1、总资产报酬率X2、净资产收益率X3;营运能力：应收账款周转率X4、存货周转率X5、总资产周转率X6;长期偿债能力：资产负债率X7、产权比率X8;短期偿债能力：流动比率X9、速动比率X10、现金比率X11;成长能力：主业务收入增长率X12、利润增长率X13、资产增长率X14、国有资产保值率X15。

2.主成分分析法在企业财务状况分析评价中的具体应用

2.1主成分分析法可用性判断

在建立企业财务状况指标评价体系后，需要借助KMO检验和Bartlett’s球形检验对所选取的样本数据是否适用于主成分分析法。在检验过程中，主要是通过SPSS软件进行检验，检验结果显示KMO统计量为0.623，根据常用的KMO度量标准，属于0.6～0.7之间，表示可以进行因子分析;而Bartlett’s球形检验统计量的显著性概率是0.000，在显著性概率0.05以下，且拒绝零假设，因此适合运行主成分分析法。

2.2因子分析

首先通过SPSS软件进行因子提取，然后采用碎石平行分析法选取特征值大于0的因子，共有4个，分别用F1、F2、F3、F4来表示。之后再利用SPSS软件计算出各标准变量的初始特征值、方差贡献及累计方差贡献率，4个主成分的贡献率分别是33.75%、22.72%、14.42%、11.92%，累计方差贡献率则为82.81%。最后在获得因子得分系数矩阵的基础上，获取4个主成分的因子得分。在获取因子得分的基础上，选用反差极大法进行因子转换，进而获得因子得分矩阵，可见表1。

接着再根据4个主成分因子的贡献率，建立起财务分析的综合模型，具体为以下：

F1=0.202X1+0.953X2+0.960X3+0.982X4+0.876X5+0.973X6-0.052X7+0.041X8+0.084X9+0.112X10+0.66X11-0.019X12-0.036X13-0.197X14-0.108X15

F2=0.129X1+0.015X2+0.016X3-0.012X4+0.318X5-0.009X6-0.014X7+0.184X8+0.935X9+0.926X10+0.134X11-0.889X12-0.794X13-0.183X14+0.229X15

F3=-0.567X1-0.181X2-0.155X3-0.065X4+0.105X5-0.114X6+0.896X7+0.750X8-0.056X9-0.054X10+0.443X11+0.054X12-0.231X13+0.222X14-0.289X15

F4=-0.266X1-0.184X2-0.174X3-0.106X4+0.088X5-0.125X6+0.014X7-0.315X8+0.009X9-0.020X10-0.010X11+0.058X12-0.058X13+0.857X14+0.882X15

最后根据4个综合因子变量方差贡献率获得财务分析的综合评价模型，为：F=（33.75F1+22.72F2+14.42F3+11.92F4）/82.81，计算出4个主成分因子的得分情况，进而对35个月份的财务经营状况进行排序。

3.结语

上述利用主成分分析法对企业的财务情况进行评价，通过相关数据研究及排名科学合理对企业的财务状况进行判断，可為企业管理层改善财务状况提供有效的决策依据及建议。

参考文献：

[1]韩梦雨.基于主成分分析法的房地产上市企业财务风险研究[J].中国物价，2020（09）：74-77.

[2]张洪茎.财务分析方法与财务分析中存在的问题浅谈[J].大众投资指南，2019（17）：184.