加强企业现金流量管理探析

丁川

摘要：纵观世界，企业在世界经济发展中有着举足轻重的地位，是推进全球经济迅猛发展的主力军，早已经成为各国经济持续增长和维持社会秩序稳定的活力源泉，在扩大就业、刺激经济、调节收入分配、调整国民经济结构等层面不断发挥着不可替代的作用[5]。当然，在企业的发展历程中会出现部分企业出现倒闭的惨状，其主要原因是现金流量管理不完备，无法灵活调整企业资金分配。因此，企业的成败主要在于现金流量的管理，只有通过有效方式来控制和管理现金流量，企业才能长久、稳健的发展。

关键词：企业;现金流量;现金流量管理

一、现金流量及其现金流量管理相关概念

现金流量指的是企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济获得而产生的现金流入和流出其现金差量情况的总称[3]。主要记录着企业在产品销售、原材料购买、发放员工工资、纳税、对外投资、信贷融资、偿还债款、分配股利等经济活动的资金流动情况。

现金流量管理指的是将现金流量作为资金管理的主要核心，兼顾经济收益，并围绕企业的商业项目、经营活动和筹资活动而不断构建的管理体系，主要是对企业当下和未来处于特定时期的现金流量出入、数目、时间安排方面，做出相应的评估、判定、执行、信息传递和管控等管理活动。在现代化企业中，现金流量差量的多少最能代表企业经营状况的如何，可以直接反映出企业的经济实力和管理状况，是一项重要的经济评价指标。

二、目前企业在现金流量管理存在的问题

（一）现金流量管理意识淡薄，未形成一套完备的管理制度

企业盈利的目的便是获取收益，赚取经济，而现金是企业资产循环的起始点和终点，宛如人体血液流通于企业整个经营活动的全部过程，是企业的重要生命源泉。一旦企业经济活动产生堵塞、不顺状况，现金流将会严重抑制企业进一步发展，甚至会产生经济危机致使企业倒闭。而目前为止存在部分企业尚未意识到现金管理和使用的重要性，尤其是中小企业现金流量管理意识淡薄，企业之间借款频繁且债务相互拖欠严重，应收账款无法有效收回，资金周转不灵导致支付能力严重贫乏，致使生产经营活动无法持续、稳健的运行[7]。

造成这一系列状况的主要原因是大部分的企业管理人员头脑没有形成现金流量控制和管理的意识，意识不到位致使没有在企业形成一套立足企业资金状况的完备的管理制度。

（二）融资方向不明确，缺乏现金流量效益观

现如今，部分企业关于融资问题没有立足在可行性研究分析的基础商，根据自身资金状况、偿债能力和抵押品能力来合理明确融资规模，且融资途径也比较单一，毫无融资方向，在资金到款后随意变更募集资金的需求，或者获得贷款资金后不懂得如何支配甚至长期找不到合适的投资方式和渠道。

从图1来看，虽然从2008年到2018年企业股权融资速度呈“M“形变化，从2015年到2018年增速放缓，但其总体的融资规模逐年上升，表明目前企业总体融资规模在不断扩大，其融资规模高达150000亿元，融资数额在不断增加，各企业融资竞争激烈。由于一些大型企业本身就具备大量的资金存款，却执意要向各金融、信贷机构进行信贷融资，这不仅导致了企业资金的过量沉积，甚至还多出了毫无必要的利息支出，增加了機会成本和时间浪费。不仅如此，如果部分大型企业出现漫无目的的融资，秉持着”多融资，多资金“的错误想法，不仅在融资资金上和渠道上限制中小企业信贷融资，还会出现企业之间恶性融资竞争，恶化金融市场环境。

（三）重视利润指标，轻视现金流量指标

现金流量能体现企业的支付能力，但企业在一定时间内赚取的利润并不代表企业真正的支付能力。往往会出现“海市蜃楼“的情况：虽然在利润表上企业的业绩十分可观，有着较大数额的收入，但是企业会面临着严峻的财政赤字。比如部分企业盲目放宽信用政策，借此增加销售收入以此达到利润增加的目的，而这种不合理行为会给企业带来隐形的金融风险。如果加大企业的应收账款才导致收入增加，从本质上来讲企业的现金流量并没有增加，如果应收账款无法及时收回，甚至无法收回产生烂账，最终不仅会减缓企业回款速度，还会损失企业利润，同时由于放款信用政策而导致收入增加，企业还必须依据法律上交增值税和所得税等有关税费，大大增加了企业的税费负担，也增加了企业经营现金的流出[8]。

（四）缺乏有效内部控制，存在积存现金越多越好的错误认知

部分具有先见之明的企业考虑到了内部控制的成本，但还是会忽视内部现金管理控制。有些企业总是肤浅的认为现金越多越好，坚持着“多多益善“的原则缺乏相应计划安排，造成资金闲置，未投入到企业正常的经济活动中从而产生了毫无必要的劳务费用之处和机会成本。

三、强化现金流量管理的对策

（一）树立企业理财新观念，做好基础管理工作

企业管理应当以加强现金流量管控为核心，这一管理理念应该成为广大企业管理层决策者的共识。而提高资金的利用效率便是现金流量管理的直接目的，企业应尽可能增加一定时期内经济活动的现金净流量，以较少的现金流量支出获得更多的资金收入[2]。

在具体的操作工程中，企业财务工作人员必须要严格落实每日的企业记账工作，做好现金日记账的日清月结，履行义务认真做好与银行的对账工作，严格记录企业资金流入和流出状况，并标明各项资金使用状况和出处。强化与商业银行等金融机构的合作，利用商业信用形式开展合理、有目的的信贷融资，切忌盲目融资，还有格外主义非商品交易产生的信用方式的使用。强化贷款回收工作，将“坏账“出现的可能性降低到最小甚至没有，确保自由资金的来源。灵活使用和管控资金，随时让决策人了解企业的现金流量、销售利润、工资发放等账款。科学安排资金、高效使用资金、最大限度降低经济成本、强化资金使用效率是现金流量管理最基本的工作[4]。

（二）从现金收入入手，提高现金净流量，建立现金考核指标体系

第一步，必须强化企业物资管理，避免过多的库存积压导致原材料和商品浪费，索顿存货周转期，坚持“小库存、优库存、快库存“的管理原则，加强企业库存定量管理，使得物资储存既能够满足企业商业活动的需要，又能够减少占用空间和没必要的浪费，降低成本。第二步，利用商业信用、贷款、银行承兑汇票等各个途径调节现金孔雀，使现金流灵活化。第三步，在规定时间内对现金流量强化管理的同时保证及时偿还债务，树立企业良好形象，加强企业信誉，在较长时间内对现金流量管理应当充分实现企业经营目标。

（三）加强内部管控，有效控制经营风险

现金流量的管控必须建立严谨的内部管控制度，根据企业的财务状况、经济实力、资源多少和财务工业水平的高低来建立一套完备的现金流量内部管控系统，确保在现金流量运转过程中出现过多差多、加强信息披露的真实性、及时性和高效性，提高现金的安全性、效益性和灵活性。各部门工作人员应强化风险规避意识，加强应收账款的管理方法，清理用户欠债状况，控制最高欠债的额度，规避信贷融资风险，强化资金防范意识。

四、结束语

在迅猛发展的现代，企业要在竞争激烈的市场环境下占据一席之地，必须强化和依靠高效的现金流量管控。在追求最大化经济利益的过程中，同时不能忽视现金流量的高效管理，实现科学、高效、规范、合理的现金流量管理转变，在兼顾发展和管控的前提下不斷追逐经济发展，更好的服务与企业的正确经营决策、发展壮大。

参考文献：

[1]马美珍.加强企业现金流量管理[J].当代经理人， 2006， 07：190-190.

[2]王瑞.企业现金流量管理的对策探析[J].中国商界（下半月），2009（04）：150.

[3]余庆祝.加强企业现金流量管理[J].中国有色金属， 2010（14）：66-67.

[4]李淑梅.浅谈加强企业现金流量管理[J].中国外资， 2011， 000（012）：159-160.

[5]朱琴.我国中小企业现金流量管理研究[D].安徽大学，2011.

[6]周敏燕.浅谈企业现金流量管理[J].经济视角（中旬），2011（11）：38.

[7]毛宇新.浅谈企业现金流量管理[J].经济研究导刊，2012（26）：133-134.

[8]王志伟.浅析加强企业现金流量管理[J].天津经济， 2013，000（001）：56-60.