中小企业贷款问题研究

摘要：中小企业融资难、融资贵一贯是一项世界性难题，这受到信息不对称、银行的规模、银企关系、银行业竞争程度等方面因素的影响，中小企业的联保贷款也会增加贷款的可得性。改革开放以来，我国中小企业发展迅猛，为GDP做出巨大贡献，缓解中小企业融资难迫在眉睫。通过对中小企业贷款问题的凝练与分析，可以为中小企业与银行提供借鉴，缓解中小企业融资难问题。

关键词：中小企业;贷款业务;影响因素

1.引言

改革开放以来，中小企业对国民经济的发展做出了巨大贡献，但融资难问题却一直桎梏着中小企业的发展。本文以国内外研究成果为基础，详细分析了影响中小企业贷款的因素，有利于中小企业和银行对症下药，缓解融资难问题。

2.中小企业融资途径

中小企业的融资途径包括内源和外源融资。其中内源融资是企业依靠自身的积累而获得的资金，通常成本低、抗风险度高、自主性高、不会稀释股东对公司的所有权，主要包括所有者投入、折旧资金、留存收益等。而外源融资是指企业从公司之外筹集到的资金，一般数量较大，包括直接融资和间接融资。

企业在缺少资金时，一般会按照内部融资、外部债券融资、外部权益融资的顺序进行筹资。但对中小企业而言，内源融资往往难以筹集到足够的资金，而直接融资也比较困难，所以间接融资也就是通常所说的银行贷款，成了中小企业融资的主要方式。

3.中小企业贷款特点和现状

3.1中小企业贷款特点

3.1.1中小企业单次贷款额小、贷款期限短而频率高。

3.1.2中小企业贷款的需求时效性高。

3.1.3中小企业贷款手续要简单。

3.1.4我国中小企业数量多以及贷款需求的差异化要求银行推出多元化的贷款产品。

3.1.5中小企业的信贷风险高。

3.2中小企业贷款现状

3.2.1“融资难”：数据表明，90%以上的中小企业无法从银行贷得资金。

3.2.2“融资贵”：中小企业往往不具备与大型企业进行贷款竞争的实力，所以融资成本会更高。

3.2.3“融资乱”：如今不正规的金融组织越来越多，同时许多中小企业打着融资的名义，骗取资金。

4.中小企业贷款影响因素

4.1信息不对称

由于银行业一般具有较为健全的信息披露机制，所以中小企业大多可以直接获得关于银行诸如信贷政策、资产负债等相关信息，但中小企业的信息披露制度往往处于亟待完善阶段，财务报表的可信度也较低，所以银行很难真正获得中小企业的盈利状况以及负债等重要信息，由此，银行业在中小企业贷款方面就处于信息劣势地位。

由于最有可能不偿还贷款的企业往往是最迫切寻求贷款的企业，这会提高贷款成为不良贷款的可能性;而中小企业在获得贷款之后极有可能会从事高风险的活动，导致贷款無法足额偿还。由此观之，信息不对称是中小企业贷款的影响因素之一。

4.2中小银行优势假说

国内外的一些学者经过研究发现，中小银行在中小企业贷款业务上更具优势，也就是一个国家的中小银行数量及其在银行业中所占的比重是影响中小企业获得银行贷款的主要因素之一。

林毅夫、林永军认为，我国银行以大银行为主，它们不适合服务中小企业，从而在一定程度上造成了中小企业融资难;而中小银行的获取信息的渠道更广也更灵活，在获取、识别“软信息”方面具有优势，所以更适合向中小企业提供贷款资金。这就是“中小银行优势假说”。

刘畅、刘冲、马光荣以2006-2011年全国县级的样本数据为依托，证实了中小银行优势假说，并认为要缓解中小企业融资难的困境，只能大力促进中小银行的发展。

4.3银企关系

20世纪80年代以来，银企关系被认为是影响中小企业获得银行贷款的主要因素之一。比如张晓玫、潘玲认为，随着银行业竞争的加剧，银企关系的紧密程度会先逐步上升，再逐步下降。尹志超、钱龙、吴雨也认为，银企关系对企业借贷成本有显著的正向影响，其中低信用等级的企业受到的影响更大。

大部分学者的研究角度虽有所不同，但他们都认为良好的银企关系有利于减少信息不对称，从而减少信贷风险，增加中小企业贷款的可得性。而部分学者提出了相反意见，如Ghosh and He认为，由于套牢问题的存在，银企关系会使借款企业的私有信息被关系型银行获得，这会使关系型银行和其他非关系型银行的信息不对称程度加深，关系型银行就有理由向借款的中小企业索取更高的利息，并以此获取垄断租金，增加借款者的借款成本。

4.4银行业竞争

众多已有文献表面，银行业竞争也是影响中小企业获得银行贷款的主要因素之一。

尹志超、钱龙、吴雨，等人都认为，中小企业在一个高度竞争的市场中更容易获得贷款，但我国银行业的集中度却在降低，所以要加快发展民营银行。

4.5中小企业联保贷款

中小企业联保贷款是指超过一家的中小企业结成联保小组，一起向银行贷款，并承担连带责任的贷款形式。谢世清、李四光认为中小企业融资难的问题可以在一定程度上由这种贷款模式缓解。由于联保贷款成员之间存在着一种信誉博弈，而这种信誉博弈在某种程度上可以取代贷款—还款博弈，所以中小企业联保贷款可以降低银行的贷款风险。

5.结语

中国要真正缓解中小企业贷款难这一问题，就要正视影响中小企业贷款的因素。一方面，中小企业要改变组织结构不合理、财务报表可信度低、违约风险高等问题;另一方面，国家也要增加中小银行、民营银行的数量，提高银行业的竞争度，并合理鼓励中小企业联保贷款的发展。

参考文献：

[1]林毅夫，李永军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究，2001（1）

[2]刘畅、刘冲、马光荣.中小金融机构与中小企业贷款[J].经济研究，2017（8）

[3]张晓玫、潘玲.我国银行业市场结构与中小企业关系型贷款[J].金融研究，2013（6）

[4]尹志超、钱龙、吴雨.银企关系、银行业竞争与中小企业借贷成本[J].金融研究，2015（1）

[5]Ghosh.C and F.HeDo Banks Charge Information Rent in Leading Relationships？ Cross-country Evidence[J].Working Paper，2012

作者简介：叶诗莹（1998-），女，浙江台州人，硕士在读，研究方向：金融投资。